Klasická investiční strategie 60/40 vykazuje nejhorší návratnost za 100 let. Co takhle 40/60?

Namísto toho, aby tato strategie dosáhla průměrného výnosu 9 %, namísto toho přinesla od začátku roku závratný výnos minus 30 % (viz graf), což je podle BofA Global nejhorší období za zhruba sto let.

To je podle BofA Global zhruba nejhorší návratnost strategie 60/40 od ​​roku 1929.

Finanční trhy se letos otřásly, protože Federální rezervní systém pracoval na dramatickém zvýšení sazeb, aby mohl bojovat s inflací, která se drží poblíž 40letého maxima déle, než se očekávalo.

Horké čtení o inflaci ve čtvrtek vedlo k dramatickému dni pozdvižení, jak řekl Rick Rieder, investiční ředitel pro globální fixní příjem ve společnosti BlackRock Inc.,
BLK,
-2.66%
volal ojeden z „nejbláznivějších“ dnů na finančních trzích, v rozhovoru s Christine Idzelis z MarketWatch.

Rieder také řekl, že klasická alokace portfolia 60/40 s největším podílem v akciích a menším podílem v dluhopisech již nedává smysl. Vzhledem k dnešním vyšším výnosům dluhopisů, zejména při výnosu 2letého státního dluhopisu
TMUBMUSD02Y,
4.510%
při 4.5 % si myslí, že 60% alokace by měla jít do dluhopisů.

Prudký nárůst 10leté státní sazby
TMUBMUSD10Y,
4.023%
letošní rok na přibližně 4 % zvýšil výnosy na dluhopisovém trhu a zvýšil výpůjční náklady pro domácnosti a podniky, které se již zmítají vysokou inflací.

Akcie v pátek dále ztrácely s indexem S&P 500
SPX,
-2.37%
pokles o 1.7 % při poslední kontrole, ale zhruba o 24 % od začátku roku. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
klesl o 250 bodů, ale oproti roku a indexu Nasdaq Composite klesl zhruba o 18 %
COMP,
-3.08%
se v pátek obchodovalo o 2.3 % níže a meziročně kleslo o 33.5 %.

přečtěte si také: Proč má model 60/40 najednou zase život