Zisk 16 miliard dolarů Citadely v roce 2022 dělá z firmy Kena Griffina nejlépe vydělávající hedgeový fond všech dob

Ken Griffin je novým králem hedgeových fondů, podle každoročního žebříčku 20 nejlepších světových manažerů hedgeových fondů společnosti LCH Investments, který odhaduje, že jeho Citadel se sídlem v Miami loni vydělala investorům 16 miliard dolarů a od té doby vykázala čisté zisky 65.9 miliard dolarů. založení v roce 1990.

Citadel prudce překonala Bridgewater Raye Dalia na vrchol seznamu všech dob navzdory odhadovanému čistému zisku Bridgewater ve výši 6.2 miliardy dolarů v roce 2022. Vlajková loď společnosti Citadel s multistrategickými fondy Wellington loni dosáhla výnosu 38.1 % a zazářil během roku, kdy akciové trhy zkolabovaly, a LCH odhaduje, že firma dokončila rok 2022 s aktivy ve správě 62.3 miliardy dolarů poté, co vykázala největší roční zisk ze všech hedgeových fondů v historii.

„Dokonce překonává zisk [Johna] Paulsona z roku 2007, který byl popsán jako ‚největší obchod všech dob‘,“ říká Rick Sopher, předseda LCH Investments a generální ředitel Edmond de Rothschild Capital Holdings, v tiskové zprávě. "Jejich pokrok v žebříčku za posledních několik let byl pozoruhodný."

LCH Investments je nejstarší fond hedgeových fondů na světě s ročním výnosem 9.9 % od svého založení v roce 1969. Vzhledem k tomu, že mnoho hedgeových fondů, které mají vynikající výnosy, si užívají své nejlepší roky výkonnosti s menším množstvím aktiv, než využijí tento záznam k přilákání více kapitálu, Sopher začal sledovat, kteří manažeři vygenerovali nejvíce hrubých peněz pro investory. George Soros' fond byl na vrcholu jeho původního seznamu v roce 2010 a dalio později obsadil první místo sedm let předtím Griffin letos ho nahradil.

Hvězdný rok pro vlajkový fond Citadely následoval po 26% výnosu v roce 2021 a desetiletích silné výkonnosti – 1 milion dolarů investovaný do Wellingtonu na počátku v roce 1990 by dnes měl hodnotu 328 milionů dolarů, ve srovnání s 23 miliony dolarů, pokud by byl investován do indexu S&P 500. Pevný příjem, taktické obchodní a akciové fondy Citadely vygenerovaly výnosy lepší než 21 % i v roce 2022. Firma vrátila investorům na začátku roku zisk ve výši 7 miliard USD. Zveřejnil Wall Street Journal, přičemž se očekává, že některé vyjdou ze všech čtyř fondů. Citadel razí každý rok další miliardy ze svého podnikání na trhu, Citadel Securities a Forbes odhaduje, že čisté jmění společnosti Griffin se za poslední dva roky zdvojnásobilo na 32 miliard dolarů.

Citadel odmítla komentovat svou investiční strategii, ale Griffin předpovídal Forbes minulý rok, že vysoká inflace by donutila centrální banky po celém světě agresivně zpřísnit úrokové sazby, a vyjádřil znepokojení nad tím, jak sankce proti Rusku ovlivní pohled na dolar ve světě.

Makro hedgeové fondy, které obchodují na základě mezinárodních ekonomických problémů, jako jsou tyto, v roce 2022 z velké části zazářily. Makro Index HFRI 500 sledující tyto fondy loni získal 14.2 % a multistrategické fondy v DE Shaw a Israel Englander's Millenium Management se vrátil 24.7 % a 12.4 %. LCH odhaduje, že DE Shaw vygeneroval investorům zisk 8.2 miliardy dolarů, zatímco Millennium vydělalo 8 miliard dolarů.

Caxton Associates, londýnský makro hedgeový fond s aktivy ve výši 12.9 miliardy dolarů podle zprávy LCH, byl v seznamu nováčkem poté, co loni vygeneroval odhadované zisky 2.1 miliardy dolarů a od založení 19.8 miliardy dolarů. Bruce Covnera založil Caxton v roce 1983 a Andrew Law ho následoval jako generální ředitel v roce 2012.

Zde je úplný seznam 20 nejlepších manažerů hedgeových fondů LCH, seřazených podle čistých zisků od počátku.

Fondy, které jsou čisté dlouhé na akciových držbách, jako Lone Pine a TCI, klesly ze seznamu a Chase Coleman's Tiger Global, který byl na seznamu v loňském roce s čistými zisky 25 miliard USD od počátku, vypadl. The Informoval o tom list Financial Times loni v květnu společnost Tiger Global ztratila za rok 17 miliard dolarů a její ztráty se od té doby mírně prohloubily, když zakončil rok propadem o 56 %.

„Správci akcií s dlouhým a krátkým řetězcem, zejména ti, kteří měli dlouhou životnost a měli sklon k růstu, si obecně vedli špatně, někteří dokonce hůře než tržní indexy,“ říká Sopher.

Daniela Loeba Third Point také spadl ze seznamu poté, co jeho hlavní fond klesl o 21.8 %, čímž se Moore Capital Louis Bacona, který je nyní uzavřen pro vnější investory a jeho historické zisky zmrazily díky LCH, přesunul zpět do posledního slotu.

HFRI Equity Hedge Index sledující fondy zaměřené na akcie loni klesl o 12.7 % a jeho fondy vážený kompozitní index široce sledující odvětví hedgeových fondů klesl o 3.4 %. Zpráva LCH cituje údaje výzkumné firmy eVestment, že hedgeové fondy jako celek loni ztratily 208 miliard dolarů a zakončily rok s aktivy ve správě 3.3 bilionu dolarů.