Citadela vydělala 16 miliard dolarů na vrcholu Paulsonova „největšího obchodu všech dob“

(Bloomberg) – Citadela Kena Griffina vychrlila v loňském roce pro klienty rekordních 16 miliard dolarů zisku, čímž překonala zbytek odvětví a byla jednou z nejúspěšnějších finančních her v historii.

Nejčtenější z Bloombergu

Podle odhadů LCH Investments, fondu hedgeových fondů, 20 největších společností v oblasti hedgeových fondů dohromady vytvořilo zisk 22.4 miliardy dolarů po poplatcích. Zisk Citadely byl největším ročním výnosem pro manažera hedgeových fondů a překonal 15 miliard dolarů, které John Paulson vygeneroval v roce 2007 na své sázce na subprime hypotéky. Toto bylo popsáno jako „největší obchod všech dob“ v následující stejnojmenné knize Gregoryho Zuckermana.

Ale je to jiný příběh mimo oborové giganty, přičemž hedgeové fondy v loňském roce celkově ztratily 208 miliard dolarů, protože mnoho manažerů se ocitlo na špatné straně globálních tržních turbulencí. LCH odhadla návratnost 3.4 % u 20 nejlepších manažerů — zatímco zbytek zkoumaných fondů utrpěl ztráty ve výši 8.2 %.

"Největší zisky opět dosáhly velké multistrategické hedgeové fondy jako Citadel, DE Shaw a Millennium," uvedl v prohlášení předseda LCH Rick Sopher. „Silné zisky, které v posledních letech vytvořily, odrážejí jejich rostoucí dominanci ve strategiích, které nezávisí na rostoucích cenách aktiv, a jejich značnou velikost.“

Roční hodnocení LCH je jen jedním ze způsobů, jak se podívat na výkonnost hedgeových fondů, kde se manažeři obvykle měří podle jejich celkových zisků od počátku. Žebříček, který byl poprvé zveřejněn v roce 2010, může vyloučit novější nebo menší hedgeové fondy, které překonaly procentuálně.

Zjištění také odrážejí rostoucí vliv společností multistrategických hedgeových fondů, které jsou na pokraji převzetí fondů zaměřených na akcie, aby se staly dominantní strategií v tomto odvětví. Jejich rostoucí aktiva a vyšší poplatky jim pomáhají vyhrát drahou bitvu o najmutí a udržení špičkových obchodníků.

Příběh pokračuje

LCH odhaduje, že toto odvětví od počátku přineslo klientům zisky přesahující 1.4 bilionu dolarů. Top 20 manažerů, kteří dohlíželi na téměř 19 % aktiv v oboru, vyprodukovalo 692 miliard dolarů z tohoto zisku, neboli 49 % z celkového zisku.

Zdroj: LCH Investments

Zisky jsou v miliardách dolarů. *označuje zisky zmrazené, když se vrátí veškerý vnější kapitál

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP