Čínský špionážní balón „grafické připomenutí“ geopolitických tržních rizik – zde je to, co by investoři měli vědět

Topline

Čínský špionážní balón sestřelený u pobřeží Jižní Karolíny minulý týden a následná ohnivá bouře kolem tří dalších neidentifikovaných objektů v Severní Americe představují „grafickou připomínku tekutého a nepředvídatelného světa“, kterou by investoři byli hloupí ignorovat, uvádí Bank of America. , která doporučuje, aby se investoři zaměřili na obranné akcie s velkou kapitalizací uprostřed turbulentního geopolitického klimatu.

Klíčová fakta

Joseph Quinlan a Lauren Sanfilippo z Bank of America Private Bank napsali v úterní poznámce klientům, že jsou optimističtí ohledně akcií amerických dodavatelů obrany, a vysvětlili, že investoři musí „mít oči dokořán pro převislá geopolitická rizika a podle toho umisťovat portfolia“.

Wall Street již nashromáždila tyto velké obranné akcie s akciemi společnosti čtyři největší Američtí vojenští dodavatelé – Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) a Northrop Grumman (5 %) – každý překonal index S&P 500 od USA sestřelen čínský balón 4. února.

Ale ne všichni souhlasí s tím, že existuje základní hra z hoopla: Analytik Morningstar Nicolas Owens řekl Forbes v pondělních e-mailových komentářích je „těžko vidět úhel [pro] kteroukoli z obranných akcií.

Owens poznamenal, že ačkoli vojenská technologie, jako Stíhací letoun F-22 Raptor společnosti Lockheed Martin, který sestřelil nechvalně známý balón, „mají chvilku“, neexistuje „žádná investovatelná příležitost“, protože technologie není zdaleka nová.

Bank of America nicméně varuje, že geopolitika by mohla otřást trhy v obou směrech, a upozorňuje na možnost konfliktu mezi Čínou a Tchaj-wanem v kombinaci s eskalujícím krveprolitím mezi Ruskem a Ukrajinou „představuje hořlavou konfiguraci, která by mohla zvrátit... růst a torpédovat globální zisky“, zatímco příměří nebo mírový rámec by mohl být „obrovsky býčí“.

Klíčové pozadí

Balon Zadáno Americký vzdušný prostor 28. ledna, cestování z Aljašky do Atlantského oceánu v průběhu týdne. A trio O víkendu bylo nad USA a Kanadou sestřeleno dalších dosud neidentifikovaných objektů. Bílý dům má vyloučeno mimozemský původ nejnovějších letadel a uvedl, že neexistuje důkaz, že jsou čínského původu, což naznačuje, že tyto tři objekty byly pravděpodobně pro „nějaký komerční nebo neškodný účel“. Peking Slíbil Středa podnikne nejmenovaná „protiopatření“ proti USA za vystřelení balónku.

Překvapující fakt

Letecký a kosmický průmysl a obrana byly již před balonovým fiaskem jedním z nejvýkonnějších sektorů na akciovém trhu, který za posledních 8 měsíců získal 12 % ve srovnání s 8% ztrátou S&P v časovém rámci, což se shodovalo s pokračující ruskou invazí na Ukrajinu. Válka ve východní Evropě „zůstává klíčovou známou neznámou – divokou kartou, která by mohla mít ve střednědobém horizontu mimořádný vliv na ceny aktiv,“ míní Quinlan a Sanfilippo.

Velké číslo

24 miliard dolarů. Tolik tržní kapitalizace získali čtyři největší američtí dodavatelé obrany od sestřelení čínského špionážního balónu.

Další čtení

Za nejnovějšími létajícími objekty nestáli mimozemšťané, říká Bílý dům – ale stále není jasné, kdo to byl (Forbes)

USA sledovaly špionážní balón z doby, kdy opustil Čínu – o několik dní dříve, než se dříve vědělo, uvádí zpráva (Forbes)

Špionážní balóny jsou jen začátek: Rizikový kapitál se připojuje k Pentagonu ve velkých výdajích, aby zabránil Číně ve válce kvantových technologií (Forbes)