(Bloomberg) — Ve svém dvoupokojovém bytě na okraji čínského technologického centra Shenzhen se Wang probudila do záplavy zpráv. Jedna zněla: „SPC5744PFK1AMLQ9, 300 ks, 21+. Nějaká potřeba?"
Nejčtenější z Bloombergu
Během několika minut byla 32letá žena u svého počítače v obývacím pokoji, spěšně uklízela prázdné balíčky instantních nudlí a vytahovala tabulku. Kód odkazoval na čip vyrobený společností NXP Semiconductors Inc. a používaný v mikrořadičové jednotce automobilu. Odesílatel zprávy se pokoušel najít příjemce 300, vyrobených nejdříve v roce 2021, které se dostal do jeho vlastnictví.
Ani Wang, ani žádný z jejího šestičlenného týmu nejsou legitimní prodejci čipů. Nezávislí makléři, jako je ona, bývali na čínském trhu s polovodiči kousavými hráči, ale jejich význam rostl koncem roku 2020, kdy celosvětový nedostatek čipů začal narušovat dodávky všeho možného od chytrých telefonů po vozidla. Nyní vytvořili masivní šedý trh – neprůhledné fórum obývané stovkami prostředníků a prošpikované použitými nebo zastaralými čipy, kde náklady na pořízení jednoho mohou dosáhnout 500násobku původní ceny. Nejostřeji je situace u čipů určených pro automobily, které se s revolucí v tomto odvětví stávají spíše počítači na kolech. Nedávné omezování exportu čipových technologií v USA tento nedostatek jen zhorší a podpoří podzemní aktivity, řekl šéf velké čínské automobilové asociace.
"Nedávné americké sankce zavedly na trh další kolo paniky a narušily dodávky jak vstupních, tak pokročilejších čipů," řekl minulý týden generální tajemník Čínské asociace osobních automobilů Cui Dongshu. "Distribuční kanály a ceny žetonů jsou zmatené."
Oportunisté z celého světa se chopili nedostatku čipů a zvýšili cenu, kterou společnosti platí za klíčové obvodové komponenty. Nedostatek regulace a prudce rostoucí poptávka – Čína je zdaleka největším globálním trhem pro automobily a zmítá se v nové vlně elektrických vozidel – však znamenají, že obchody pod stolem jsou zde rozšířenější.
V mnoha rozhovorech s více než tuctem lidí zapojených do tohoto světa, z nichž všichni odmítli být identifikováni kvůli citlivé povaze toho, co dělají, Bloomberg News dal dohromady, jak komplikovaná síť funguje. Nekvalitní čipy tak pronikly do dodavatelského řetězce, říká mnoho makléřů, že je ohrožena kvalita auta a co hůř – bezpečnost. Pokud by například selhal podvodný čip v brzdovém modulu ABS vozidla, následky by mohly být život ohrožující.
Přední německý dodavatel autodílů Robert Bosch GmbH obdržel několik žádostí od čínských výrobců automobilů o zpracování součástí vozidel pomocí čipů, které na šedém trhu získaly samotné společnosti, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Bosch nakonec tyto požadavky odmítl, protože věřil, že čipy by mohly ohrozit integritu jeho vlastních částí. Jedna automobilka požádala Bosch o spolupráci s polovodiči šedého trhu, jejichž cena během epidemie Covid prudce vzrostla, protože malajský dodavatel Bosch musel ukončit výrobu čipů používaných v produktu Bosch ESP (Electronic Stability Program). (Elektronické stabilizační programy spolupracují s protiblokovacím brzdovým systémem automobilu, aby detekovaly smykové pohyby a čelily jim.) Bosch odmítl, řekl jeden z lidí. Zástupce společnosti Bosch se odvolal na rozhovor, který Xu Daquan, její výkonný viceprezident pro Čínu, udělal v září, ve kterém řekl, že nedostatek čipů „se neočekává, že bude v příštím roce vyřešen“. Společnost to odmítla dále komentovat.
Zatímco operace jako Wang jsou legální v tom, že jsou registrovanými společnostmi a platí daně, původ čipů zakoupených a prodaných na šedém trhu může být obtížné posoudit. Čipy mohou pocházet z pochybných kanálů – zadních vrátek od autorizovaných zástupců, kteří mohli úmyslně či jinak zadávat nadměrné objednávky výrobci, nebo legitimním společnostem, které prodávají přebytečné čipy za účelem zisku, čímž porušují dohody s původními výrobci čipů. Někteří z makléřů se také pokoušejí zvýšit zisky hromaděním a cenotvorbou, chováním, které porušuje čínské předpisy a proti kterému se místní úřady snažily zakročit.
Podle Wang, která žádala, aby byla identifikována pouze svým příjmením, „konvenční systém, kdy dodavatelé automobilů zadávají objednávku prostřednictvím autorizovaného zástupce a čekají na distribuci od původního výrobce čipů, již nefunguje“.
Polovodiče potřebné pro jednotky mikrokontrolérů patří mezi ty, které se nejobtížněji získávají a ovládají ty nejlákavější ceny, uvádí agentura Bloomberg. Je to proto, že se používají v mnoha částech automobilu, od elektronických brzdových systémů po klimatizaci a jednotky ovládání oken. Ve světě, kde se čipy stávají chytřejšími a menšími, vyžadují k výrobě mnohem méně pokročilé technologie, a proto mají menší marže. Jak poptávka během pandemie prudce vzrostla, výrobci čipů přešli na ziskovější polovodiče pro použití ve spotřební elektronice nebo lékařských zařízeních, čímž se výrazně snížila nabídka čipů mikrořadičových jednotek.
Automobilky reagovaly různými způsoby. Toyota Motor Corp. a Volkswagen AG z velké části právě ustoupily od výroby a dodávek, zatímco Tesla Inc. našla řešení a vyvinula nový software, který umožnil průkopnickému výrobci elektrických vozidel používat alternativní polovodiče. V Číně, bezohledná povaha místního trhu – jen v loňském roce bylo registrováno asi 200 výrobců elektromobilů – viděla zejména domácí hráče, kteří přijali trh čipově šedé barvy.
Všichni tři hlavní čínskí výrobci elektromobilů kotovaných v USA – Nio Inc., Xpeng Inc. a Li Auto Inc. – se pokusili koupit čipy prostřednictvím těchto neautorizovaných agentů, prostředníků, kteří jsou tak klasifikováni, protože nemají povolení od původní výrobci čipů distribuovat své produkty podle lidí obeznámených s jejich činností. Ve skutečnosti se téměř každý čínský výrobce automobilů kromě největšího výrobce elektromobilů v zemi BYD Co., který vyrábí vlastní čipy, pokusil získat polovodiče tímto způsobem, řekli lidé.
Společnost Li Auto se sídlem v Pekingu, známá svou vlajkovou lodí sportovního užitkového vozu Li One, zaplatila jednomu makléři ekvivalent přes 500 dolarů za jeden brzdový čip, který před pandemií stál asi 1 dolar, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí.
V rozhovoru pro Bloomberg v červenci prezident Li Auto Kevin Shen řekl, že společnost stále bojuje s dodávkami některých klíčových čipů a očekává, že bude i nadále čelit problémům vzhledem k počtu polovodičů, které vyžadují technologicky nabitá EV. Zástupce Li Auto popřel, že by společnost zaplatila 500násobek původní ceny za čip, ale odmítl tento příběh dále komentovat. Mluvčí Nio a Xpeng odmítli komentovat.
Obchody na šedém trhu se uskutečňují hlavně online, ve skupinách WeChat a přes e-mail, ale obchody se někdy odehrávají také na fyzických tržištích, jako je Saige (SEG) Electronics Market Plaza Huaqiangbei v Shenzhenu, kde je známo, že makléři přinášejí vzorky čipů v batozích. bezpečné objednávky. A neuniklo to pozornosti regulátorů. V srpnu loňského roku vláda zahájila vyšetřování možné manipulace s cenami a udělila třem makléřům pokutu v celkové výši 2.5 milionu jüanů (350,000 XNUMX USD) za prodej čipů do aut „se značnou přirážkou“. Ale na trhu, kde automobilky tak zoufale touží po dodávkách, že jsou ochotni zaplatit vícenásobek toho, co stojí čip, není takový trest příliš odstrašující.
Čínský sekundární trh s čipy nevznikl přes noc. Existoval před krizí polovodičů, ale s tolika lidmi, kteří cítí příležitost k zisku, je to nafouknuté. "Všichni jsou spekulanti," řekl jeden z neautorizovaných makléřů, se kterými Bloomberg hovořil.
Zatímco ve většině případů makléři dostávají provize z prodeje, nejziskovějším, i když nejriskantnějším způsobem, jak vydělat peníze, je pokusit se předvídat poptávku a hromadit žetony a později je ukládat za obrovské přirážky. Vyžaduje to štěstí, dostatek hotovosti a spoustu guanxi, čínský systém sociálních sítí a vlivné vztahy, které usnadňují obchodní jednání. Pokud se sázka pokazí, může to znamenat bankrot. Zprávy o nočních milionářích a sebevraždách nejsou neslýchané.
Relativně nízké překážky vstupu znamenají, že „každý, kdo má zdroje, může být makléřem“, říká manažer společnosti zabývající se obchodováním polovodičů se sídlem v Shenzhenu. „Společnosti jako my mohou mít určitou výhodu, pokud jde o spolehlivost produktů, ale oportunisté zamotali trh. Nezbylo nám nic jiného, než se k němu připojit."
Makléři s lepším guanxi jsou vždy první, kdo získá informace a má přednost, pokud jde o zajištění zakázek za výhodnou cenu. Úplatkářství není samozřejmostí, ale také není neslýchané. Zaměstnanci dodavatele čipů jsou někdy placeni za krádež čipů, které byly přiděleny automobilce, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Jedna čínská automobilka si je vědoma takového pochybení a začala vysílat zaměstnance, aby dohlíželi na dodávky jejich polovodičů. Zaměstnanec pak sedí vedle výrobní linky výrobce dílů, aby se ujistil, že čipy jsou použity v jejich produktech a všechny zbývající jsou řádně uzamčeny, podle osoby obeznámené s uspořádáním.
Prodej obvykle jde na stranu, která je ochotna zaplatit nejvyšší cenu, ale někdy to trumfuje lepší guanxi. Namísto placení na splátky – konvenční způsob dodávání automobilových čipů – jsou všechny transakce na šedém trhu placeny v hotovosti.
Aby ostatní nemohli vystopovat, odkud žetony pocházejí, zprostředkovatelé často drhnou štítky nebo informace na obalech. Přestože zcela falešné čipy nejsou běžně k vidění kvůli technickým znalostem a strojům potřebným k jejich výrobě, několik výrobců automobilů se dostalo do pasti nevědomky nákupu použitých čipů, které byly odstraněny z vyřazených autodílů a prodány jako nové, známým lidem. s uvedenou záležitostí.
"Opětovně použité čipy mohou způsobit problémy, protože mohly být vyrobeny například pro příliš malý teplotní rozsah," řekl Phil Koopman, docent elektronického a počítačového inženýrství na Carnegie Mellon University. Návrhem a bezpečností čipů pro automobily se zabývá přibližně 30 let. „Stejně důležité je, že čipy se časem opotřebovávají, takže znovu použité čipy mohou selhat mnohem dříve, než se očekávalo. Nejsem si vědom žádného praktického způsobu, jak tento problém odhalit, než předělání továrních kvalifikací pro teplotní rozsahy a reverzní inženýrství pro kontrolu známek přebalení.“ Tyto čipy mohou snadno vklouznout do vozidel nepozorovaně, řekl.
Riziko, že se tak stane, zplodilo další odvětví na nejnižší úrovni: inspektory kvality čipů. Obvykle bývalí zaměstnanci čipových společností nebo autorizovaní zástupci, kteří tvrdí, že mají schopnost ověřovat štítky a obaly a dokonce jsou schopni rentgenovat vnitřky čipů. Do boje se také zapojují obchodní konzultanti, kteří prověřují makléře výrobců automobilů a provádějí kontroly důvěryhodnosti podniků.
Ve snaze urychlit proces zadávání veřejných zakázek vzhledem k tomu, jak kolísavé ceny jsou, několik čínských výrobců automobilů jmenovalo interně lidi, aby dohlíželi na přímý nákup čipů od makléřů. V některých případech se ceny čipů mohou změnit přes noc, každou druhou hodinu nebo dokonce po dotazu na nákup. Pokud mají automobilky dobře promazané systémy, může doba od nabídky po dodání trvat až 24 hodin. "Čínští výrobci automobilů jsou flexibilnější při hledání řešení, jak usnadnit dodávky čipů," řekl Wang Bin, automobilový analytik Credit Suisse Group AG na květnovém brífinku.
Nicméně tváří v tvář takové okamžité poptávce po čipech se téměř všechny automobilky rozhodly ke kompromisu, minimálně akceptováním čipů se starším datem výroby. Před Covidem výrobci automobilů obvykle používali pouze čipy vyrobené v posledních 12 měsících; nyní mnozí používají polovodiče vyrobené před čtyřmi nebo pěti lety, pokud se jedná o správný typ.
Starší čipy, které nebyly nikdy použity, ale byly dobře skladovány, „mohou být přijatelné v závislosti na okolnostech,“ řekl Koopman z Carnegie Mellon. Jeden háček je v tom, že starší čipy mohou mít konstrukční vady — 'errata', které byly následně opraveny v novějších verzích. "Novější vozidla možná nikdy nebyla testována, aby se zjistilo, zda mohou přežít defekty starších čipů," řekl.
Cui PCA uvedl, že je nemožné odhalit, jaké použité nebo renovované čipy mohou kolovat v autech, a jako takové mají regulační orgány potíže s dohledem nad transakcemi na šedém trhu. Těžko říci, zda to povede k bezpečnostním problémům, ale „přinejmenším to není fér vůči spotřebitelům, protože o tom nejsou informováni,“ řekl.
Čínský státní úřad pro regulaci trhu uvedl, že hromadění čipů porušuje několik článků národního cenového zákona. „Makléři využívají nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou po automobilových čipech v Číně,“ uvedl s tím, že takové chování by mohlo vést k „panickému zásobování a zhoršování nerovnováhy“. Čínské ministerstvo informací a technologií a jeho ministerstvo dopravy, z nichž každé má jednotku pro regulaci bezpečnosti, na žádosti o komentář nereagovaly. Nedošlo k žádné veřejně známé nehodě, kterou by způsobily vadné čipy zakoupené na šedém trhu.
Zatímco globální výrobci automobilů jako Toyota a General Motors Co. tvrdí, že nedostatek čipů vykazuje známky zmírnění, Fitch Ratings Inc. nevidí úplné zotavení dříve než v roce 2023, a to kvůli kombinaci nedostatku polovodičů, zpoždění dodávek a blokování Covid Zero, zejména. v Číně. Podle Kennyho Yaa, ředitele poradenské společnosti AlixPartners pro automobilový průmysl se sídlem v Šanghaji to znamená, že výrobci automobilů jsou stále více nuceni změnit svou dlouhodobou strategii pouze držet dostatek zásob pro bezprostřední budoucnost a vytvářet rezervy.
"Výrobce automobilů se musí zamyslet nad třemi otázkami," řekl Yao. „Dokáže z krátkodobého hlediska najít dobrou náhradu za určité typy čipů? Může ve střednědobém horizontu změnit svůj design, aby umožnil větší flexibilitu v polovodičových součástech? A lze z dlouhodobého hlediska zvýšit úroveň integrace tak, aby se funkce ovládané několika základními čipy spojily do jednoho pokročilého?
Do té doby by měl Wang zůstat čilý.
Zatímco její společnost má malou kancelář vzdálenou asi 30 minut jízdy metrem, ona je tak zaneprázdněná, že do ní chodí jen zřídka. Většinu času bdění tráví shrbená nad notebookem u jídelního stolu nebo odpovídáním na zprávy z WeChatu z ložnice. Když se věci opravdu zblázní, musí si udělat zásoby jídla. "Stali jsme se chlápkem, který potřebuje naléhavé zásoby," řekla. "Udržuje výrobní linky našich klientů v chodu."
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/chinas-underground-market-chips-draws-000010446.html