Nedávné středeční odpoledne v Šanghaji zakladatel polovodičového start-upu zahlédl u výtahu na průmyslové akci šéfa známé společnosti zabývající se rizikovým kapitálem v oblasti čipů – a chopil se šance na 60sekundové „výtahové hřiště“. Vedoucí podniku odešel a podnikatel zůstal s pocitem předtuchy.
"Pokud nebudou žádné nové investice, brzy mi dojdou peníze," řekl zakladatel, který kvůli citlivosti tématu odmítl být jmenován. „Není to tak snadné jako před dvěma lety, kdy [bývalý americký prezident Donald] Trump poprvé začal uvalovat sankce na průmysl a do značné míry vyvolal v Číně kruh investic do polovodičů,“ řekl South China Morning Post.
Zakladatel start-upu je jen jedním z mnoha čínských čipových podnikatelů, kteří se snaží najít úkryt před bouří, která zasáhla tamní čipový průmysl. Oživení průmyslu, které přišlo tváří v tvář dřívějším americkým sankcím, se změnilo v zoufalství poté, co Washington zavedl omezení. Nyní se všechny čínské čipové společnosti připravují na těžký rok, který je před nimi.
Máte dotazy k největším tématům a trendům z celého světa? Získejte odpovědi pomocí Znalosti SCMP, naše nová platforma pro kurátorský obsah s vysvětlením, často kladenými dotazy, analýzami a infografikami, které vám přináší náš oceňovaný tým.
V roce 2020, kdy Washington na černou listinu desítek čínských technologických společností, počítaje v to Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) a Hikvision, pomohl vyvolat boom v čínském sektoru výroby čipů a designu, když se firmy snažily vyhovět požadavku Pekingu na technologickou soběstačnost. Biren Technology, společnost zabývající se návrhem čipů, která z tohoto disku těžila, získala za prvních 4.7 měsíců od svého založení 648.5 miliardy juanů (18 milionu USD).
Jen za loňský rok Čína přidala 592 firem zabývajících se návrhem čipů, tedy přibližně 11 nových začínajících podniků týdně. Čínská města zaměřená na polovodiče jako Šanghaj, Peking, Shenzhen, Wuxi a Nanjing měla do konce roku celkem 2,810 XNUMX takových firem.
Situace se od té doby zásadně změnila. Během akce v tomto měsíci Semicon China summitČtyři z pěti manažerů čínských čipových firem předpověděli, že rok 2023 bude horší než letošní, a dodali, že se „připravují na zimu“.
„Příští rok bude relativně pomalý, ať už z globálního nebo domácího hlediska, takže musíme náš produkt vylepšit,“ řekl Liu Erzhuang, generální ředitel společnosti Productive Technologies. Kromě toho, že částečně obvinil geopolitiku, připsal pokles také pandemii, zvýšení úrokových sazeb v USA a globálnímu přebytku čipů.
Zhang Guoming, prezident šanghajského výrobce polovodičových zařízení Hwatsing Technology, uvedl, že čipové společnosti v Číně předpověděly a připravily se na pokles v příštím roce, který byl očekáván globálním průmyslem poté, co se nedávný nedostatek čipů změnil v přebytek.
Zhangovy komentáře se shodovaly s těmi od výkonného pracovníka společnosti Atomic Nano-Materials and Equipment se sídlem v Nanjingu, která vyrábí suroviny pro polovodiče, který uvedl, že pokles byl předpovídán „již v březnu“ tohoto roku.
V červenci společnost Gartner předpověděla, že polovodičový průmysl bude v roce 2023 čelit klesajícím tržbám v důsledku rostoucí inflace a slábnoucích spotřebitelských výdajů, což by znamenalo náhlý konec jednoho z největších cyklů rozmachu v tomto odvětví. Výzkumná firma snížila očekávání letošního růstu tržeb o 6.2 procenta.
„Ačkoli se nedostatek čipů snižuje, celosvětový trh s polovodiči vstupuje do období slabosti, která bude přetrvávat až do roku 2023, kdy se očekává, že tržby z polovodičů klesnou o 2.5 procenta,“ napsal Richard Gordon, viceprezident Gartner pro praxi. Červenec.
V květnu Malcolm Penn, generální ředitel Future Horizons, varoval před 22procentním globálním propadem integrovaných obvodů uprostřed „kolabujícího trhu s čipy v kombinaci s globálním ekonomickým poklesem“.
Jak se varovné signály pro toto odvětví hromadily, nové vývozní kontroly USA uvalené v říjnu zasadily další neočekávanou ránu.
Dne 7. října zavedl americký úřad pro průmysl a bezpečnost, agentura spadající pod ministerstvo obchodu, a nové kolo vývozních kontrol s cílem omezit schopnost Číny získávat pokročilé čipy, vyvíjet a udržovat superpočítače a vyrábět pokročilé polovodiče pro vojenské aplikace, včetně zbraní hromadného ničení.
Sankce, považované za dosud nejkomplexnější a nejničivější, zaměřené na čínský polovodičový průmysl, následovaly po uzákonění Americký zákon o čipech a vědě posílit domácí výrobu čipů a krok ministerstva obchodu k omezení Nvidia a Advanced Micro Devices (AMD) od prodeje svých nejpokročilejších čipů umělé inteligence (AI) do Číny.
„[Nejnovější kontroly exportu] nám mohou v budoucnu ztížit investice do uzlů pokročilých výrobních procesů,“ řekl Zhang. "V přípravě na zimu musíme udělat více výzkumu a vývoje."
Dopad byl okamžitý. Biren, který se chlubil schopností navrhovat výkonnější čipy než Nvidia, byl nucen snížit výkon svého čipu, aby se vyhnul kontrole exportu, uvádí zpráva Financial Times. Biren na žádost o komentář nereagoval.
Udržování zámořských dodavatelských řetězců je pro čínské firmy zabývající se návrhem čipů zásadní, protože se spoléhají na pokročilejší výrobní závody provozované např. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, interní čipová jednotka společnosti Huawei Technologies, tento měsíc rychle odmítla mediální zprávu o tom, že v roce 2023 bude schopna vyrobit pokročilý čip smartphonu Kirin od Huawei.
S dopadem omezení se také potýkají továrny na výrobu oplatek a zařízení na výrobu čipů, zejména ty, které se zaměřují na pokročilé uzly.
Ministr zahraničí USA Antony Blinken (druhý zleva) a generální ředitel Applied Materials Gary Dickerson (třetí zleva) s viceprezidentem Applied Materials skupiny Semiconductor Products Group Prab Raja (první zleva) v laboratoři Applied Materials v Santa Clara v Kalifornii dne 17. října 2022 Foto: Reuters alt=Ministr zahraničí USA Antony Blinken (druhý zleva) a generální ředitel společnosti Applied Materials Gary Dickerson (třetí zleva) s SVP společnosti Applied Materials skupiny Semiconductor Products Group Prab Raja (první zleva) v laboratoři Applied Materials v Santa Clara, Kalifornie 17. října 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, partner a generální ředitel společnosti Shanghai Haiwang Fund Management, uvedl, že jedna ze společností zabývajících se vybavením, do kterých investovala, zaznamenala „přímé snížení objednávek o 20 procent“.
Továrny na výrobu oplatek mohou také čelit snížení výrobní kapacity, protože kontroly vývozu zpomalily tempo expanze a výstavby nových závodů, dodal Xing.
Dopad v mnoha různých oblastech se může brzy sečíst. Snížené objednávky, snížené příjmy a nedostatek investic by mohly některé donutit k bankrotu.
Zaměstnanec pracuje 25. března 2022 na výrobní lince společnosti Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group v Huai'anu v provincii Jiangsu. Foto: VCG přes Getty Images. alt=Zaměstnanec pracuje na výrobní lince společnosti Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group dne 25. března 2022 v Huai'anu v provincii Jiangsu. Foto: VCG přes Getty Images.>
Rekordní počet společností souvisejících s čipy již letos ukončil činnost. Až 3,470 XNUMX společností, které ve svém názvu nebo oboru podnikání zahrnují čínské slovo pro „čip“. od ledna do srpna zrušena registrace, což překonalo 3,420 2021 takových firem, které byly uzavřeny v roce XNUMX, podle statistik obchodní databázové platformy Qichacha.
"Čínský polovodičový průmysl je v současné době ve fázi hospodářského cyklu recese," řekl Wang Chikun, výzkumník z výzkumného institutu Kandong se sídlem v Pekingu. „Stávající podniky se potýkají se sníženým poměrem vstupů a výstupů, klesajícími prodeji, zmenšujícím se obchodním rozsahem a také nižším hrubým ziskem.“
Proti poklesu nejsou imunní ani největší společnosti v oboru.
"Nevyhnutelné politické faktory a pandemie v tomto roce způsobily určité krátkodobé výkyvy," řekl Sun Bin, výkonný viceprezident ChangXin Memory Technologies (CXMT), v hlavním projevu na Semicon China. "Musíme přežít fázi nerovnováhy nabídky a poptávky."
CXMT je jedním ze dvou největších čínských výrobců paměťových čipů spolu s Yangtze Memory Technologies (YMTC). Oba jsou považováni za primární cíle nejnovějších exportních kontrol v USA, které omezují přístup Číny k čipům s dynamickým náhodným přístupem (DRAM) využívajícím 18nanometrový uzel s poloviční roztečí nebo menším, a k čipům NAND flash paměti se 128 vrstvami resp. více.
„Velké společnosti také čelí dilematu, když se jejich výdaje na výzkum a vývoj sníží a rychlost uvádění nových produktů se zpomalí,“ řekl Xing.
Společnosti rizikového kapitálu na čipy, které v posledních několika letech investovaly desítky miliard dolarů ročně do domácího průmyslu v rámci širšího úsilí o zvýšení soběstačnosti polovodičů v Číně, také podle panelové diskuse pociťují mrazivé účinky omezení v USA. v Semicon China.
Sun Yuwang, prezident společnosti China Fortune-Tech Capital, společnosti rizikového kapitálu založené SMIC v roce 2014, uvedl, že počet investičních projektů schválených společností za týden se ve srovnání se čtyřmi měsíci snížil téměř na polovinu. Připsal to „nedostatku projektů s dynamikou v polovodičovém průmyslu po mnoha letech vysoce intenzivních investic“.
Sun uvedl, že společnost plánuje zpomalit investice, protože se připravuje na pokles v odvětví, kromě zvýšení standardů pro nové investice a „obzvláště opatrná“ u projektů s vysokou hodnotou.
Americký prezident Joe Biden poslouchal 6. října 2022 generálního ředitele IBM Arvinda Krishna během prohlídky závodu IBM v Poughkeepsie ve státě New York. Foto: AFP přes Getty Images. alt=Americký prezident Joe Biden naslouchal generálnímu řediteli IBM Arvindu Krishnovi během prohlídky závodu IBM v Poughkeepsie, New York, 6. října 2022. Foto: AFP přes Getty Images.>
Investiční rozhodnutí jsou ovlivňována i jinými způsoby. Su Renhong, zakládající partner společnosti Shanghai Hushan Investment Management, uvedl, že jeho společnost nyní bere v úvahu národnosti vedoucích pracovníků společnosti.
Částečně to pramení z obav z toho, jak mohou být občané USA ovlivněni novými pravidly Washingtonu, která „omezují schopnost amerických osob podporovat vývoj nebo výrobu“ čipů v „určitých „zařízeních“ na výrobu polovodičů umístěných v Číně bez licence“ . Mnoho vedoucích pracovníků, kteří byli rozhodující pro rozvoj domácího průmyslu studoval a pracoval v USA a držet americké pasy.
„Když se blíží zima, první věc, kterou musí podnikatelé udělat, je připravit alespoň 18 měsíců cash flow,“ řekl Mi Lei, zakládající partner a spoluředitel společnosti rizikového kapitálu CASSTAR, která se zaměřuje na hard tech v Číně a drží portfolio více než 150 čipových společností.
Fotografie vchodu do šanghajského sídla společnosti Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. března 2021. Foto: Bloomberg. alt=Fotografie vchodu do šanghajského ústředí společnosti Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. března 2021. Foto: Bloomberg.>
"Je pravděpodobné, že start-up nebude schopen získat následné financování za rok nebo tak v době hospodářského poklesu nebo krize, takže 18 měsíců hotovostních rezerv by bylo pro společnost bezpečných, aby překonala takové období." “ řekla Mi.
Někteří však doufají, že pokles nebude trvat déle než rok, protože hledají šanci vzlétnout, jakmile investiční bubliny prasknou.
Mi, který byl svědkem vývoje čínského čipového průmyslu za posledních osm let, řekl, že pokles by mohl být užitečný pro investory, protože společnosti se vracejí k „racionálnímu“ tržnímu oceňování.
I když věří, že čínský trh s polovodiči se v roce 2024 pravděpodobně znovu oživí, myslí si také, že budoucnost tohoto odvětví spočívá v technologiích mimo menší procesní uzly. Fotonické čipy mohou například nabídnout vyšší výkon ve scénářích souvisejících s umělou inteligencí pomocí fotonů nebo světelných částic namísto přístupu založeného na elektronech používaného v tradičních integrovaných obvodech, řekl.
Unisoc, největší čínská společnost vyrábějící bajkové čipy na trhu procesorů pro mobilní telefony, také vidí světlou budoucnost pro svůj 5G čipů uprostřed rostoucí poptávky po takových chytrých telefonech v příštích třech letech, a to navzdory celkově slábnoucí poptávce po elektronických produktech, řekl předseda společnosti Wu Shengwu.
Tento článek se původně objevil v South China Morning Post (SCMP), nejuznávanější hlasové zprávy o Číně a Asii po více než století. Další příběhy SCMP naleznete na aplikace SCMP nebo navštivte SCMP facebook a X stránky. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Všechna práva vyhrazena.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Všechna práva vyhrazena.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html