Chicago RIA Cresset vytvoří multi-rodinnou kancelář v hodnotě 27 miliard dolarů spojením s Minnesotským Meristem Family Wealth

Cresset Asset Management, vícerodinná kancelář a soukromá investiční firma se sídlem v Chicagu, souhlasila se sloučením s Meristem Family Wealth se sídlem v Minnesotě, uvedli vedoucí obou firem. Forbes. Meristem spravoval na konci roku 5.4 aktiva v hodnotě 2021 miliardy dolarů a Cresset bude mít aktiva ve správě více než 27 miliard dolarů, až bude spojení dokončeno. Podmínky obchodu nebyly zveřejněny.

Společnost Cresset, kterou v roce 2017 založili veteráni soukromého kapitálu Avy Stein a Eric Becker, aby spravovali peníze svých vlastních rodin, se rozrostla tak, aby obsluhovala více než 1,100 XNUMX klientů s vysokým čistým jměním. Firma spravuje veřejné a soukromé investice, provádí realitní a daňové plánování pro rodiny a pořádá pro své klienty networkingové akce s hostujícími řečníky, jako je miliardář Ray Dalio a herec Matthew McConaughey.

Po akvizici Meristem bude Cresset také vlastnit Meristem Trust Company, dceřinou společnost se sídlem v Jižní Dakotě, která byla založena v roce 2015. Pro klienty Cresset s velmi vysokým čistým jměním se může Meristem Trust ukázat jako velmi cenný přírůstek. Díky laxním daňovým zákonům Jižní Dakoty je cílem výběru bohatých Američanů z celé země, aby tajně chránili své peníze. Miliardář Ed Bosarge ve výpovědi během hořké rozvodové bitvy uvedl, že měl v trustech Jižní Dakoty odhadnutých 800 milionů dolarů. Forbes zaznamenána v roce 2020a stát se stal oblíbeným místem pro techniky, jako je „vylučování důvěry“ nebo převod aktiv z neodvolatelného trustu do nového trustu s různými podmínkami a příjemci. Cresset doposud své důvěryhodné služby zajišťoval externě.

„Jsme velmi selektivní v kombinacích, které děláme, abychom se ujistili, že jsou aditivní. S Meristemem je několik věcí, které dělají, ale my ne,“ říká Stein Forbes. „Existuje řada nezávislých svěřeneckých společností, které jsou docela dobré, ale není to úplně stejná úroveň a péče, jakou můžete poskytnout, když je to vaše vlastní svěřenecká společnost.“

Společnost Meristem byla založena jako Advisors Financial Services generálním ředitelem Charlie Maxwellem v roce 1999 a přejmenována v roce 2003. Většina jejích aktiv ke konci roku 2021 pocházela z 388 rodin s vysokým čistým jměním a má kanceláře na Floridě a v Arizoně kromě své přítomnosti v Minnesota a Jižní Dakota.

Stein a Maxwell se setkali asi před rokem a půl a loni na podzim začali vážně diskutovat o sloučení. Dvojice se rozhodla, že jejich firmy se k sobě hodí – jak svěřenecký byznys Meristem, tak jeho možnosti kontroly pojištění byly služby, které Cresset nenabízel interně, a Cresset může klientům Meristemu nabídnout služby týkající se plateb faktur a sestavování daní, které byly dříve outsourcovány. Stein a Maxwell tvrdí, že letošní pokles trhu neměl žádný vliv na podmínky obchodu.

Všech 42 zaměstnanců Meristem se připojí k Cressetu a jeho klienti si budou moci ponechat svůj stávající tým finančních poradců. Maxwell říká, že na něj udělal dojem organický růst společnosti Cresset prostřednictvím digitálního marketingu a příležitostí k vytváření sítí, ke kterým nyní budou mít jeho klienti přístup.

„Byli jsme schopni našim klientům důrazně potvrdit, že v oblasti řízení vztahů se změní jen velmi málo,“ říká Maxwell. „Líbilo se mi, že jsme obě firmy s kořeny na Středozápadě, líbila se mi zkušenost, kterou Avy a Eric přinesli z jiného odvětví, a když jsem sdílel naši hodnotovou nabídku, že chceme vybudovat firmu, kterou chceme pro naše vlastní rodiny, je to konzistentní. to zarovnání."

Pro Cresset je partnerství druhým velkým fúzí a akvizicí rychle rostoucí firmy poté, co loni v září absorbovala společnost Berman Capital Advisors se sídlem v Atlantě, která spravovala 4.7 miliardy dolarů. Přibližně dvě třetiny růstu jejích aktiv byly organické díky zhodnocení a nových klientů přicházejících přímo do firmy. Začátkem tohoto roku JPMorgan dosáhla dohody o zamítnutí žaloby proti firmě, jejíž spolupředseda Doug Regan byl do roku 2017 výkonným ředitelem JPMorgan poté, co Cresset najala nejméně 10 poradců z banky. S příchodem týmu Meristem bude mít více než 300 zaměstnanců v 15 pobočkách po celé zemi.

"Zjevením pro mě je, že když jsme se přiblížili velikosti, na které jsme, jsme schopni být mnohem významnějším hráčem s manažery," říká Stein. "Pokud s někým investujete peníze, budete moci dosáhnout lepších podmínek nebo získáte lepší příležitost spoluinvestovat do jedinečných věcí, které mohou řídit, a to platí jak na veřejné, tak na soukromé straně."