CES 2023: AMD, Nvidia, automobilové aplikace dostávají humbuk, ale podle analytiků vládne tento výrobce čipů

„Oblasti, které byly slabé, zůstávají poněkud slabší – zejména paměť, semicap a obecně tvorba PC a cloudu – zatímco trhy, které byly silné (jako je automobilový průmysl a průmysl), zůstávají silné, ale dodací lhůty se jasně začínají normalizovat, což pravděpodobně ukazuje na dlouhodobější tlaky na příjmy, zejména ve slabší ekonomice,“ řekl Moore.

"Dlouhodobější témata zůstávají pozitivní, zejména pro automobily (na které se CES stále více zaměřuje), kolem témat, jako jsou EV, ADAS a autonomní."

Tak tomu bylo, když Nvidia Corp.
NVDA,
+ 4.16%
 řekl v úterý bylo to partnerství s Hon Hai Technology Group
2317,
+ 0.41%
 , nebo Foxconn, nejlépe známý jako výrobce společnosti Apple Inc
AAPL,
+ 3.68%
iPhone, vyrábět elektrická vozidla, která využívají čipy a senzory Nvidia Drive Orin, a přinést svou službu streamování videoher GeForce Now do automobilů vyrobených Hyundai Motor Group.
005380,
+ 0.31%,
BYD
1211,
-2.60%,
a švédský výrobce elektromobilů Polestar.

„Obecně si myslíme, že čísla od Nvidie jsou odtud pravděpodobně v pořádku, i když v Číně panovala určitá opatrnost ohledně prodeje pro hraní her a jasné povědomí o tom, že i když je pozice společnosti v cloudu velmi dobrá, tlak na cloudové rozpočty vede k poněkud nižším cenám. viditelnost,“ řekl Moore. "Ale řekli bychom, že obecně si myslíme, že jsou za nejhoršími tlaky ve svém podnikání, na rozdíl od většiny skupiny polovodičů, kde jsou stále pravděpodobné škrty v číslech."

Mezitím Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 2.62%
využil hlavní přednášku CES představit čip Instinct MI300 jako „první na světě integrovaný CPU + GPU v datovém centru“. Projekt  kombinovaná centrální procesorová jednotka a grafická procesorová jednotka znamenala pro AI inferenci, měsíce trvající proces, kdy datová centra utrácejí miliony dolarů ročně za elektřinu na školení a vývoj umělé inteligence. Generální ředitelka a předsedkyně AMD Lisa Su uvedla, že MI300 může zkrátit dobu potřebnou pro proces inferenčního modelování z měsíců na týdny.

Zdá se však, že jeden výrobce čipů, kterému není věnována velká pozornost, vzešel z CES s nejlepší pozicí pro tento rok: ON Semiconductor Corp.
ZAPNUTO,
+ 4.57%,
která se zaměřuje na elektrická vozidla a pokročilé asistenční systémy pro řidiče jako hlavní hnací síly růstu, přičemž využívá své starší pozice v oblasti automobilových čipů.

"Nejpozoruhodnější je, že tlak společnosti na [karbid křemíku] zůstává na dobré cestě a očekáváme, že rok i nadále ukončí běžným tempem, kdy většina krystalů, které řídí podnikání, pochází z interních zdrojů," řekl Moore. „Společnost je i nadále přesvědčena, že poptávka v oblasti elektrických vozidel bude na dlouhou dobu výrazně převyšovat nabídku, a proto přesunula své zaměření na realizaci na straně výroby.

Analytik Citi Research Christopher Danley ocenil ON jako nejvíce býčího výrobce čipů na CES 2023.

„ON zůstává na cestě ke ztrojnásobení meziročních příjmů z karbidu křemíku ze zhruba 300 milionů dolarů v roce 2022 na 1.0 miliardy dolarů v roce 2023,“ řekl Danley. "Společnost uvedla, že je vyprodaná do roku 2023."

Ale stranou Danley řekl, že všichni na CES jsou „nervózní“ z „trhlin“ v poptávce datových center, „a měli by být“.

„Vyhlídky na datová centra zazněly v tónu nervozity, mnoho manažerů a investorů bylo opatrných a hovořilo o ‚nejistotě‘ ve výhledech datových center ze strany hyperškálovačů i podnikových zákazníků,“ řekl Danley. "Nadále věříme, že k nápravě datového centra dojde vzhledem k množství datových bodů a hlavních ukazatelů."

Začátkem prosince Danley řekl, že jeho kontroly „naznačují, že ceny objednávek z koncového trhu datových center slábnou s poklesem na koncovém trhu pro podniky (zhruba 40 % koncového trhu datových center) a Facebooku“, který vlastní mateřská společnost Meta. Platformy Inc.
META,
+ 2.43%
"Nadále očekáváme korekci na koncovém trhu datových center v 1H23," řekl Danley.

To znamená, že Danley řekl, že jeho nejlepší volbou byla a nadále věří, že korekce je nevyhnutelná. V semifinále zůstáváme opatrní, dokud se všechny koncové trhy a společnosti neopraví a naším nejlepším výběrem zůstane výrobce čipů Analog Devices Inc.
ADI,
+ 3.65%

Zpět k autům: Ambarella Inc.
AMBA,
+ 6.77%
ve čtvrtek Ambarella uvedla, že je partnerem společnosti Continental AG
OŠIDIT,
+ 2.32%
vyvíjet hardware a software pro asistované řízení pomocí AI s konečným cílem autonomního řízení. Společnosti doufají, že budou mít systémy ve výrobě v roce 2026.

Moore řekl, že technologie Ambarella „neustále zapůsobí“ a řekl, že partnerství Continental bude poskytovat výnosy ze softwaru, které jsou sdílené, ale větší část připadne společnosti Continental.

Na CES 2023 „společnosti ukazují plnou implementaci L2+ ADAS pro 10kamerový systém běžící na jediném čipu, který na AMBA využíval pouze 8 % výpočetní hodnoty čipu.