Celsius konkurzní řízení prvního dne řeší předběžnou dobu před reorganizací

Konkurzní řízení podle kapitoly 11 věřitele Crypto věřitele Celsia oficiálně probíhá, protože právní zástupce během prvního dne řízení argumentoval řadou prozatímních návrhů.

Řízení podle kapitoly 11 umožňuje podniku zůstat funkční, protože se restrukturalizuje, aby zaplatil věřitelům. Toto jednání prvního dne se soustředilo na kroky, které musí Celsius provést v mezidobí nebo před datem dalšího jednání. Dále v procesu proběhnou velkolepá řízení, jako je restrukturalizace a dlouhodobé plány plateb. Návrhy dne se soustředily na přidělení finančních prostředků nezbytných k udržení kritických operací až do zahájení restrukturalizace.

Zdálo se, že soudce Martin Glenn vyhověl většině žádostí. Úřad amerického správce spravedlnosti však dal jasně najevo, že doufá, že Celsius bude v budoucnu poskytovat větší transparentnost, čemuž se Glenn snažil vyhovět.

Pouzdro s vysokým profilem

Na slyšení Zoom se přihlásilo téměř 200 lidí a přítomným byl zřejmý rozsah případu. Restrukturalizační partner Kirkland & Ellis Patrick Nash strávil první část slyšení přehodnocováním faktorů, které vedly Celsia k bankrotu, a projednáváním rozpadu jejích fondů.

Nash řekl, že Celsius je rád, že má příležitost sdělit cestu vpřed, protože firmě bylo doporučeno, aby v období před podáním žádosti nemluvila se svou komunitou. Celsius se skutečně odmlčel poté, co před měsícem zastavil výběry kvůli problémům s likviditou. Od té doby bylo o jejích plánech sděleno jen málo, dokud firma minulý týden nepodala žádost o řízení podle kapitoly 11. 

"Kapitola 11 dává Celsiovi příležitost začít odpovídat alespoň na některé z těchto otázek,“ uvedl Nash ve svém úvodním komentáři. "Kapitola 11 nám poskytuje fórum pro komunikaci s našimi zákazníky na cestě vpřed."

Celsius se od začátku snažil dát najevo, že tato řízení nebudou likvidační.

"Nemáme v úmyslu nutit zákazníky, aby vymáhali peníze ve fiat měně," řekl Nash během řízení. „Není vše ztraceno. Máme v úmyslu, aby se jednalo o reorganizaci. Naším cílem je maximalizovat hodnotu aktiv Celsia ve prospěch našich zákazníků.“

V plánu je, že americký správce zřídí věřitelský výbor, který bude podle Nashe v podstatě zákaznický výbor, který bude radit při restrukturalizaci. Nash řekl, že podpora od komunity bude kritická.

A přestože hledá podporu u své komunity, Celsius také čelí značnému odporu.

Nash řekl, že mnoho zaměstnanců a přidružených společností Celsia věří, že jejich bezpečnost je ohrožena kvůli přívalu nenávisti a výhrůžek smrtí na sociálních sítích. Z tohoto důvodu se dva z návrhů před Glennem snažily upravit klíčové informace o identitách zaměstnanců a přidružených společností ve veřejných podáních.

Glenn prozatímnímu návrhu vyhověl, ale řekl, že soud znovu prozkoumá obavy v plném řízení, protože není jasné, zda tyto informace mohou být zapečetěny podle platných zákonů.

Průhlednost

Shara Cornell, soudní zástupkyně Úřadu správce US, nejprve vyjádřila obavy ohledně transparentnosti související s probíhajícím regulačním vyšetřováním věřitele. Firma ve svých podáních o vyšetřování regulátorů cenných papírů skutečně poskytla málo informací.

I když tyto případy nejsou bezprostředně pro řízení důležité a nevážily dnešní návrhy, Glenn i Cornell zpochybnili Celsiovu radu ohledně dodržování předpisů. Celsius citoval kalné vody regulace.  

Cornell také požadoval od věřitele větší transparentnost v některých svých návrzích, včetně návrhu Celsia na řízení hotovosti, který by firmě poskytl 300,000 XNUMX dolarů na přistávací dráhu pro mezipodnikové převody, jako je vyplácení mezd, a opravňoval ji k udržování a správě svých kryptoměnových aktiv. v běžném obchodním styku. Cornell uvedl, že úřad by ocenil více informací o účelu a způsobu převodů z kryptoměn na fiat mezi dlužníky a nedlužnickými přidruženými společnostmi.

Předchozí klauzule v tomto dokumentu by umožnila společnosti Celsius prodávat bitcoiny vytěžené její dceřinou společností, i když to bylo zasaženo během jednání se správcem. Konečná verze tohoto dokumentu se ještě nedostala k soudci Glennovi, takže ještě nebyla udělena.

Glenn okamžitě schválil následující návrh mezd, který firmě umožňuje nadále vyplácet výhody a platy svým zaměstnancům. Peníze budou pocházet z 300,000 XNUMX USD stanovených v návrhu na správu hotovosti.

Těžební řešení?

Těžební dceřiná společnost se zdá být významnou součástí Celsiova plánu maximalizovat svá aktiva. Několik návrhů zahrnovalo rezervy na náklady související s těžebním zařízením, které zůstává ve výstavbě.

I když byl návrh správy hotovosti přepracován tak, aby zasáhl klauzuli umožňující firmě prodávat vytěžené bitcoiny, byl přepracován tak, aby tuto klauzuli vyloučil, firma uvedla, že dotaz se pravděpodobně objeví znovu. 

Ve svém návrhu na zaplacení kritickým věřitelům Celsius požadoval 3.76 milionu dolarů na příštích 21 dní, aby splnil platby od těch, které považuje za nejdůležitější. Mezi těmito kritickými věřiteli jsou věřitelé související s výstavbou těžebního zařízení.

Americký správce tento požadavek odmítl a vyzval k tomu, aby součástí konverzace bylo více informací, k nimž jsou věřitelé skutečně kritičtí.

"Je to spousta peněz, které je třeba utratit v odvětví, kde si nejsme jisti, kde leží budoucí výhody," řekl Cornell během slyšení.

Podle Cornella chyběl seznam kritických věřitelů, protože se nepodařilo zdůraznit, které subjekty jsou zahraniční a jak každý souvisí s částmi Celsiova podnikání. Glenn uznal, že firmy často váhají zveřejnit své nejdůležitější věřitele v řízení, protože mohou obchodovat s těmi, kteří neprovedou škrt, a řekl, že by byl připraven vyhovět návrhu, pokud Celsius předloží podrobnější seznam pod pečetí. . 

Dodatečný návrh žádající o úlevu při platbě pojištění a dluhopisových programů také zdůraznil nové těžební zařízení. Ačkoli Celsius tvrdí, že má aktuální informace o platbách pojištění, snaží se zaplatit další prémii za těžební zařízení. I když bylo tomuto nároku vyhověno, firma se také snažila mít k dispozici další hotovost pro případ, že by se objevily jiné potřeby.

Glenn nařídil Celsiovi, aby se zkoordinoval se správcem a soudem, pokud by k tomu došlo, místo toho, aby v současné době poskytoval zvláštní úlevu.

Celsius také hledal úlevu, aby mohl platit daně a cla v příštích 21 dnech. Argumenty odhalily, že Celsius neuskutečnil některé z těchto plateb od roku 2020 a v budoucích řízeních by mohl požádat o pomoc až 22 milionů dolarů. S ohledem na významnou částku zpětných daní se správce zeptal, proč firma potřebuje 1.5 milionu dolarů v tak krátké lhůtě. Celsius ukázal na těžební zařízení – má několik vrtných souprav vstupujících do země, ze kterých je plánováno platit clo. Glenn návrhu vyhověl.  

Další kroky

Poslední návrh dne posílil ochranu konkursního zákoníku, v podstatě povolil odklad, aby se dlužníci mohli reorganizovat, aniž by došlo k zásahu do majetku nebo k jeho odebrání. 

Během řízení Glenn dal jasně najevo, že ustavení věřitelského výboru je prioritou před pokračováním v dalších rozsáhlejších řízeních.

Zatímco konečné datum dalšího slyšení ještě nebylo oficiálně stanoveno na listině, soud znovu projednal schůzku na Zoomu 10. srpna v 11 hodin.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.