ETF Cathie Wood ztratily investory před letošním vymazáním více než 1 miliardu dolarů

Odvážné sázky na rychle rostoucí technologické akcie od Cathie Wood's ARK Invest zničily za poslední desetiletí odhadovaný majetek akcionářů ve výši 1.3 miliardy dolarů. Analýza Morningstar zveřejněno tento týden nalezeno.

A tyto ztráty neberou v úvahu prudké poklesy, které byly v letošním roce zaznamenány v celé řadě investičních nabídek ARK.

Podle Morningstar pochází většina těchto ztrát především ze dvou aktivně řízených vozidel ARK v loňském roce: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) a ARK Fintech Innovation ETF (ARCF).

Fond ARK Genomic Revolution – s aktivy ve správě zhruba 2.4 miliardy dolarů – se v roce 34 propadl zhruba o 2021 %. Finanční údaje Yahoo, a to i během roku prolomení akciového trhu, kdy benchmark S&P 500 vrátil 28.7 % a technologicky náročný Nasdaq 100 vychrlil 27.5 %.

ARK Fintech Innovation ETF s čistými aktivy ve výši 817 milionů dolarů loni ztratil asi 18 %.

Od začátku roku 2022 klesly fondy o 49 % a 62 % – ztráty, které nejsou zohledněny v datech společnosti Morningstar.

ARK'S ETF se umístily na pátém místě v seznamu 10 největších fondů ničících bohatství společnosti Morningstar sestaveném portfoliovou stratégkou Amy C. Arnottovou a umístily se těsně pod investičními nástroji od Credit Suisse, ALPS, Kraneshares a Barclays.

„Ve většině případů je bohatství rodin fondů s nejhoršími výsledky produktem jejich investičního zaměření,“ uvedl Arnott v analýze s tím, že většina firem, které zaznamenaly největší ztráty u klientů, měla sestavy fondů zaměřené na kategorie jako komodity, přírodní zdroje, a rozvíjející se trhy.

V případě Cathie Wood's ARK tato investiční společnost využívá aktivně řízenou akciovou strategii s fondy zaměřenými na převratné inovace v pěti investičních tématech – umělá inteligence, autonomní vozidla, fintech, sekvenování DNA a robotika a 3D tisk.

Společnosti v těchto odvětvích byly obzvláště tvrdě zasaženy od konce loňského roku, kdy se Federální rezervní systém odklonil od politiky snadného vydělávání peněz, která podněcovala nadšení investorů pro spekulativní, vysoko létající kapsy trhu ve snaze zkrotit inflaci.

Příběh pokračuje

"Kdykoli budete mít investiční styl orientovaný na růst, budou tyto akcie velmi citlivé na jakékoli zvýšení úrokových sazeb, protože velká část hodnoty těchto akcií je založena na peněžních tocích do budoucnosti," řekl Arnott v rozhovoru. s Yahoo Finance.

"Jakékoli pokračující zvyšování úrokových sazeb by bylo neustále negativní pro typ akcií, na které se Ark zaměřuje," řekla a dodala, že by však recese akcie nijak zvlášť nepoškodila.

Vlajková loď fondu ARK obchodovaného na burze, ARK Innovation ETF (ARKK) – často považovaný za zástupce amerických spekulativních technologických akcií – letos klesl o více než 60 %. ARKK má čistá aktiva kolem 8 miliard dolarů. ARKK získal popularitu po ohromujícím pandemickém návratu ve výši 150 % v roce 2020, který mu pomohl přilákat 20.6 miliardy dolarů v odhadovaných přílivech v roce 2021, podle Morningstar.

Dřevo začátkem tohoto roku slíbil investorům ARKK ETF 50% složenou roční sazbu návratnosti na dalších pět let.

V dubnovém rozhovoru Wood řekl, že pokles ARKK o 36 % od začátku roku v době, kdy se očekávalo, že se očekává návratnost vzrostla na 50 % ročně z 15 %. Od té doby ARKK klesla o dalších 44 % a ke středečnímu závěru letos klesla asi o 64 %.

„Zda tyto akcie dokážou splnit Cathieiny projekce, je otazníkem, ale myslím, že by si lidé měli rozhodně uvědomit, že typ výnosů, které jsme viděli v roce 2020, kdy několik fondů ARK mělo trojciferné výnosy – je velmi nepravděpodobné, že by se v roce opakovaly. každý příští rok,“ řekl Arnott.

Investoři do ARKK, kteří vstoupili na počátku v roce 2014, by stále byli v zelených číslech. Ve výpočtech poskytnutých Yahoo Finance Arnott uvedl, že investice ve výši 10,000 18,951 USD v době spuštění fondu by ke středeční uzávěrce na 34.35 USD činila XNUMX XNUMX USD – ale většina investorů do tohoto nástroje vstoupila až v posledních letech.

Někdo, kdo koupil před pěti lety s investicí 10,000 7,176 dolarů, by byl podle Arnottových výpočtů téměř vyrovnaný. Ale investor, který vtrhl do ARKK před třemi lety s touto částkou, by klesl na XNUMX XNUMX $.

I při prudkém poklesu propadů data Bloomberg ukazují, že ARKK od dnešního dne přilákala zhruba 1.5 miliardy dolarů v přílivu.

-

Alexandra Semenova je reportérkou Yahoo Finance. Sledujte ji na Twitteru @alexandraandnyc

Kliknutím sem zobrazíte nejnovější trendy burzovní burzy platformy Yahoo Finance

Kliknutím sem zobrazíte nejnovější zprávy o akciovém trhu a hloubkovou analýzu, včetně událostí, které hýbou akciemi

Přečtěte si nejnovější finanční a obchodní zprávy od Yahoo Finance

Stáhněte si aplikaci Yahoo Finance pro jablko or Android

Postupujte Yahoo Finance na X, facebook, instagram, Flipboard, LinkedIn, a Youtube