Může to vypadat, cítit a stát jako recese. Ale je to opravdu recese?
Navzdory rostoucí inflaci a slábnoucí finanční důvěře současné ekonomické podmínky zatím neodpovídají technickému standardu recese. To však nezabránilo mnoha ekonomům a podnikatelům v tom, aby to nazývali jedním.
Vezměte si Cathie Wood, prominentní investorku z USA a zakladatelku ARK Invest, která se připojila k chóru finančních expertů vážení.
"Myslíme si, že jsme v recesi," řekl Wood nedávný rozhovor CNBC. „Myslíme si, že velkým problémem jsou zásoby – jejichž nárůst jsem ve své kariéře nikdy nezažil. Jsem tu už 45 let."
Ať už má Wood pravdu nebo ne, americké domácnosti by si měly dávat pozor na další výmluvné známky potíží – a udělat pár důvtipných kroků, aby zajistily, že jejich finance zůstanou pevné.
Nenechte si ujít
Kdo rozhodne, zda je recese nebo ne?
Typicky je to Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER), nestranný orgán, jehož měření ekonomického zdraví země poskytuje finančním pozorovatelům de facto nálepky recese nebo pouhého poklesu.
Aby to NBER označil za recesi, musí zaznamenat výrazný pokles ekonomické aktivity v celé ekonomice po dobu delší než dvě po sobě jdoucí čtvrtletí.
NBER však uznává, že ne všechny recese vždy splňují tuto přísnou definici. Zatímco recese v roce 2008 zaznamenala tři ze čtyř čtvrtletí ekonomického poklesu v roce 2008 a dvě v první polovině roku 2009, recese v roce 2001 nezaznamenala dvě čtvrtletí ekonomického poklesu.
Je to proto, že zatímco tři primární faktory hospodářského poklesu – hloubka poklesu, jeho šíře napříč ekonomikou a jeho délka – musí splňovat jednotlivé ukazatele, síla v kterékoli z těchto podmínek by mohla vyvážit slabší náznaky jiné.
Spolu s HDP, NBER's panel osmi výzkumných ekonomů zohledňuje více faktorů, jako je osobní příjem, zaměstnanost, spotřebitelské výdaje, průmyslová výroba a velkoobchodní a maloobchodní tržby upravené o inflaci.
Společně tato data poskytují vyčerpávající statistický přehled, jehož cílem je technická definice, ne-li praktická.
Některé příznaky ale nelze ignorovat
Někdy je však striktní definice překonána reálnými podmínkami. A tyto podmínky nyní vysílají smíšené signály.
Trh práce zůstává silný a zaměstnavatelé v červnu přidali 372,000 XNUMX pracovních míst.
Spotřebitelská důvěra ale klesla na téměř rekordní minima. Předběžná červencová čísla z Index spotřebitelského sentimentu University of Michigan ukazují, že tato metrika je nyní na 51.1, což je zhruba o 30 bodů méně než před rokem.
Celkové vnímání svých osobních financí ze strany spotřebitelů dosáhlo nejnižšího bodu od roku 2011, poznamenala Joanne Hsu, docentka výzkumu a ředitelka oddělení spotřebitelských průzkumů společnosti UM. Dodala, že výdaje zůstaly vysoké – což je možné vysvětlit uvolněním omezení nabídky a spotřebiteli očekávajícími ještě vyšší ceny – což by také mohlo zhoršit inflaci.
Mezitím index výrobních cen – který měří inflaci na velkoobchodní úrovni, než se dostane ke spotřebitelům – v červnu vzrostl o 11.3 %, což je nejnovější známka toho, že vyšší ceny tlačí na spotřebitele.
Fed pravděpodobně cítí tlak ze všech stran. Ale pomocí zvýšení sazeb za účelem ochlazení ekonomiky omezení inflace vyvolalo obavy, že tato zvýšení dále sníží spotřebitelskou poptávku. To by zase mohlo vést k nižšímu zisku společnosti a v konečném důsledku ke ztrátě pracovních míst.
Podle některých kritiků Fedu se lék stává nemocí samotnou.
Síla pozitivního (a negativního) myšlení
Existuje jeden potenciálně silný důvod, proč by prohlášení NBER – nebo jeho absence – mohlo být důležité.
Ekonomové již dlouho pochopili, že tržní podmínky a psychologie spotřebitelů hrají v naší ekonomice velkou roli.
Pokud si spotřebitelé myslí, že jsme v recesi, výdaje pravděpodobně klesnou, a to ovlivní ekonomiku. An Ekonom/YouGov průzkum nedávno zjistili, že téměř 60 % Američanů věří, že národ je v recesi.
Zda průměrný Američan ověří svou ekonomickou důvěru podle metriky NBER, je však jiný příběh. Ale oznámení, že země je v recesi dříve, než ve skutečnosti je, může stačit k tomu, aby to naklonilo tímto směrem, čehož si je panel NBER nepochybně vědom.
Zvládání těchto těžkých časů
Pro průměrné spotřebitele jsou rostoucí životní náklady často výmluvným znakem hospodářského poklesu.
Ceny plynu, i když v posledních týdnech poněkud klesly, zůstat vysoko. Inflace má zvýšili účty za potravinya diskreční peníze zaměřené na občasnou marnotratnost – najíst se nebo si vzít nové běžecké boty – nejdou tak daleko jako dříve.
Recese nebo ne, spotřebitelé by měli být připraveni na to, že zbytek roku bude drsný. Ale pomocí několika jednoduchých kroků si můžete zajistit, že se z tohoto poklesu dostanete se svými financemi na vzestupu.
Udělejte z medvěda svého přítele. Pro mnoho Američanů 401(k) nebo Roth IRAs jsou primárními investičními nástroji domácností a klesající valuace akcií znamenají, že stejné peníze, které nyní pravidelně naléváte na trh, skupují více akcií za nižší ceny.
Když se trh odrazí – jako tomu bylo vždy předtím –, vrátí se i vaše portfolio, ale ve větší míře. Představte si prodloužený pokles jako rozšířenou nákupní příležitost.
Pokud nyní investujete, ale váš měsíční peněžní tok již nepokrývá vaše účty a životní náklady, zvažte pozastavení – ale ne výběr – vaše investice 401(k), dokud inflace nevychladne.
Brzy výběry z vašeho 401 (k) vyvolá sankce, daňové důsledky a může poškodit vaše dlouhodobé cíle.
Zabijte své dluhy. Pokud máte k dispozici hotovost, zvažte snížení nebo vymazání zůstatků na vaší kreditní kartě. Pro držitele kreditních karet má nárůst úrokových sazeb obvykle za následek to, že úroková sazba karty dělá totéž, což znamená, že je najednou mnohem dražší mít zůstatek na těch již tak vysokých úročených kartách.
Zvažte online banky pro úspory. Internetové bankovní instituce mají plné ruce práce zvýšení míry úspor. Například dvě z největších jmen – Ally a Marcus – nedávno zvýšila návratnost svých základních spořicích vkladových účtů, což se často stává, když Fed zvyšuje sazby.
Zejména Marcus na svých webových stránkách předpovídá, že Fed nakonec zvýší úrokové sazby sedmkrát do konce roku 2022 a čtvrtletní zvýšení v roce 2023. Pokud online banky odpovídajícím způsobem zvýší své sazby spoření, tyto online spořící účty by mohly fungovat jako malé zajištění. proti propadu akciového trhu.
Co číst dál
Zaregistrujte se aby náš newsletter MoneyWise dostával stálý přísun použitelné nápady od předních firem Wall Street.
TikToker splatil dluh 17,000 XNUMX USD na kreditní kartě 'hotovost' — může vám to fungovat?
„Vždycky je někde býčí trh“: Slavná slova Jima Cramera naznačují, že můžete vydělat peníze, ať se děje cokoliv. Tady jsou 2 silný zadní vítr využít dnešního dne
Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html