Cathie Wood právě varovala před další „velkou depresí“, pokud Fed bude tyto signály nadále ignorovat – zde jsou 3 bezpečné útočiště pro osvědčenou ochranu

Americká centrální banka agresivně zvyšuje úrokové sazby ve snaze dostat inflaci pod kontrolu. Podle Cathie Wood z Ark Invest by to mohlo mít vážné následky.

V sérii sobotních tweetů Wood srovnává současnou situaci s událostmi, které vedly k Velké hospodářské krizi.

„Fed zvýšil sazby v roce 1929, aby utlumil finanční spekulace, a poté, v roce 1930, Kongres schválil Smoot-Hawleyho, uvalil 50%+ cla na více než 20,000 1929 zboží a posunul globální ekonomiku do Velké hospodářské krize,“ říká Wood. "Pokud se Fed neotočí, bude nastavení spíše jako v roce XNUMX."

Superinvestor poukazuje na to, že americká centrální banka „ignoruje deflační signály“. Zároveň varuje, že Chips Act „by mohl poškodit obchod možná více, než si myslíme“.

Samozřejmě, ne všechna aktiva jsou vytvořena stejně. Některé – jako tři níže uvedené – by mohly být schopné fungovat dobře, i když Fed nezmírní svůj jestřábí postoj.

Nenechte si ujít

Nemovitost

Může se zdát neintuitivní mít nemovitosti na tomto seznamu. Když Fed zvýší své referenční úrokové sazby, sazby hypoték mají tendenci stoupat také, takže by to nemělo být pro trh s nemovitostmi špatné?

I když je pravda, že splátky hypoték jsou na vzestupu, nemovitosti skutečně prokázaly svou odolnost v dobách rostoucích úrokových sazeb podle investiční správcovské společnosti Invesco.

„Mezi lety 1978 a 2021 bylo 10 různých let, kdy sazba federálních fondů vzrostla,“ říká Invesco. "Během těchto 10 identifikovaných let překonaly americké soukromé nemovitosti výkon akcií a dluhopisů sedmkrát a veřejné nemovitosti šestkrát."

Příběh pokračuje

Pomáhá také, že nemovitost je a známé zajištění proti inflaci.

Proč? Protože jak roste cena surovin a práce, výstavba nových nemovitostí je dražší. A to žene cenu stávajících nemovitostí nahoru.

Dobře zvolené nemovitosti mohou poskytnout více než jen zhodnocení ceny. Investoři také získají stálý tok příjmů z pronájmu.

Ale nemusíte být pronajímatelem začít investovat do nemovitostí. Existuje spousta realitních investičních trustů (REIT) a také crowdfundingových platforem, které vám mohou pomoci stát se realitním magnátem.

BANKY

Většina firem se obává růstu úrokových sazeb. Ale pro určité finanční instituce, jako jsou banky, jsou vyšší sazby dobrá věc.

Banky půjčují peníze za vyšší úrokovou sazbu, než si půjčují, a rozdíl strhávají do kapsy. Když se úrokové sazby zvýší, rozpětí toho, kolik banka vydělá, se obvykle rozšiřuje.

Čtěte více: Při nakupování online pravděpodobně přeplácíte – získejte tento bezplatný nástroj před Černým pátkem

Bankovní giganti jsou nyní také dobře kapitálově vybaveni a vracejí peníze akcionářům.

V červenci Bank of America zvýšila svou čtvrtletní dividendu o 5 % na 22 centů na akcii. V červnu Morgan Stanley oznámila 11% zvýšení své čtvrtletní výplaty na 0.775 dolaru za akcii – a to poté, co loni zdvojnásobila čtvrtletní dividendu na 0.70 dolaru na akcii.

Investoři mohou také získat expozici vůči skupině prostřednictvím ETF, jako je SPDR S&P Bank ETF (KBE) a Invesco KBW Bank ETF (KBWB).

Spotřební zboží

Vyšší úrokové sazby mohou zchladit ekonomiku, když je příliš horká. Ekonomika se ale příliš nezahřívá, a pokud má Wood pravdu, mohli bychom směřovat do velké recese.

To je důvod, proč investoři mohou chtít prozkoumat sektory odolné vůči recesi – jako jsou běžné spotřebitelské produkty.

Spotřební zboží jsou základní produkty, jako jsou potraviny a nápoje, domácí potřeby a hygienické výrobky.

Tyto věci potřebujeme bez ohledu na to, jak se daří ekonomice nebo jaké jsou sazby federálních fondů.

Když inflace zvyšuje vstupní náklady, společnosti vyrábějící spotřební zboží – zejména ty, které mají pevnou pozici na trhu – jsou schopny přenést tyto vyšší náklady na spotřebitele.

I když recese zasáhne americkou ekonomiku, pravděpodobně stále uvidíme na stolech rodin se snídaní Quaker Oats a pomerančový džus Tropicana – vyrobený společností PepsiCo (PEP). Mezitím Tide a Bounty – známé značky společnosti Procter & Gamble (PG) – pravděpodobně zůstanou na nákupních seznamech po celé zemi.

Přístup ke skupině můžete získat prostřednictvím ETF, jako je Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) a Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Co číst dál

Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.