„Hotovost je skvělé dítě na bloku“: Spořicí účty s vysokým výnosem, pokladniční poukázky, fondy peněžního trhu a CD – zde můžete vydělat vaše peníze až 4.5 %

Jako superbezpečná alternativa k akciovým trhům jsou tyto investiční nástroje umístěny tak, aby sklízely vyšší výnosy z vyšších úrokových sazeb. Mohou znít jako uklidňující místa k zaparkování peněz, zatímco obavy z recese přetrvávají a když se akcie a dluhopisy snaží zotavit z bušení v roce 2022.

Online spořicí účty s vysokým výnosem dosahují v průměru 3.3 % ročního procentuálního výnosu (APY), což je nárůst z méně než 0.5 % o rok dříve, podle DepositAccounts.com. Jednoroční online CD má v průměru 4.4 % APY, oproti téměř 0.6 % před rokem, uvedl web.

Průměrný sedmidenní výnos pro 100 největších fondů peněžního trhu je 4.34 % a nebyl tak vysoký již více než deset let. data jeřábu, která sleduje průmysl. Se splatností do jednoho roku přinášejí státní pokladniční poukázky výnosy na nebo nad 4.5 %.

Tato čísla samozřejmě nepřevyšují inflaci. Prosincová roční míra inflace byla 6.5%, což je pokles z maxima z éry pandemie 9.1 % v červnu 2022.

Ale zvažte tyto peněžní výnosy ve srovnání s výkonem na akciovém trhu. I přes silný lednový začátek průmyslový průměr Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
je meziročně o více než 4 % nižší. V té době S&P 500
SPX,
+ 0.18%
je sleva 9 % a Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
ztratil téměř 17 %.

Hlavní součástí tlaku na pokles bylo rychlé zvyšování referenční úrokové sazby Federálního rezervního systému. Fed zvýšil svou klíčovou sazbu o 25 základních bodů, čtvrt procentního bodu, minulý týden a předseda Jerome Powell řekl je potřeba další zvýšení pomoci propíchnout inflaci.

„Větší zvědavost je v hotovosti,“ řekla Meagan Dow, senior stratég pro Client Needs Research ve společnosti Edward Jones. "Pokaždé, když vidíme volatilitu trhu a investice se začínají zdát méně jisté, hotovost se začíná cítit pohodlněji a cítí se bezpečněji jako místo, kam uložit své peníze."

Finanční poradce Ryan Greiser řekl, že byl překvapen, kolik nevyužité hotovosti od klientů čeká na produktivnější využití. Nesnižuje alokace akcií a dluhopisů, ale peníze navíc vkládá do krátkodobých CD a státních pokladničních poukázek. „Hotovost je právě teď skvělé dítě,“ řekl Greiser, certifikovaný finanční plánovač společnosti Opulus se sídlem v Doylestown, Pensylvánie.

Vezměte to od Raye Dalia. "Peníze bývaly špinavé," řekl zakladatel masivního hedgeového fondu Bridgewater Associates v rozhovoru pro CNBC minulý týden. „Ve vztahu k dluhopisům je to atraktivní. Ve vztahu k akciím je to skutečně atraktivní.“

John Boyd, zakladatel MDRN Wealth v Scottsdale, Arizona, nesouhlasí. Hotovost pro něj není odpad. Je to „past“.

„Jednou z největších chyb, kterou nyní investoři dělají, je přesun od znehodnocených akcií a dluhopisových fondů, aby využili vyšších výnosů na [spořicích účtech s vysokým výnosem], fondech peněžního trhu a dokonce i krátkodobých CD,“ řekl. .

Využijte vyšších sazeb pro fondy a rezervy pro deštivé dny, řekl Boyd – jen to nepřehánějte. Hotovost stále nemá „dvouciferný růstový potenciál jako akcie,“ dodal Boyd.

Existují čtyři důvody, proč držet hotovost jako likvidní aktiva, řekl Dow. Je to pro každodenní výdaje, nouzové úspory, velké nadcházející výdaje, jako je záloha na dům, a pro část investičního portfolia.

Dow řekl, že Edward Jones obecně doporučuje mít v investičním portfoliu ne více než 5% hotovostní expozici, řekl Dow. "Nechceš příliš málo, ale nechceš ani moc," řekla.

„Plán řízení hotovosti“ je důležitou součástí finančního a investičního plánování, řekl Rob Williams, výkonný ředitel finančního plánování, důchodových příjmů a správy majetku ve Schwab Center for Financial Research, divize společnosti Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Je běžné slýchat, že finanční experti popisují hotovostní investice jako spektrum možností, kde existuje kompromis mezi výnosy a likviditou.

Zde jsou místa, kde můžete zaparkovat peníze navíc:

Kontrolní a spořicí účty

Některé běžné účty jsou úročeny více než běžné běžné účty. Ale existují výhrady, vysvětlil Ken Tumin, hlavní průmyslový analytik společnosti LendingTree a zakladatel společnosti DepositAccounts.com.

Mnoho vysoce výnosných běžných účtů vyžaduje minimální počet transakcí, aby se APY nastartoval, obvykle mezi 8 a 20, řekl. Často existují peněžní limity na vysoké APY, obvykle mezi 10,000 25,000 až XNUMX XNUMX $, dodal. Takže pokud chcete zaparkovat peníze nad těmito stropy, nebude to generovat stejný úrok jako spořicí účet s vysokým výnosem, poznamenal.

"V mnoha případech výhoda sazby pro kontrolu s vysokým výnosem oproti spořicímu účtu s vysokým výnosem nemusí stát za námahu," řekl. Ale výhoda v sazbě mezi spořicími účty v „kamenných“ bankách a online bankami je pozoruhodná, řekl.

Tumin citováno údaje FDIC, což ukazuje, že celostátní průměrná sazba pro spořicí účty byla do poloviny ledna 0.33 %. Bez režijních nákladů konkurentů z cihel a malty Tumin uvedl, že online banky nabízejí až až 4.20% úrok na některých spořicích účtech protože hledají výhodu oproti konkurentům.

Makléři také nabízejí „zametací“ služby, které zametají neinvestované peníze a vydělávají úrok, zatímco sedí na dalším obchodu.

Například Robinhood
KAPUCE,
-1.14%
zametá neinvestovanou hotovost oprávněných zákazníků na depozitní účet v síti bank s 4.15% APY od začátku února. Fidelity Investments automaticky vkládá hotovost do fondů peněžního trhu, které na začátku února vytvářely sedmidenní výnosy 4.14 %, poznamenala mluvčí.

U Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
nečinné hotovostní zůstatky nad 10,000 50 $ mohou zůstat na účtu a načítat úroky. Vzorec je založen na sazbě federálních fondů mínus 4.08 základních bodů, řekl Steve Sanders, výkonný zástupce pro marketing a vývoj produktů. Prozatím je to sazba XNUMX %.

Fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu zaujímají střední úroveň, řekl Williams. Výnosy mohou být vyšší než u spořicích účtů, i když splacení vašich držeb obvykle trvá den, poznamenal.

Tyto podílové fondy se skládají z ingrediencí, jako je krátkodobý, vysoce kvalitní federální vládní a komunální dluh, spolu s vysoce kvalitním firemním dluhem, který je rychle splatný.

Ke konci loňského roku měly fondy peněžního trhu aktiva ve správě 5.2 bilionu dolarů Úřad finančního výzkumu ministerstva financí. To je daleko za 4 biliony dolarů v aktivech spravovaných fondy do února 2020, ukazují data.

Podle Petera Cranea, prezidenta Crane Data, bude trvat několik týdnů, než se poslední zvýšení o 25 základních bodů plně odrazí v průměrných výnosech.

Naposledy největší fondy peněžního trhu přesáhly průměrný sedmidenní výnos 4 % v prosinci 2007, podle statistik Crane Data. „Jejich největší slabinou je nyní jejich největší síla. Sledují Fed,“ řekl Crane MarketWatch.

Jak se rozpětí výnosů z mnoha spořicích účtů a fondů peněžního trhu rozšiřuje, spotřebitelé by udělali dobře, kdyby těmto vozidlům věnovali více pozornosti, řekl Kyle Simmons, zakladatel a hlavní finanční poradce ve společnosti Simmons Investment Management v oblasti Denveru.

Další možností jsou ultra krátkodobé ETF, přidal. Stejně jako fondy peněžního trhu jsou vystaveny vládním a vysoce kvalitním firemním dluhům, které rychle dozrávají.

Nepleťte si ale fondy peněžního trhu s účty peněžního trhu. Ti dva jsou úplně rozdílní, řekl Tumin. Bankovní účet na peněžním trhu je podobný spořicímu účtu, poznamenal.

CD a pokladniční poukázky

Pokladniční poukázky a CD leží na druhé straně hotovostního spektra. Mají dobu splatnosti od 4 do 52 týdnů. Výnosy mohou být vyšší než u fondů peněžního trhu, ale na vrácení peněz musíte čekat déle.

Tržní výnos jednoměsíční státní pokladniční poukázky v současnosti podle údajů Fedu přesahuje 4.6 %. Výnos na klouzavé bázi naposledy přesáhl 4 % u měsíčních státních pokladničních poukázek v říjnu 2007, uvádí Údaje Fedu St. Louis.

Investoři mohou nakupovat státní dluhopisy různé délky prostřednictvím svého brokera nebo na TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect je také místem, kde lze zakoupit oblíbené I-bondy, ale nelze je zakoupit na sekundárním trhu.)

Úroky ze státních pokladničních poukázek jsou podléhající federální dani z příjmu, ale jsou osvobozeni od státních a místních daní, řekl Greiser. To může poskytnout „výhodu oproti CD v závislosti na rozdílech v úrokových sazbách a daňové situaci jednotlivce,“ řekl.

Sekundární trh státních pokladničních poukázek je větší než u CD, a to usnadňuje předčasný odchod, pokud potřebujete peníze před splatností, poznamenal.

Jedna taktika pro CD a státní pokladniční poukázky s delší splatností: Kupujte je s tím, že úrokové sazby klesnou, zatímco peníze budou vázány. („Podle našeho názoru teď nejsme v takovém klimatu,“ řekl Williams. Ve Fedu Powell řekl, že sazby budou muset být "vyšší déle.")

Peníze zaparkované v pokladniční poukázce nebo CD samozřejmě dočasně zůstávají stranou v dobrém i ve zlém. „Pokud trh vyletí raketově během doby, kdy zaparkujete své peníze, můžete se cítit trochu pozadu. To je cena, kterou můžete zaplatit za nízké riziko,“ dodal Greiser.

Jakýkoli druh peněžních manévrů na CD nebo jinde by neměl zatemňovat celkový cíl pro tuto část peněženky a portfolia člověka, řekl Williams. "Hotovost je v konečném důsledku pro výnos a stabilitu, nejbezpečnější část vašeho finančního života."

Čtěte také: Vážení daňoví muži: Mohu si odečíst pokutu za předčasný výběr, pokud přejdu na CD s vyšší sazbou?