(Bloomberg) — Chris Martin věděl, že potřebuje větší auto, když se blížilo narození jeho čtvrtého dítěte, ale on a jeho žena už byli na svých dvou vozidlech pod vodou za 14,000 XNUMX dolarů.
Nejčtenější z Bloombergu
Pár tedy v roce 2020 navrhl neobvyklou dohodu dva za jednu s prodejcem aut v Atlantě: obchodování s oběma jejich vozidly, aby si mohli dovolit třířadý Ford Explorer. Jejich celková půjčka po započtení záporného vlastního kapitálu, servisní smlouvy, poplatků a dalších nákladů vzrostla na 66,000 49,000 USD na XNUMX XNUMX USD Explorer.
Navzdory velkému pokroku na dluhu se cítí nesvůj. „Nechci platit úroky za auta, která už ani nemám,“ řekl Martin, 36letý datový inženýr.
Nárůst záporného vlastního kapitálu – neboli částka, o kterou dluh převyšuje hodnotu vozidla – dráždí spotřebitele a vyvolává v tomto odvětví poplach. Ačkoli není neobvyklé, že řidiči mají záporný kapitál, někteří dealeři tvrdí, že více lidí přichází na jejich pozemky až do výše 10,000 XNUMX $ pod vodou, neboli „vzhůru nohama“, na jejich protiúčet. Nakupují za stále vysoké ceny a zadlužují se z jednoho auta do druhého a dokonce i do třetího. Půjčky se běžně prodlužují na sedm let.
„Jak se hodnoty protiúčet začnou ochlazovat, každý měsíc se více a více spotřebitelů ocitne v propadu z kladné hodnoty na zápornou,“ řekl Ivan Drury, ředitel pro náhledy společnosti Edmunds pro výzkum automobilového trhu. "Pokud američtí zákazníci nakupující auta neporuší svůj zvyk nakupovat znovu příliš brzy, uvidíme, že negativní příliv akcií bude nadále stoupat."
I když se americká ekonomika letos vyhne recesi, spotřebitelé budou mít pravděpodobně potíže se splácením svých půjček na auta, zvláště když Federální rezervní systém plánuje pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Průměrná úroková sazba pro nová auta v lednu podle Edmundse vzrostla na 6.9 % ze 4.3 % o rok dříve. Vzhledem k tomu, že ceny automobilů jsou stále zvýšené, poptávka je vysoká a zásoby jsou relativně nízké, Ford Motor Co., General Motors Co. a další výrobci automobilů pokračují ve značných ziskech.
Platby 1,000 XNUMX USD
Pro typického Američana je nové auto čím dál tím víc nedostupné. Dnes asi dva ze 13 lidí platí měsíční platby za auto ve výši 1,000 XNUMX $ nebo více. Pro mnoho lidí není na výběr: Mají málo nebo žádné možnosti veřejné dopravy a potřebují auto, aby se dostali do práce, přivezli děti do školy a nakoupili potraviny.
Přečtěte si více: Majitelé aut se napínají, protože další splátky půjček rostou na 1,000 XNUMX $ měsíčně
„Protože tyto půjčky na auta jsou na začátku obecně nedostupné, znamená to, že každý měsíc se dlužníci přibližují finanční hranici,“ řekla Kathleen Engel, profesorka práva na Suffolk University.
Náklady na nová vozidla vzrostly od začátku pandemie o 20 %, zatímco ojetá vozidla jsou stále o 37 % vyšší, a to i po ochlazení na podzim. Majitelé aut na krátkou dobu zasáhli trh, kde mohli některá ojetá auta prodat za více, než za ně zaplatili. To pomohlo propadnout záporný kapitál dříve během pandemie.
Ale jak více spotřebitelů vyčerpává úspory nashromážděné během pandemie, padají znovu pod vodu.
U protiúčetů, které nesou záporný kapitál, se podle Edmundsových údajů průměrná částka blíží předpandemické úrovni 5,500 84 USD. Prudký nárůst cen a rozšíření půjček na XNUMX měsíců podněcují obavy mezi spotřebiteli a v automobilovém průmyslu.
Pete Kesterson je generálním ředitelem obchodního zastoupení ve Falls Church ve Virginii. Na jedné straně jeho pozemku je showroom Volvo a na druhé je showroom Kia. Mnohem více se zajímá o zákazníky nakupující pro Kias – kteří více spoléhají na financování – než o kupce Volva, kteří podle něj často platí v hotovosti.
"Přijde to a bude nás to kousat," řekl Kesterson s odkazem na zápornou hodnotu vlastního kapitálu, která se podle něj ještě zhorší. „Teď prodáváme auta za mnohem víc a financujeme déle, za mnohem vyšší úrokovou sazbu. Po štice přicházejí určité výzvy.“
Záporná hodnota už kousla Shawnu Ballou, 45letou matku pěti dětí z Tacomy ve státě Washington, která se cítí „uvězněna“ ve svém Ford Escape. Před čtyřmi lety obchodovala s Chevy Malibu a koupila si šest let starý Escape za zhruba 16,000 25,000 dolarů. Po zahrnutí záporného vlastního kapitálu do svého obchodu, daní a dalších poplatků financovala více než XNUMX XNUMX $ a splácí je sedm let.
Zkoumala očekávanou životnost svého auta a bojí se, že dluží auto, které ani nejede.
"Nemůžu ani přimět nikoho, aby mě refinancoval, protože hodnota auta se nesčítá," řekla Ballou, která má dvě zaměstnání a snaží se rozjet vlastní podnikání.
Vzestup záporného vlastního kapitálu je na radaru úředníků amerického úřadu pro finanční ochranu spotřebitelů. Nyní to bedlivě sledují, když mizí záchranná síť prodeje ojetého auta k vylézání dluhů.
„Spotřebitelé se kvůli rostoucím cenám ojetých aut mohli ocitnout pod vodou kvůli rostoucím cenám ojetých vozů,“ řekl Ryan Kelly, zastupující programový manažer autofinancování v CFPB. "To se možná změní."
Delikventní půjčky
Aby věřitelé reagovali na vyšší náklady na vozidla, prodlužovali délku půjček na auta. Společnosti jako Upgrade Inc., která nabízí refinancování automobilů, také zpřísňují standardy pro to, kdo se kvalifikuje pro financování – trend, který předpovídají, bude pokračovat, pokud se trh práce zhorší a sazby budou stále stoupat.
„Pravděpodobnějším scénářem je zhoršení ekonomických podmínek v kombinaci s vyhlídkami na pokračující pokles cen aut, což znesnadní spotřebitelům kvalifikovat se na vůz, který chtějí,“ řekl Renaud Laplanche, spoluzakladatel a výkonný ředitel Upgrade.
V současné době si i sedmileté půjčky vedou dobře, řekla Margaret Rowe, vrchní ředitelka Fitch Group Inc., která se zaměřuje na financování automobilů a cenné papíry zajištěné aktivy. Ale pokud ceny aut zůstanou vysoké a věřitelé budou nadále prodlužovat podmínky půjček a rozhodnou se je nabízet dlužníkům s nižším kreditním skóre, mohlo by se to změnit, řekla.
Podle údajů společnosti Cox Automotive dosáhly v lednu úvěry na auto s vážnými delikventy nejvyšší sazby od roku 2006.
Jednou z divokých karet pro spotřebitele je kolísání hodnot ojetých vozů. Po historickém vzestupu během pandemie hodnoty klesly o 13 % ze svých lednových maxim, ale v únoru podle Manheim Used Vehicle Value Index náhle znovu stouply. Pokud budou dále klesat, každý, kdo nakoupil na vrcholu trhu, upadne dále do pasti záporného vlastního kapitálu.
Subprime spotřebitelé, kteří přicházejí se záporným kapitálem a chtějí si koupit další auto, jsou obzvláště zranitelní, řekl Todd Nelson, senior viceprezident pro strategická partnerství ve společnosti LightStream, která je součástí Truist Bank.
"Jen pokračují v hromadění dluhů způsobem, který není příliš finančně zodpovědný," řekl Nelson. "Pro lidi v tomto prostoru, pokud si to mohou dovolit, bude mnohem lepší, když zůstanou v tom vozidle."
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html