Investoři, kteří vsadili proti odvětví elektrických vozidel, by měli vzít na vědomí. Pět z 25 amerických společností, které provádějí výzkum nakrátko S3 partneři identifikované jako osoby ohrožené stlačováním jsou v odvětví elektromobilů.
Problém je v tom, že shortování může být těžký způsob, jak vydělat peníze. Akcie mají tendenci v průběhu času stoupat. A zkrat s sebou nese svá rizika, včetně rizika zmáčknutí.
Pokud má příliš mnoho investorů stejný nápad a shortuje stejnou akcii, pak jakákoli dobrá zpráva ovlivňující tuto akcii ji může poslat nahoru, protože medvědi spěchají uzavřít své pozice. To je stisk.
Vezměte start EV
Kano
(ticker: GOEV). Mnoho medvědích investorů prodalo nakrátko své akcie, které minulý týden vyskočily o 65 %. Akcie se vyrovnaly více než 100% na nějakou dobu 12. července poté, co Canoo oznámilo dohodu o prodeji elektrických dodávkových vozů Walmart (WMT). O pár dní později Canoo oznámilo, že s tím americká armáda souhlasila vyzkoušet některé jeho EV. Akcie v den tohoto oznámení uzavřely až o 29 %.
Zprávy byly dobré, ale tato obchodní akce mi připadala jako krátké stisknutí.
"Nedávné zotavení z minima z 16. června...umožnilo některé přeplněné šortky stlačit," napsal výkonný ředitel S3 Ihor Dusaniwsky ve zprávě zveřejněné v pondělí. Index S&P od 7. června vzrostl asi o 16 %. „Spotřebitelský sektor (především auto) a HealthCare (Biotech) mají nejvíce složek v top 25 nejvíce stlačitelných akciích.“
Další automobilové firmy na jeho seznamu stlačitelných akcií jsou start-upy EV:
Motor Lordstown
(JÍZDA),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR) a
Jasný
(LCID).
Dalších 20 akcií je:
Gossamer Bio
(GOSS),
Verve Therapeutics
(VERV),
Logika světelných vln
(LWLG),
Beam Therapeutics
(PAPRSEK),
Cowen
(COWN),
Veru
(VERU),
Za maso
(BYND),
Osudová terapeutika
(OSUD),
Alogenní terapeutika
(ALLO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Mikrovize
(MVIS),
Digitální maraton
(MARA),
AMC Entertainment
(AMC),
Erasca
(ERAS),
Raketové společnosti
(RKT),
Dickovo sportovní zboží
(DKS),
mikrostrategie
(MSTR),
Zdraví Teladoc
(TDOC),
Dutch Bros
(BROS) a
GameStop
(GME).
Nejjednodušší způsob, jak zjistit, zda by mohla být akcie stlačena, je zkontrolovat poměr krátkých úroků. To je v podstatě množství akcií vypůjčených a prodaných nakrátko ve srovnání se všemi akciemi dostupnými k obchodování.
Průměrný krátký úrokový poměr pro akcie v
S&P 500
je méně než 2 %, ale S&P je souborem velkých akcií. Průměrný poměr krátkých úroků pro akcie v
Index Russell 2000
společností s malou kapitalizací je asi 7 %. Průměrný poměr krátkých úroků u 25 akcií identifikovaných společností S3 Partners je asi 27 %, což je zhruba čtyřikrát více než u průměrných akcií s malou kapitalizací.
Při posuzování rizika squeeze sleduje S3 více než jen poměr krátkých úroků. Kromě jiných faktorů bere v úvahu také náklady na vypůjčení akcií a denní objem obchodů.
Bez ohledu na matematiku mohou medvědí investoři chtít přemýšlet o seznamu S3. To, co se stalo s akciemi Canoo, zdůrazňuje nebezpečí, že se dostanete na špatnou stranu tlaku.
Napište Al Rootovi na [chráněno e-mailem]