Podaří se zvládnout chaos z pádu Silicon Valley Bank?

NEW YORK (AP) – Může Washington přijít na pomoc vkladatelům zkrachovalé banky Silicon Valley? Je to vůbec politicky možné?

To byla jedna z rostoucích otázek ve Washingtonu Sunday, kdy se tvůrci politik pokoušeli zjistit, zda by americká vláda – a její daňoví poplatníci – měli zachránit zkrachovalou banku, která z velké části sloužil Silicon Valley, se vším svým bohatstvím a mocí.

Prominentní osobnosti a manažeři ze Silicon Valley stiskli obří červené tlačítko „panika“ a řekli, že pokud Washington nezachrání vkladatele banky Silicon Valley, pravděpodobně tento týden přibudou další výběry bank.

"Buď vklady v USA jsou bezpečné, nebo nejsou." Pokud ne, podívejte se níže,“ napsal v neděli na Twitter David Sacks z Craft Ventures, který je úzce spjat s miliardáři Elonem Muskem a Peterem Thielem.

Banka Silicon Valley v pátek selhala, protože ustrašení vkladatelé vytáhli z banky miliardy dolarů během několika hodin a přinutili americké bankovní regulátory, aby urychleně zavřeli banku uprostřed pracovního dne, aby zastavili chod banky. Je to druhý největší krach banky v historii, po krachu Washington Mutual na vrcholu finanční krize v roce 2008.

Silicon Valley Bank byl jedinečným tvorem v bankovním světě. Jak již název napovídá, 16. největší banka v zemi sloužila především začínajícím technologickým společnostem, firmám s rizikovým kapitálem a dobře placeným technologickým pracovníkům. Z tohoto důvodu byla velká většina vkladů v Silicon Valley Bank na obchodních účtech se zůstatky výrazně nad pojištěným limitem 250,000 XNUMX USD.

Jeho selhání způsobilo, že vklady ve výši více než 150 miliard dolarů jsou nyní uzamčeny v nucené správě, což znamená, že startupy a další podniky se ke svým penězům možná dlouho nebudou moci dostat.

Zaměstnanci Federální korporace pro pojištění vkladů – agentury, která pojišťuje bankovní vklady do 250,000 XNUMX USD – pracovali přes víkend a hledali potenciálního kupce pro aktiva zkrachovalé banky. O aktiva se ucházelo několik zájemců, ale od nedělního rána zůstala mrtvola banky v opatrování vlády USA.

Příběh pokračuje

Navzdory panice ze Silicon Valley, nejsou žádné známky že krach banky by mohl vést ke krizi jako v roce 2008. Národní bankovní systém je zdravý, drží více kapitálu, než kdy ve své historii držel, a prošel několika zátěžovými testy, které ukazují, že celkový systém by mohl odolat i podstatné ekonomické recesi.

Dále se zdá, že krach Silicon Valley Bank se jeví jako jedinečná situace, kdy manažeři banky učinili špatná obchodní rozhodnutí nákupem dluhopisů právě v době, kdy se Federální rezervní systém chystal zvýšit úrokové sazby, a banka byla jedinečně vystavena jednomu konkrétnímu odvětví, které má v minulém roce zaznamenala silnou kontrakci.

Přestože se jedná o potenciálně unikátní kolaps, zánik Silicon Valley Bank nezastavil investory v hledání dalších bank, které by mohly mít podobnou situaci. Akcie First Republic Bank, banky, která slouží bohatým a technologickým společnostem, klesly během dvou dnů téměř o třetinu. PacWest Bank, kalifornská banka, která se stará o malé a střední podniky, se v pátek propadla o 38 %.

Přestože se jednalo o ojedinělou situaci, bylo jasné, že krach banky této velikosti vyvolává obavy. Ministryně financí Janet Yelleová, stejně jako Bílý dům, „pozorně sledovali“ vývoj; má guvernér Kalifornie mluvil s prezidentem Bidenem; a v Kongresu byly nyní navrženy návrhy zákonů na zvýšení pojistného limitu FDIC za účelem dočasné ochrany vkladatelů.

"Celý víkend jsem pracovala s našimi bankovními regulátory na navržení vhodných politik k řešení této situace," řekla Yellen v neděli v pořadu "Face the Nation".

Yellen ale ve svém rozhovoru jasně řekla, že pokud Silicon Valley očekává, že ho Washington přijde zachránit, je na omylu. Dotaz, zda a záchranný balíček byl na stole, Yellen řekla: "Už to neuděláme."

"Máme ale obavy o vkladatele a zaměřujeme se na to, abychom uspokojili jejich potřeby," dodala.

Senátor Mark Warner, D-Virginia, řekl v ABC "This Week", že by bylo "morálním hazardem" potenciálně zachránit nepojištěné vkladatele Silicon Valley. Morální hazard byl termín, který se během finanční krize v roce 2008 často používal jako důvod, proč Washington neměl zachránit Lehman Brothers.

Rostoucí panický příběh mezi zasvěcenci technologického průmyslu je takový, že mnoho podniků, které si uložily provozní hotovost v Silicon Valley Bank, nebude v nadcházejících dnech nebo týdnech schopné vyplácet výplaty nebo platit kancelářské výdaje, kdy tyto nepojištěné vklady nebudou uvolněny. FDIC však uvedl, že plánuje tento týden vyplatit blíže nespecifikovanou „předběžnou dividendu“ – tj. část nepojištěných vkladů – vkladatelům a uvedl, že další zálohy budou vypláceny, až budou aktiva prodána.

Ideální situace je, že FDIC najde jediného kupce aktiv Silicon Valley Bank, možná dva nebo tři kupce. Stejně tak je pravděpodobné, že banka bude v následujících týdnech rozprodána po částech.

Todd Phillips, konzultant a bývalý právník v FDIC, řekl, že očekává, že nepojištění vkladatelé pravděpodobně dostanou zpět 85 % až 90 % svých vkladů, pokud bude prodej aktiv banky proveden řádným způsobem. Řekl, že nikdy nebylo záměrem Kongresu chránit podnikatelské účty pojištěním vkladů – podle teorie by podniky měly při ukládání své hotovosti provádět náležitou péči v bankách.

Ochrana bankovních účtů, aby zahrnovaly podniky, by vyžadovala akt Kongresu, řekl Phillips. Není jasné, zda by bankovní sektor podpořil i vyšší pojistné limity, protože pojištění FDIC hradí banky prostřednictvím výměrů a vyšší limity by vyžadovaly vyšší výměry.

Philips dodal, že nejlepší věc, kterou může Washington udělat, je sdělit, že celkový bankovní systém je bezpečný a že nepojištění vkladatelé dostanou většinu svých peněz zpět.

„Lidé ve Washingtonu musí důrazně čelit narativu na Twitteru pocházejícímu ze Silicon Valley. Pokud si lidé uvědomí, že dostanou zpět 80 až 90 % vašich vkladů, ale chvíli to potrvá, hodně to pomůže zastavit paniku,“ řekl.