Bullard kousne býky, když se Mester zaplete s rizikem sentimentu, týden v přehledu

Týden v přehledu

• Byl to další trhaný týden obchodování s asijskými akciemi, kdy investoři hodnotí svou toleranci vůči riziku s ohledem na potenciál dvou nebo více zvýšení sazeb ze strany amerického Fedu a geopolitickou nejistotu od Balloon-gate.
• Mezinárodní energetická agentura (IEA) zvýšila svou prognózu globální poptávky po ropě o 500,000 XNUMX barelů s odkazem na zvýšenou poptávku po znovuotevření Číny.
• Investoři také očekávali, že příští týden budou zveřejněny zisky z Alibaba, Baidu a NetEase, protože výsledková sezóna začíná.
• Ve čtvrtek Biden potvrdil, že tři další objekty sestřelené ve vzdušném prostoru USA nepocházejí z Číny a byly pro civilní použití.

Klíčové zprávy

Asijské akcie zakončily týden bouchnutím, když index amerického dolaru získal +0.61 %, index asijského dolaru klesl o -0.33 % a CNY klesl o -0.3 %. Oživení amerického dolaru přišlo poté, co představitelé amerického Fedu Mester a Bullard v březnu obhajovali zvýšení sazeb o 50 bazických bodů.

Objemy v Hongkongu byly velmi nízké, protože obavy amerického Fedu ze zvýšení sazeb vedly k rizikové seanci. Růstové akcie byly nižší navzdory včerejšímu nadprůměrnému výkonu čínských akcií kótovaných v USA. Nejobchodovanějšími hongkongskými akciemi podle hodnoty byly Tencent, který klesl o -2.3 %, Alibaba, který klesl o -2.6 % s výdělkem příští čtvrtek, Meituan, který klesl o -2.76 %, Wuxi Biologics, který klesl -2.07 %, JD.com, který klesl o -0.94 % a Baidu, který klesl o -4.59 %, přičemž zisky přijdou příští středu. Hodnotové sektory a akcie se držely lépe jak v Hongkongu, tak v pevninské Číně, protože jsme se z širší perspektivy vyhnuli úplnému propadu.

Prezident Biden řekl, že zavolá prezidentu Si o incidentu s balónem, který doufejme povede k setkání amerických a čínských představitelů na mnichovské bezpečnostní radě, které začalo dnes.

Akcie investiční banky China Renaissance zaměřené na technologie a zdravotní péči se propadly, protože jejich generální ředitel byl nahlášen pohřešovaný, protože předchozí práce úředníka společnosti vedla k regulačnímu vyšetřování. Hádal bych, že poskytne informace o bývalém zaměstnanci regulačním orgánům a doufejme, že tento problém zažene firmě.

Čínská lidová banka (PBOC) přes noc vložila nejvíce hotovosti a likvidity, aby čelila účinkům daňových plateb, které vytáhly likviditu z bankovního systému a zvýšily krátkodobé úrokové sazby. Neočekává se však, že by se základní úroková sazba (LPR) v neděli změnila.

Nedávné šílenství AI/Chat Botů oslabuje a tíží sentiment na pevnině, ačkoli zahraniční investoři koupili pokles přes Northbound Stock Connect přes noc. Zahraniční investoři za tento týden nakoupili pevninské akcie v čisté hodnotě 1.2 miliardy dolarů.

Čínská komise pro regulaci cenných papírů (CSRC), čínská SEC, poskytla aktualizovaná pravidla o požadavcích na kotování, která mohou umožnit více IPO, a tedy větší nabídku a konkurenci pro aktuálně kotované akcie. Společnosti s citlivou technologií dostanou větší kontrolu při kotování mimo Čínu, ačkoli zveřejnění poskytuje další implicitní schválení struktury subjektu s proměnlivým zájmem (VIE).

Výrobce baterií pro elektromobily CATL (300750 CH) byl přes noc nejobchodovanější čínskou akcií, která klesla o -5.19 % po jednáních o snížení cen baterií a vládní kontrole jejich dohody s Fordem. To je jen další příklad toho, jak se podnikatelé mají dobře! Stojí za zmínku, že čínská společnost kotovaná na STAR Board dnes kótovala akcie ve Švýcarsku. Politické napětí vytváří mezery a příležitosti, které se zaplňují. Je třeba předpokládat, že IPO by bylo v USA před několika lety. Čínské společnosti stále kotují v zahraničí, i když tak mohou stále více činit jinde, což pro americké kapitálové trhy nevěstí nic dobrého.

Indexy Hang Seng a Hang Seng Tech klesly o -1.28 % a -2.51 % při objemu, který se oproti včerejšku snížil o -26.98 %, což je 71 % 1letého průměru. 143 akcií postoupilo, zatímco 334 akcií kleslo. Obrat krátkých prodejů hlavní rady oproti včerejšku klesl o -28.05 %, což je 66 % ročního průměru, protože 1 % obratu tvořil krátký obrat. Hodnotové faktory překonaly růstové faktory, protože malé společnosti „překonaly“ velké společnosti. Nejvýkonnějšími sektory byla energetika, která získala +16 %, materiály, které získaly +0.72 %, a průmysl, který získal +0.44 %. Mezitím technologie klesla o -0.08 %, komunikace klesla o -2.72 % a spotřební zboží kleslo o -2.47 %. Nejvýkonnějšími pododvětvími byly potraviny, spotřební zboží, energie a zdravotnické vybavení, zatímco technický hardware, software a maloobchod patřily k těm s nejhorším výkonem. Objemy Southbound Stock Connect byly nízké, protože investoři z pevniny prodali hongkongské akcie v hodnotě 1.92 milionů dolarů. Prodej Tencent byl mírný/silný a Meituan byl malý čistý prodej přes Southbound Stock Connect.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board klesly o -0.77 %, -1.16 % a -1.87 %, v tomto pořadí, na objemu, který se oproti včerejšku snížil o -23.28 %, což je 101 % 1letého průměru. 1,808 2,768 akcií postoupilo, zatímco 0.98 3.73 akcií kleslo. Hodnotové faktory překonaly růstové faktory, zatímco velké společnosti předčily malé společnosti. Energetika byla jediným pozitivním sektorem, který získal +3.59 %, zatímco komunikační služby klesly o -2.12 %, technologie klesly o -294 % a průmysl klesl o -0.34 %. Nejvýkonnějšími pododvětvími byl chemický průmysl, uhlí a chemická vlákna, zatímco telekomunikace, software a počítačový hardware patřily k nejhorším. Objemy Northbound Stock Connect byly mírné/nepatrné, protože zahraniční investoři nakoupili pevninské akcie v hodnotě 6.88 milionů dolarů. CNY klesl o -XNUMX % oproti americkému dolaru na XNUMX, státní dluhopisy stagnovaly, zatímco měď i ocel se zotavily.

Připravovaný webinář

Připojte se k nám ve čtvrtek 2. března v 11:XNUMX EST na našem webináři:

Uvedení volatility do práce: Růst a příjem z hovorů krytých ETF

Klikněte zde pro registraci

Hlavní sledovač mobility v čínském městě

Včera večerní představení

Směnné kurzy, ceny a výnosy z minulé noci

• CNY za USD 6.87 oproti 6.86 včera
• CNY za 7.33 EUR oproti 7.33 včera
• Výnos z 1-denního vládního dluhopisu 1.81% oproti 1.60% včera
• Výnos z desetiletého vládního dluhopisu 10% oproti 2.89% včera
• Výnos z 10-letého dluhopisu čínské rozvojové banky 3.06% oproti 3.06% včera
• Cena mědi + 1.05% přes noc
• Cena oceli +1.24 % přes noc