Britské přílivy VCT nadále prudce rostou. Zde jsou 3 nejlepší trusty ke zvážení

Zájem investorů o fondy rizikového kapitálu (VCT) ve Spojeném království nadále stoupá. Ve skutečnosti nejnovější údaje od brokera Wealth Club naznačují, že zdaňovací období 2022/2023 bude druhým rokem mimořádných přílivů za sebou.

Během 10 měsíců do 6. února přilákaly VCT ve Spojeném království investice v hodnotě 661.9 milionů liber. Tento kapitál byl nashromážděn ve 25 nabídkách zahrnujících přibližně 45 trustů.

Alex Davies, výkonný ředitel a zakladatel Wealth Club, poznamenává, že „letošní sezóna VCT přinesla druhý rok v řadě a do konce zbývají ještě dva měsíce.“

Letošní nárůst popisuje jako „přestávku ve tmě“ v těžké době pro mnoho britských podniků. A to i přesto, že dosavadní investice v aktuálním daňovém roce jsou pod rekordními úrovněmi zaznamenanými v letech 2021/2022.

Výhody a nevýhody

VCT jsou oblíbenými způsoby, jak investoři dosahovat vynikajících výnosů u společností v rané fázi. Tyto trusty jsou obchodovány na burzách a sdružují fondy, které pomáhají malým společnostem rozvíjet se a růst.

Start-upy mohou přinést rychlý růst zisků a v důsledku toho lepší zhodnocení kapitálu, než jaké mohou vyspělejší společnosti na londýnské burze.

Wealth Club poznamenává, že pokud jde o celkovou návratnost čisté hodnoty aktiv (NAV), „10 největších všeobecných správců VCT v průběhu desetiletí do prosince 2022 v průměru téměř zdvojnásobilo peníze investorů“. Index v té době pevně ve stínu.

VCT jsou také v módě kvůli daňovým výhodám, které nabízejí. Investoři nemusí platit daň z příjmu z dividend a jsou také vyloučeni z daně z kapitálových výnosů při prodeji. Jednotlivci mohou také získat až 30% úlevu na dani z příjmu, když se přihlásí k odběru nových sbírek VCT.

Nevýhodou je, že investování do malých společností prostřednictvím těchto finančních nástrojů může být vysoce riskantní. Start-upy obvykle fungují s extrémně napjatým rozpočtem a postrádají zavedené zdroje příjmů.

Kromě toho může být pro VCT také obtížné prodat podíly v těchto společnostech kvůli špatné likviditě trhu. To znamená, že investor může mít problém, pokud potřebuje rychle vybrat peníze.

3 britské VCT pro investory

Octopus Titan VCT je jednou z možností, kterou mají investoři k dispozici. Je to největší takový trust ve Spojeném království a k loňskému červnu měl 1.2 miliardy liber rozdělených mezi více než 115 společností v rané fázi.

Octopus Titan se zaměřuje na nekótované subjekty, které působí v oblasti technologií. Konkrétněji se snaží dát jednotlivcům možnost seznámit se s pododvětvími fintech, zdravotnictví, hlubokých technologií, business-to-business (B2B) softwaru a spotřebitelské techniky.

E-commerce společnost Depop a prodejce automobilů Cazoo jsou dva podniky, které VCT v jedné fázi podporuje.

Foresight Enterprise VCT se mezitím soustředí na širší škálu sektorů. K červnu 2022 měla čistá aktiva ve výši 134.8 milionu GBP rozložená mezi 35 společností.

Více než čtvrtina (28 %) prostředků zde byla věnována podnikům v oblasti technologií, telekomunikací a médií. Má však také vysokou váhu ve zdravotnictví, průmyslu a výrobě.

A konečně, Pembroke VCT se k loňskému září chlubila čistými aktivy ve výši 196.8 milionu liber ve 46 společnostech v rané fázi. Je zaujatý vůči firmám v oblasti designu, potravin, potravin, nápojů a pohostinství, wellness, vzdělávání, digitálních služeb a médií.

Přesněji řečeno, trust vyhledává podniky, které mají potenciál rozvíjet přední značky na trhu. Patří mezi ně módní byznys Ro&Zo, výrobce prémiové zmrzliny Hackney Gelato a provozovatel volného času Secret Food Tours.