Připravte se, Fed se chystá způsobit „nějakou bolest“ v boji proti inflaci – zde je návod, jak připravit svou peněženku a portfolio

Powell a další členové Federálního výboru pro volný trh Fedu Středeční očekávání Wall Street odpovídalo zvýšení o 75 základních bodů k sazbě federálních fondů, opakování sazby Fedu předchozí rozhodnutí v červnu a červenci. Toto zvýšení opět ovlivní sazby kreditních karet, půjčky na auta, hypotéky a samozřejmě zůstatky investičního portfolia.

Tím se základní sazba dostává do rozmezí 3 % až 3.25 %. Loni to bylo v tomto bodě téměř 0 %. Ale Fed nyní před koncem roku plánuje další nárůst o 125 bazických bodů. "Budeme v tom pokračovat, dokud nebude práce hotová," řekl Powell na tiskové konferenci po oznámení.

Průměrná roční procentní sazba na nové kreditní kartě je nyní 18.10%, přibližující se k an 18.12 % APR naposledy v lednu 1996. Půjčky na auta dosáhly 5% a sazby hypoték zasáhly 6 % poprvé od roku 2008.

Nic z toho se na Wall Street neztratilo. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.70%
je meziročně o 15.5 % nižší a index S&P 500
SPX,
-1.71%
je o více než 19 % staženo dolů mnoha starostmi, včetně jestřábí Fed. Trhané obchodování odpoledne kleslo po oznámení a Powellových poznámkách.

""Věřím, že Fed bude muset způsobit bolest, pokud si bude chtít zachovat svou důvěryhodnost, což věříme, že ano, a pokud se skutečně snaží dostat inflaci pod kontrolu.""

— Amit Sinha, výkonný ředitel a vedoucí návrhu multi-asset ve společnosti Voya Investment Management

Šest z 10 lidí uvedlo, že jsou mírně nebo extrémně znepokojeni rostoucími úrokovými sazbami, podle průzkumu, který v úterý zveřejnil Nationwide Retirement Institute. Více než dvě třetiny očekávají, že sazby v příštích šesti měsících porostou, potenciálně mnohem vyšší.

Fed zvyšuje výpůjční náklady, aby omezil poptávku a zchladil inflaci, řekl Amit Sinha, výkonný ředitel a vedoucí návrhu multi-asset ve Voya Investment Management, oddělení správy aktiv společnosti Voya Financial.
VOYA,
-0.35%.

"Věřím, že Fed bude muset způsobit bolest, pokud si bude chtít zachovat svou důvěryhodnost, což věříme, že bude, a pokud se skutečně snaží dostat inflaci pod kontrolu," řekl Sinha.

Odborníci ale radí, aby lidé rozhodnutí Fedu nebrali na lehkou váhu. Získání dluhu pod kontrolu, načasování velkých nákupů citlivých na úrokové sazby a zvážení rebalancí portfolia může pomoci utlumit finanční bolest.

Splaťte dluh co nejdříve

Američané měli přibližně 890 miliard dolarů dluhu na kreditních kartách do druhého čtvrtletí roku 2022, podle Federální rezervní banky v New Yorku. Nový průzkum naznačuje, že více lidí drží své dluhy déle – a vzhledem k tomu, že rostoucí RPSN zdražuje držení zůstatku, pravděpodobně v důsledku toho platí vyšší úrok.

Zaměřte se na odstranění dluhů s vysokým úrokem, říkají odborníci. Existuje jen velmi málo investičních produktů nabízejících dvouciferné výnosy, takže se vyplatí zbavit se zůstatků na kreditních kartách pomocí dvouciferných RPSN, berou na vědomí.

Toho lze dosáhnout i při inflaci nad 8 %, řekla finanční poradkyně Susan Greenhalghová, prezidentka společnosti Mind Your Money, LLC se sídlem na Rhode Islandu. Začněte tím, že sepíšete všechny své dluhy, vyčleníte jistinu a úroky. Pak seskupte všechny své příjmy a výdaje na určité časové období a uveďte výdaje od velkých po malé, řekla.

„Vizuální spojení“ je podle ní klíčové. Lidé mohou mít tušení, jak utrácejí peníze, řekl Greenhalgh, ale „dokud to neuvidíte černé na bílém, nevíte“.

Lidé odtud vidí, kde mohou snížit náklady. Pokud budou kompromisy tvrdé, Greenhalgh to vrátí zpět k tomu, co způsobuje největší finanční bolest. "Pokud dluh způsobuje větší bolest než snížení nebo úprava některých výdajů, pak se snížíte nebo upravíte ve prospěch splacení dluhu," řekla.

Velké nákupy pečlivě načasujte

Vyšší sazby pomáhají odradit lidi od velkých nákupů. Nehledejte nic jiného než trhu s bydlením.

Životní finanční zvraty a obraty však ne vždy zapadají do politiky Fedu. "Nemůžete načasovat, když vaše děti půjdou na vysokou." Nemůžete načasovat, kdy se potřebujete přesunout z místa A do místa B,“ řekl Sinha z Voya.

Jde o to kategorizovat nákupy na „chce“ a „potřeby“. A lidé, kteří se rozhodnou, že potřebují přistoupit k nákupu auta nebo domu, by si měli pamatovat, že refinancování mohou kdykoli později, říkají poradci.

Pokud se rozhodnete odložit velký nákup, vyberte si určitou hranici jako bod opětovného vstupu. Mohou to být úrokové sazby nebo poptávkové ceny za auto nebo dům klesající na určitou úroveň.

Zatímco čekáte, vyhněte se vkládání jakýchkoliv zálohových peněz zpět na burzu, říkají finanční poradci. Volatilita a riziko ztráty převažují nad šancí na krátkodobé zisky.

Bezpečná, likvidní útočiště jako fond peněžního trhu nebo dokonce spořicí účet – které se těší rostoucím ročním procentuálním výnosům kvůli zvyšování sazeb – mohou být bezpečným místem pro zaparkování peněz, které budou připraveny jít, pokud se objeví příležitost k nákupu.

Průměrné APY pro online spořicí účty vyskočily na 1.81 % z 0.54 % v květnu, podle Kena Tumina, zakladatele a editora DepositAccounts.com, zatímco online jednoleté depozitní certifikáty (CD) se vyšplhaly na 2.67 % z 1.01 % v květnu.

Čtěte také: Názor: Překvapení! CD jsou zpět v módě s pokladnicemi a I-bondy jako bezpečné útočiště pro vaše peníze

Rebalance portfolia pro těžké časy

Stále platí standardní pravidla investování: Dlouhodobí investoři s časovou osou alespoň 10 let by měli zůstat zcela investováni, řekl Sinha. Zmatek pro akcie nyní může představovat výhodné nabídky, které se později vyplatí, řekl, ale lidé by měli zvážit posílení své expozice s pevným výnosem, alespoň v souladu s jejich tolerancí k riziku.

To může začít u státních dluhopisů. "Jsme v prostředí, kde jste placeni za střadatele," řekl. To se odráží v rostoucích výnosech na spořicích účtech a také ve výnosech 1letých pokladničních poukázek
TMUBMUSD01Y,
4.098%
a 2leté poznámky
TMUBMUSD02Y,
4.083%,
řekl. Výnosy pro oba se pohybují na 4 %, což je nárůst z téměř 0 % před rokem. Takže se do toho klidně opřete, řekl.

Jak úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů obvykle klesají. Dluhopisy s kratší dobou trvání, s menší šancí, že úrokové sazby vyčerpají tržní hodnotu, mají kouzlo, řekl Gargi Chaudhuri z BlackRock. "Krátký konec křivky podnikových dluhopisů investičního stupně zůstává atraktivní," uvedl Chaudhuri, šéf iShares Investment Strategy Americas, v úterní poznámce.

"Zůstáváme opatrnější u dluhopisů s delší splatností, protože máme pocit, že sazby mohou nějakou dobu zůstat na současných úrovních nebo dokonce vzrůst," řekl Chaudhuri. "Naléháme na trpělivost, protože věříme, že v příštích několika měsících uvidíme atraktivnější úrovně pro vstup do pozic s delší dobou trvání."

Pokud jde o akcie, myslete nyní stabilně a vysoce kvalitní, jako je zdravotnictví a farmaceutický sektor, řekla.

Ať už je řada akcií a dluhopisů jakákoli, ujistěte se, že to není chtě nechtě mix kvůli smíchání, řekl Eric Cooper, finanční plánovač z Commonwealth Financial Group.

Jakékoli vyvažování by mělo být založeno na dobře promyšlených strategiích a mělo by odpovídat lidskému žaludku na riziko a odměnu, jak nyní, tak i v budoucnu, řekl. A pamatujte, současná bolest akciového trhu se může později vyplatit. Nakonec, řekl Cooper, to, co vás „[z dlouhodobého hlediska] zachraňuje, je to, co vás nyní drtí“.