Začátkem tohoto týdne se Dow Jones připojil k S&P 500 a NASDAQ na území medvědího trhu. Je to poprvé v tomto roce, kdy Dow klesl pod 20% ztrátu z vrcholu – ale také to znamená obrat v sentimentu investorů. Nastává nálada zkázy a ponurosti.
Změna doby a změna nálady vyžaduje změnu pohledu, posun perspektivy, aby investoři uspěli. Vzhledem k tomu, že všechny tři hlavní indexy jsou zatím dole, je jasné, že loňské způsoby obchodování nebudou v dnešních podmínkách fungovat. Americký šéf tématiky Jay Jacobs, který se ozval od správce aktiv BlackRock v hodnotě 10 bilionů dolarů, se této výzvě postavil a obhajuje nové zaměření. Ve skutečnosti několik.
Jacobs poukazuje na to, že klíčovou hnací silou je nyní posun v katalyzátoru primárního trhu. Tam, kde byl v posledních letech technický sektor pevně na místě operátora, jsou nyní hlavním faktorem politická rozhodnutí. Změny ve vládních prioritách způsobené vysokou inflací a rýsující se možností recese v blízké budoucnosti určují investiční rozhodnutí. Jacobs identifikuje tři sektory jako zvláště důležité: zemědělská technologie, čistá energie a infrastruktura.
Můžeme najít zajímavé poznatky, když budeme následovat Jacobsův příklad a podíváme se pod pokličku akciím v těchto sektorech. Za použití Databáze TipRanks, vyhledali jsme tři, které vykazují kombinaci solidního vzestupného potenciálu a hodnocení silného nákupu od analytiků. Tady jsou spolu s komentáři od Jacobse a některých 5hvězdičkových akciových profesionálů Street.
Místní korporace Bounti (LOCL)
Začneme Local Bounti, zajímavou společností v sektoru zemědělské techniky. Jacobs poukazuje na zemědělskou technologii jako na jednu z možných odpovědí na problém rostoucích cen potravin. Ruská válka na Ukrajině slibuje, že vytlačí ceny potravin výše; vzhledem k tomu, že světoví dodavatelé potravinové sítě čelí zvýšenému tlaku, bude po alternativních zdrojích vysoká poptávka. Jak říká Jacobs: „Čím vyšší ceny potravin uvidíme, tím větší bude poptávka po řešeních zemědělských technologií, která tyto ceny utlumí.“
A zde přichází na řadu Local Bounti. Společnost sídlí v Montaně a specializuje se na celoroční techniky indoorového zemědělství pro produkci listové zeleniny. To nemusí znít moc, ale salát a další zelené objemové krmivo tvoří důležitou součást naší zeleniny pro nákladní vozy a přinášejí na naše stoly jak zdravou vlákninu, tak životně důležité živiny. Místní Bounti, které vyšlo na veřejnost prostřednictvím SPAC před necelými dvěma lety, se snaží naplnit poptávku po této zelenině.
Hlavním bodem diferenciace společnosti je efektivita. Místní Bounti pracuje na metodách kontrolovaného prostředí a vertikálního zemědělství, aby co nejlépe využil každý čtvereční stopu vnitřního zemědělského prostoru a produkoval více využitelných potravin za méně „potravinových mil“, než dovolují tradiční metody venkovního zemědělství a zahradnictví.
Pohled na výnosy ukáže, že tato společnost začíná dobře. První čtvrtletí tohoto roku přineslo Local Bounti tržby 282 394 USD, což je výrazný nárůst o 2 % oproti předchozímu roku – ale ve 6.3. čtvrtletí společnost vykázala celkové tržby 1 milionu USD, což je obrovský skok oproti prvnímu čtvrtletí a pouhému $ 100 XNUMX hlášeno ve čtvrtletí minulého roku.
Společnost má také dobrou pozici, aby mohla těžit ze svých plánů expanze. Pěstební zařízení v Georgii bylo zprovozněno v červenci s využitím prvních tří akrů z plánovaných 24. Společnost také oznámila, že si jako domov svého dalšího zařízení na pěstování plodin vybrala východní Texas a hledá místo umístění. A konečně, Local Bounti v březnu uzavřela definitivní dohodu o akvizici Pete's (provozní název kalifornské společnosti pro indoor farming s názvem Hollandia Produce). Akvizice za 122.5 milionů dolarů v hotovosti a akciích vytvoří lídra v oboru spojením rostoucích sítí obou společností s Peteovou sítí 10,000 XNUMX maloobchodních míst.
Tato akcie upoutala pozornost analytika Oppenheimer Colin Rusch, který píše: „Věříme, že společnost LOCL buduje pevný základ konzistence a kvality, využívá své odborné znalosti v oblasti environmentálních kontrol, což je průmyslová odlišnost a která staví LOCL jako partnera volby pro národní expanzi. Na produktové frontě nás povzbuzuje poptávka zákazníků, možnosti rozšíření místní značky Bounti a rozvoj geografické sítě, abychom podpořili mnohem větší organizaci…“
Rusch pokračuje v opakování svého hodnocení Outperform (tj. Buy) na akciích LOCL a také stanovil cílovou cenu 13 USD. Na současných úrovních jeho cíl implikuje roční zisk 432 %. (Chcete-li sledovat Ruschův záznam, klikněte zde)
Tato akcie je nová a nachází se v sektoru, kterému se ne vždy dostává náležité pozornosti, ale 5 analytiků z Wall Street zhodnotilo LOCL a rozdělení jejich recenzí 4 ku 1 ve prospěch nákupů před držením dává skladem konsensuální hodnocení Strong Buy. Cena akcií je 2.44 USD a jejich průměrný cíl je 10.20 USD, což naznačuje růst o 318 % v horizontu jednoho roku. (Podívejte se na předpověď akcií LOCL na TipRanks)
Paliva pro čistou energii (CLNE)
Nyní se přesuneme k čisté energii. Jacobs' z BlackRock poukazuje na jednu výhodu, kterou mají technologie čisté energie – zejména větrná a solární – oproti tradičním fosilním palivům, a to jednorázová povaha jejich vestavěných nákladů. Elektrárna na zemní plyn je pro stanovení provozních nákladů alespoň částečně závislá na ceně zemního plynu. Čisté nebo obnovitelné zdroje energie mají obvykle tyto počáteční náklady zabudované jako odlitek větrné turbíny. „V inflačním prostředí, jaké dnes vidíme, je to skutečně výhodné pro stávající čisté zdroje energie, kde již zaplatili náklady,“ míní Jacobs.
A to nás přivádí k Clean Energy Fuels, firmě zabývající se výrobou biopaliv, zejména obnovitelného zemního plynu (RNG) pro použití jako dopravní palivo získané z organického odpadu. V naší průmyslové společnosti není nedostatek organického odpadu a Clean Energy Fuels pracuje na tom, aby se problém změnil v řešení – a takové, které může nahradit motorovou naftu s nižšími náklady a 300% snížením emisí uhlíku. Clean Energy Fuels je již největším poskytovatelem RNG pro americký automobilový průmysl jako palivo pro vozidla. Společnost počítá mezi své stávající zákazníky UPS i New York City Metro Transit Authority.
Clean Energy Fuels definuje své dodané produkty nebo dodané galony jako součet jak stlačeného zemního plynu, tak zkapalněného zemního plynu; obě jsou doručitelné formy RNG. Za poslední 2Q22 společnost dodala celkem 50 milionů galonů, což je nárůst ze 42.9 milionů galonů ve čtvrtletí před rokem. Celkové tržby za čtvrtletí dosáhly 97.2 milionu USD, což je nárůst z pouhého půl milionu v období před rokem; je spravedlivé poznamenat, že společnost musela ve 2Q21 zaúčtovat jednorázové poplatky, které negativně ovlivnily výsledky. Nicméně výnosy za 2. čtvrtletí byly silné; nejvyšší za dva roky a o 11 % více než v 1Q22.
5hvězdičkový analytik Paul cheng, ze Scotiabank, zastřešuje tohoto výrobce obnovitelné energie a je ohromen tím, co vidí.
„Jako přední distributor paliva na zemní plyn v Severní Americe má CLNE prvotřídní pozici pro podporu přechodu dopravního sektoru na obnovitelné zdroje energie. Myslíme si, že expanze společnosti do upstream výroby RNG využije stávající možnosti navazující výroby k poskytnutí příležitostí vertikální integrace. To zvýší ekonomiku a umožní optimalizaci toků plynu v síti CLNE s cílem maximalizovat ekologické pobídky,“ píše Cheng.
„Dlouhodobé vztahy společnosti s vlastníky surovin a provozovateli vozových parků navázané během 20 let jejího působení v tomto odvětví poskytují základ pro růst na trzích klíčových zákazníků spolu se zajištěním dodatečných dodávek RNG,“ dodal analytik.
Cheng po svém optimistickém výhledu na společnost hodnotí akcie CLNE jako Outperform (tj. Buy) a jeho cenový cíl, který stanovil na 13 dolarů, naznačuje prostor pro nějaký silný 137% růst v příštím roce. (Chcete-li sledovat Chengův záznam, klikněte zde)
Celkově čtyři analytici Street's zveřejnili své názory na paliva s čistou energií a mezi jejich doporučení patří 3 nákupy a 1 držení pro hodnocení silného nákupu. Akcie mají průměrný cíl 13.33 USD, což znamená 143% nárůst oproti aktuální obchodní ceně 5.48 USD. (Podívejte se na předpověď akcií CLNE na TipRanks)
Brookfield Infrastructure (BIP)
Poslední je Brookfield Infrastructure, jeden z největších světových vlastníků a provozovatelů sítí kritické infrastruktury, včetně schopností v oblasti pohybu a ukládání dat, energie, nákladu a vody a přepravy cestujících.
Společnost obývá třetí sektor, který má Jacobs rád, a poukazuje na tři body, které by se na něm měly líbit: je defenzivní, pracuje v podstatných výklencích, které bývají recesi odolné; má solidní obchodní základ, ve kterém může určovat ceny a předávat je zákazníkům, díky čemuž je odolný vůči inflaci; a má růstový potenciál, protože infrastruktura je běžný způsob, jak politik utrácet peníze. Celkově Jacobs říká: „Kombinujete obchodní případ, defenzivní povahu a příležitost k růstu a infrastruktura je skutečně jedním z našich nejlépe umístěných témat v tomto prostředí.“
Jak dobrá pozice přesně? Brookfield ve své zprávě za 2Q22 vykázal tržby 3.68 miliardy dolarů spolu s čistým příjmem 70 milionů dolarů. EPS dosáhl 13 centů na akcii. Tato čísla byla meziročně poněkud smíšená; celkové tržby byly 38 % r/r, ale EPS klesl o 68 %. Brookfield's FFO neboli fondy z operací vzrostly o 30 % a dosáhly 513 milionů dolarů, což je rekord společnosti.
Brookfield dosáhl těchto výsledků prostřednictvím své sítě více než 2000 globálních investic do infrastruktury ve více než 30 zemích. Společnost se mimo jiné zabývá obnovitelnými zdroji energie, nemovitostmi a soukromým kapitálem.
Mezi býky je 5hvězdičkový analytik RBC Robert Kwan který o Brookfieldu říká: „Věříme, že aktiva a strategie BIP mají dobrou pozici k tomu, aby prosperovaly v současném tržním prostředí. Konkrétně aktiva v blízké době těží z indexace inflace a růstu taženého HDP, přičemž některá aktiva mají růst z trendů dekarbonizace. Strategicky, dlouhodobé zaměření BIP na zpeněžení aktiv přináší ovoce s potenciálem výnosů zhruba 2.5 miliardy dolarů, což by mohlo BIP jako dobře kapitalizovanému subjektu umožnit rychle přejít na akvizice, pokud se likvidita trhu sníží.“
Kwan bere tyto komentáře k podpoře svého hodnocení Outperform (tj. Buy) na akciích, což má za cíl získat cenový cíl 47 $ s 31% ročním růstovým potenciálem. (Chcete-li sledovat Kwanin traťový rekord, klikněte zde)
Celkově získává BIP jednomyslně silný nákup z ulice na základě 6 pozitivních recenzí. Akcie se obchodují za 35.98 USD a jejich průměrný cíl, 46.17 USD, naznačuje 28% zisk během příštích 12 měsíců. (Podívejte se na prognózu akcií BIP na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-jay-jacobs-says-best-153151958.html