BlackRock má „zhoršující se makrovýhled“ a vidí malou šanci na dokonalý ekonomický scénář – ale líbí se mu tyto 3 kapsy hodnoty na trhu

Fed zvýšil základní úrokovou sazbu o 0.5 procenta bojovat s inflací, což znamená největší nárůst za více než dvě desetiletí.

Od oznámení zvýšení sazeb klesl S&P 500 asi o 7 %, čímž se jeho meziroční ztráta zvýšila na 18 %. A gigant BlackRock v oblasti správy aktiv neočekává v brzké době odraz.

„Snižujeme riziko kvůli zhoršujícímu se makro výhledu: šoku cen komodit a zpomalení růstu v Číně,“ píše Jean Boivin, šéf BlackRock Investment Institute v nedávné zprávě pro investory. "Také vidíme malou šanci na dokonalý ekonomický scénář nízké inflace a bzučícího růstu."

To znamená, že přední správce aktiv poukazuje na to, že nedávný výprodej „obnovil určitou hodnotu v kapsách trhu“.

Zde je pohled na každou z nich.

Zaregistrujte se aby náš newsletter MoneyWise dostával stálý přísun použitelné nápady od předních firem Wall Street.

Evropské vládní dluhopisy

S ruskou invazí na Ukrajinu je Evropa a složité místo pro investování dnes. To však nezabránilo společnosti BlackRock v tom, aby si oblíbil jednu konkrétní třídu aktiv v regionu: státní dluhopisy.

"Zahřáli jsme na evropské vládní dluhopisy, protože se domníváme, že tržní očekávání ohledně zvýšení sazeb ze strany Evropské centrální banky (ECB) jsou příliš jestřábí," říká Boivin.

Poznamenává, že energetický šok v důsledku rusko-ukrajinské války „tvrdě zasáhne Evropu“. A podle Boivina nebude ECB se zvyšováním úrokových sazeb spěchat.

BlackRock modernizuje evropské státní dluhopisy na neutrální.

Úvěr investičního stupně

BlackRock také aktualizuje úvěrový dluh investičního stupně na neutrální.

Ne všechny dluhopisy jsou stejné. U některých dlužníků je pravděpodobnější, že svůj dluh splatí, než u jiných. Když dluhopis získá rating investičního stupně, znamená to, že má relativně nízké riziko nesplácení.

„Vidíme určitou hodnotu kreditu IG, protože roční příjem z kupónů se blíží 4 %. To je nejvyšší za posledních deset let,“ říká Boivin.

V dnešní době je snadné získat úvěr investičního stupně. Například iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) poskytuje investorům přístup k více než 1,000 XNUMX vysoce kvalitních podnikových dluhopisů v jediném fondu.

Příběh pokračuje

Akcie USA a Japonska

Akciové trhy po celém světě jsou mít těžké časy v roce 2022, ale BlackRock se zcela nezachraňuje. V tomto prostředí BlackRock upřednostňuje akcie rozvinutých trhů před akciemi rozvíjejících se trhů, přičemž zdůrazňuje zejména dvě země.

„Celkově zůstáváme nadváženými akciemi, preferujeme americké a japonské akcie a podvážeme americké státní dluhopisy,“ píše Boivin.

Existuje mnoho způsobů, jak investovat na americkém akciovém trhu. Jednotlivé akcie si můžete vybrat sami. Nebo můžete získat expozici vůči skupinám akcií pomocí ETF.

Pokud chcete jednoduše sledovat index S&P 500, zvažte nízkonákladové fondy, jako je Vanguard S&P 500 ETF (VOO) nebo iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

Pro ty, kteří chtějí investovat do konkrétních sektorů akciového trhu, poslouží jména jako Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) nebo Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).

ETF vám umožňují investovat i do japonských akcií. IShares MSCI Japan ETF (EWJ) poskytuje expozici velkým a středně velkým společnostem v Japonsku. Mezitím WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) umožňuje investorům přístup na akciový trh země a zároveň se zajišťuje proti kolísání směnných kurzů.

Zaregistrujte se aby náš newsletter MoneyWise dostával stálý přísun použitelné nápady od předních firem Wall Street.

Více od MoneyWise

Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.