Fondy BlackRock utrpěly ztrátu 17 miliard dolarů v důsledku své ruské expozice od začátku Putinovy invaze na Ukrajinu na konci února – a není to jediná západní banka nebo správce aktiv, který by utrpěl značný zásah.
Mezinárodním bankám dluží subjekty napojené na Rusko zhruba 121 miliard dolarů, podle údajů Banky pro mezinárodní platby – a kvůli nedávnému oddělení Západu a Ruska nemusí klienti dostat většinu těchto peněz zpět.
Klienti BlackRock drželi ke konci ledna přibližně 18.2 miliardy USD v expozici aktiv spojeným s Ruskem, uvedla firma. Největší světový správce aktiv odmítl rozdělit svá ruská aktiva pro Financial Times, ale jeho největší ruský fond obchodovaný na burze, iShares MSCI Russia ETF, zaznamenal tento týden pokles hodnoty ze zhruba 600 milionů dolarů na konci roku 2021 pod 1 milion dolarů.
V příspěvku na LinkedIn po zahájení invaze na Ukrajinu předseda představenstva a generální ředitel Larry Fink uvedl, že BlackRock pozastavuje veškeré nákupy ruských cenných papírů ze svých indexových fondů.
V prohlášení pro Fortune mluvčí společnosti BlackRock poznamenal, že celková expozice jejich klientů vůči ruským cenným papírům před měsícem představovala pouhých 0.18 % jejich celkových aktiv pod správou a klesla na méně než 0.01 % současných klientských aktiv.
„Jakýkoli dopad na klienty by také závisel na jejich počáteční alokaci aktiv a načasování jejich alokací na tento trh nebo mimo něj během daného období,“ uvedl mluvčí v pátek e-mailem. „BlackRock bude pokračovat v aktivních konzultacích s regulátory, poskytovateli indexů a dalšími účastníky trhu, aby našim klientům pomohl opustit své pozice v ruských cenných papírech, kdykoli a kdekoli to regulační a tržní podmínky dovolí.“
Jen špička ledovce
BlackRock není zdaleka sám, pokud jde o západní správce aktiv nebo banky s expozicí vůči ruským aktivům a podnikům. Podle údajů BIS dluží americké banky ruským subjektům neuvěřitelných 14.7 miliardy dolarů.
Vzhledem k tomu, že banky po celých Spojených státech jsou nuceny se zbavovat ruských firem kvůli regulačním a licenčním omezením způsobeným přísnými západními sankcemi, ruský prezident Vladimir Putin také udělil finančním institucím své země povolení zabavit aktiva zanechaná západními společnostmi.
„Pokud zahraniční vlastníci bezdůvodně uzavřou společnost, pak v takových případech vláda navrhuje zavést vnější správu,“ uvedl podle Kremlu ruský premiér Michail Mišustin v prohlášení. "V závislosti na rozhodnutí vlastníka určí budoucí osud podniku."
Mezi americké banky s největší expozicí v Rusku patří Citigroup. Banka minulý týden zveřejnila, že má v Rusku celkovou expozici zhruba 10 miliard dolarů. Citi ve středečním prohlášení uvedla, že „pokračuje v dříve oznámených snahách opustit naše podnikání v oblasti spotřebitelského bankovnictví v Rusku“ a provozuje své podnikání v zemi na omezeném základě.
Goldman Sachs uvedla, že tento měsíc také snižuje expozici vůči ruským podnikům. Banka měla k prosinci 650 úvěrovou expozici v Rusku ve výši 2021 milionů dolarů, ale uvedla, že ztráty z prodeje by měly být „nevýznamné“.
JPMorgan Chase, která má v Moskvě zhruba 160 zaměstnanců, také uvedla, že přerušuje vazby na ruské podniky v souladu s regulačními požadavky, a poznamenala, že její expozice v této zemi byla „omezená“. JPMorgan – největší banka v USA z hlediska celkových aktiv – neuvedla Rusko ve své čtvrtletní zprávě pro SEC z listopadu 20 jako jednu z 2021 největších zemí, ve kterých má největší expozici.
Společnost Pimco pro správu investic také před válkou držela nejméně 1.5 miliardy dolarů ruského státního dluhu plus dalších 1.1 miliardy dolarů v expozici na ruském trhu swapů úvěrového selhání. Mezi další investiční manažery s významnou expozicí ruského dluhu patří podle Morningstar Janus Henderson, Ashmore a Western Asset.
evropská expozice
Evropské banky v týdnech od invaze na Ukrajinu odhalily ještě výraznější vazby na ruské podniky. Podle Banky pro mezinárodní platby držely banky po celé Evropě ke konci února pohledávky od ruských subjektů v celkové výši 84 miliard USD.
Francouzská banka Société Générale měla jednu z největších vazeb na ruské podniky s celkovou expozicí 21 miliard USD ke konci loňského roku.
V prohlášení z 3. března, které podrobně popisuje svou práci na přerušení svých ruských vazeb, banka uvedla, že „důsledně dodržuje platnou legislativu a pečlivě uplatňuje všechna nezbytná opatření, aby přísně dodržovala mezinárodní sankce, jakmile budou zveřejněny“.
BNP Paribas se zabývá expozicí Ruska ve výši 3 miliard USD, zatímco Deutsche Bank minulý týden ve svém prohlášení uvedla, že má „omezené“ obchody s ruskými podniky, které zahrnují hrubou úvěrovou expozici ve výši 1.5 miliardy USD.
Credit Suisse popsala expozici ve výši 1.7 miliardy USD vůči subjektům spojeným s Ruskem. Švýcarská banka byla začátkem tohoto týdne přistižena při pokusu skartovat důkazy o svých půjčkách ruským oligarchům podporovaným superjachtami a soukromými tryskami.
Navzdory ztrátám viceprezident Evropské centrální banky Luis de Guindos uvedl, že finančnímu systému v Evropě nehrozí krize likvidity, protože škody na evropských bankách zůstávají omezené.
„Rusko je důležité z hlediska energetických trhů, z hlediska cen komodit, ale pokud jde o expozici finančního sektoru, evropského finančního sektoru, Rusko není příliš relevantní,“ řekl de Guindos CNN.
Tento článek byl aktualizován, aby objasnil, že BlackRock je správcem aktiv a přiložte prohlášení firmy.
Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-just-lost-17-billion-190247855.html