(Bloomberg) – Pro BlackRock Inc., největšího světového finančního manažera, který utrpěl nové rány od republikánských představitelů ostře kritizujících ESG, to bylo pár týdnů těžkých.
Nejčtenější z Bloombergu
Ve středu Texas uvedl, že jeden z jeho senátních výborů vydal předvolání k žádosti o dokumenty o environmentálních, sociálních a správních praktikách BlackRock a požádal alespoň jednoho ze šesti vedoucích pracovníků, včetně generálního ředitele Larryho Finka, aby se zúčastnil slyšení 15. prosince. Ve stejný den se Vanguard Group Inc., jeden z hlavních rivalů BlackRock, stáhl z největší světové koalice v oblasti klimatu a financování, čímž vytvořil potenciální prodejní místo pro klienty anti-ESG. Florida minulý týden uvedla, že z BlackRock vytáhne asi 2 miliardy dolarů kvůli svým investicím do ESG a administrativa guvernéra Rona DeSantise naléhá na manažera svého důchodu, aby BlackRock odstranil jako správce aktiv.
Bitva o udržitelné investování přichází, když 10 největších ESG fondů podle aktiv letos vykázalo dvouciferné ztráty, některé dokonce více než 500% pokles S&P 17.5. Burzovně obchodovaný fond BlackRock iShares ESG Aware MSCI USA v hodnotě 20 miliard USD klesl o 19 % a fond ESG US Stock ETF společnosti Vanguard Group v hodnotě 5.8 miliardy USD klesl o 22 %. Akcie amerických ropných gigantů Exxon Mobil Corp. a Chevron Corp. mezitím vzrostly o 69.8 % a 44.2 %.
Zatímco finanční dopad bude pravděpodobně utlumen pro BlackRock, který má na starosti téměř 8 bilionů dolarů, správce aktiv se zapletl do chaotické debaty o tom, zda udržitelné investování přichází na úkor návratnosti investorů a mohlo by podle něj způsobit poškození pověsti. Morris DeFeo, partner a předseda korporátního oddělení v advokátní kanceláři Herrick, Feinstein LLP.
"Pokud jste správce fondu - nejsou to ani tak dolary, které se vytahují, ale dialog, který probíhá," řekl DeFeo. „Pokud slyší od mnoha různých investorů, kteří říkají: ‚Nejsem spokojený se směrem, kterým se ubíráte, nevidím, že by to pomohlo mému portfoliu, ve skutečnosti si myslím, že by to mohlo mému portfoliu ublížit, a já nevím. „Nechci, abys myslel za mě“ – pokud jsou od investorů hodně odrazováni, vezmou to v úvahu.“
Jako největší finanční manažer na světě – s otevřeným generálním ředitelem, který vyzval společnosti, aby myslely na víc než jen na zisky – byl BlackRock politickým cílem mezi republikány. Firma zároveň zdůraznila, že i nadále řídí investice do fosilních paliv a neobhajuje takové odprodeje.
Mluvčí společnosti BlackRock nebyl okamžitě k dispozici pro komentář.
Bývalý viceprezident Mike Pence letos uvedl, že velké investiční firmy prosazují „radikální agendu ESG“, konkrétně zmínil BlackRock. Celkem 19 generálních prokurátorů ze států převážně s vládami ovládanými GOP, včetně Arizony, Kentucky a Západní Virginie, naráželo na BlackRock za to, že prosazuje „klimatickou agendu“, jak tvrdí, s generováním výnosů ze státních důchodů. Louisiana a Missouri patří mezi státy, které také vytáhly peníze od správce aktiv.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. a Institutional Shareholder Services Inc. pošlou příští týden manažery do východního Texasu, aby vystoupili před státním senátním výborem pro politiku související s praktikami ESG. Účastníky budou Dalia Blass, šéfka pro vnější záležitosti BlackRock; Lori Heinelová, globální investiční ředitelka State Street; John Galloway, globální vedoucí investičního dozoru společnosti Vanguard a Lorraine Kelly, globální vedoucí investičního dozoru ISS.
Slyšení se bude zabývat investičními praktikami finančních firem a tím, jak mohou tyto politiky ovlivnit státní veřejné důchody, uvádí oznámení o slyšení. Administrativa texaského guvernéra Grega Abbotta byla v popředí snah odradit od šíření investic do ESG, o kterých se zákonodárci GOP obávají, že by mohlo udusit kapitál pro státní průmysl fosilních paliv.
Pokladník Severní Karolíny Dale Folwell v pátek vyzval Finka k rezignaci kvůli zaměření generálního ředitele na ESG, podle Pensions & Investments.
Na druhé straně tohoto argumentu, Bluebell Capital Partners, malý aktivistický investor, vyzval v úterý, aby nahradil Finka, a tvrdil, že navzdory své významné roli při obhajobě investic ESG podkopává důvěryhodnost BlackRock tím, že nadále investuje do fosilních paliv, včetně uhlí.
Turbulence na trhu a slabý ekonomický výhled pomohly zesílit hlasy proti ESG, řekl DeFeo.
"V prostředí, kde je portfolio všech vyřazovalo z parku - tyto hlasy by mohly být přehlušeny."
Čtěte více: Politická pravice nuluje investory ESG jako nového amerického nepřítele č. 1
– S pomocí Saijela Kishana a Amandy Cantrell.
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html