Akcie Biogen letí na modernizaci; Proč je Alzheimerova choroba příležitostí za 7 miliard dolarů

Biogen (BIIB) mohl snadno převzít Roche (RHHBY) a Eli Lilly (LLY) v léčbě Alzheimerovy choroby, řekl analytik ve čtvrtek, když aktualizoval zásoby Biogen.

X

V reakci na to akcie společnosti Biogen vzrostly o 6.4 % na 269.94. Na dnešní akciový trhAkcie Roche a Lilly posílily o 0.7 % a 2.3 %.

Analytik společnosti Stifel Paul Matteis očekává, že experimentální lék Biogen, lecanemab, nakonec vygeneruje roční tržby severně od 7 miliard dolarů. To je více než jeho předchozí výzva na 5 miliard dolarů.

Matteis je medvědí na Rocheovo úsilí s lékem zvaným gantenerumab, který má těžkopádný dávkovací režim. Očekává, že Lilly nakonec získá lví podíl na trhu s Alzheimerovou chorobou.

Ale stále je tu místo pro Biogen, řekl.

"Dokonce i ti opatrnější/konzervativní lékaři očekávají, že budou předepisovat lecanemab ve smysluplném množství," řekl v poznámce pro klienty. "A malý procentní podíl na Alzheimerově chorobě se může promítnout do miliardových příjmů."

Zásoba Biogen: Omezování amyloidu

Matteis povýšil akcie Biogen na nákupní hodnocení z pozastavení. Také zvýšil svůj cenový cíl na 299 z 233.

Lecanemab působí tak, že snižuje nahromaděný beta amyloid v mozku. Plaketa má vazby na Alzheimerovu chorobu, ale odborníci se stále dělí na výhody jejího odstranění. V konečné fázi testu však Biogen uvedl, že odstranění beta amyloidu vedlo k 27% pomalejšímu poklesu kognice po 18 měsících.

Výsledky zvýšily zásoby Biogenu za den téměř o 40 %. Akcie ale od té doby poněkud ochladly. Matteis připustil nejistotu, která čelí lecanemabu, který musí být podáván ve specifických centrech. Dalším problémem by mohla být úhrada Medicare. Centra pro Medicare a Medicaid Services z velké části odmítla pokrýt Aduhelm od Biogenu, lék na Alzheimerovu chorobu, který loni získal zrychlené schválení.

Akcie společnosti Biogen se po kontroverzi v Aduhelmu potýkaly s problémy. Generální ředitel Michel Vounatsos je nyní na odchodu a společnost ještě musí jmenovat nového generálního ředitele.

Ale Matteis zůstává optimistický ohledně změn Biogenu s lecanemabem. Vidí 90% šanci na úspěch.

Soupeřící Roche, Lilly Drugs

Matteis neočekává, že Roche bude překážkou pro Biogen. Gantenerumab společnosti vyžaduje „nemotorný devítiměsíční“ plán. Během těchto měsíců musí být dávka léčiva zvyšována pomalu, aby se zabránilo potenciálu pro amyloidní zobrazovací abnormality nebo ARIA. ARIA je otok v částech mozku. Je to běžný vedlejší účinek léčby cílené na amyloid.

Ale pomalejší podávání gantenerumabu pravděpodobně znamená, že je méně účinný při léčbě Alzheimerovy choroby, řekl Matteis. Očekává, že výsledky dvou nadcházejících studií fáze 3 budou nekonzistentní.

Mezitím se zdá, že Lillyin donanemab je stejně účinný jako lecanemab od Biogenu. Ale pro zásoby Biogenu by mohl být lecanemab bezpečnějším lékem.

"A jeho (Lillyin donanemab) pohodlnější profil dávkování je velmi reálnou hrozbou," řekl. "To znamená, že očekáváme, že míra ARIA donanemabu bude dvakrát vyšší než u lecanemabu, což podporuje prostor pro oba produkty."

Poznamenal, že velká část populace Alzheimerovy choroby nese genetickou mutaci nebo jiné stavy, které zvyšují riziko ARIA. To by mohlo pravděpodobně ospravedlnit použití lecanemabu před donanemabem, říká.

Zásoby Biogenu vypukly

Údaje o Alzheimerově chorobě pomohly akciím Biogenu vymanit se z a plochá základna s nákupní bod na 222.92, podle MarketSmith.com. Akcie jsou nyní blízko a zóna vybírání zisku, 20–25 % nad jejich vstupem.

Akcie Biogen mají také silné Relativní hodnocení pevnosti z 93. To staví akcie na předních 7 % všech akcií, pokud jde o 12měsíční výkonnost, podle IBD Digital.

Sledujte Allison Gatlin na Twitteru na adrese @IBD_AGatlin.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

BeiGene bere na trh senzační lék proti rakovině společnosti Johnson & Johnson – a vyhrává

Relmada Tanks po „paradoxních výsledcích“ podkopává lék na depresi; Axsome Surges

Akcie ke koupi a sledování: Nejlepší IPO, velké a malé čepice, růstové akcie

Chcete více IBD Insights? Přihlaste se k odběru našeho investičního podcastu!

Sledujte předprodej a akci po otevření s odborníky IBD