Je snadné dostat závratě, když se trhy otáčí několika směry najednou. Šílené proudy, které jsme viděli v posledních týdnech, byly receptem na zmatek – medvěd se změnil v býčí rally, inflace dosáhla 40+ letého vrcholu a pak se stáhla, Federální rezervní systém provedl jedny z nejagresivnějších zvýšení sazeb ve svých historie, než zazněla holubičí nota.
Pro průměrného investora je zmapování kurzu těmito vodami skličující úkol. Právě v tomto čase by některé odborné rady mohly poskytnout jasnější obrázek. Málokdo na ulici je tak uznávaný jako miliardář Steve Cohen.
Legendární výběr akcií vybudoval z Point72 giganta v odvětví hedgeových fondů s celkovými aktivy ve správě přes 26 miliard dolarů. Cohen je považován za jednoho z nejlepších v oboru pomocí toho, co je známé jako multistrategický přístup, který zahrnuje investice na akciovém trhu i globální investice do několika tříd aktiv najednou na základě makroekonomických trendů.
S tímto vědomím jsme otevřeli Databáze TipRanks získat přehled o dvou Cohenových nedávných nových pozicích. Jedná se o akcie s ratingem Buy – a možná ještě zajímavější je, že obě jsou silnými plátci dividend s ročními výnosy přesahujícími 5 %. Můžeme se obrátit na analytiky z Wall Street, abychom zjistili, co dalšího mohlo přivést tyto akcie k Cohenově pozornosti.
Vlastnosti Highwoods (Ahoj)
Začneme s nepřekvapivým členem „klubu s vysokými výnosy“, Highwoods Properties. Tato společnost je realitní investiční fond (REIT) se sídlem v Raleigh v Severní Karolíně, který vlastní portfolio nemovitostí v nejlepších obchodních čtvrtích (BBD) rostoucích městských oblastí napříč slunečním pásem: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond a Tampa. Kromě toho má Highwoods také nemovitosti v Pittsburghu v Pensylvánii. Společnost vlastní, rozvíjí, pronajímá a spravuje své nemovitosti a může se pochlubit více než 27.4 miliony čtverečních stop užitné plochy s 91.1% obsazeností.
Tyto nemovitosti generovaly společnosti Highwoods trvale solidní výnosy. Společnost vykázala ve 203.8. čtvrtletí 2 nejvyšší hodnotu ve výši 22 milionu USD, což je poslední zpráva, což představuje meziroční nárůst o 9.8 %. Tato linie příjmů podpořila čistý zisk ve výši 50.5 milionu USD, neboli 48 centů na akcii. Highwood držel čistá aktiva v oblasti nemovitostí v hodnotě 4.9 miliardy dolarů na konci čtvrtletí spolu s hotovostí a likvidními aktivy ve výši 25 milionů dolarů.
Zisk a majetek společně držely dividendu společnosti. Highwood oznámil na konci července dividendu z kmenových akcií ve výši 50 centů na akcii s výplatou 13. září. Jedná se o páté čtvrtletí v řadě s dividendou na této úrovni, která se anualizuje na 2 dolary a dává nad- průměrný výnos 5.6 %. Tento výnos je téměř trojnásobkem průměru zjištěného mezi společnostmi kotovanými na S&P a je dostatečně vysoký, aby poskytoval určitou ochranu před inflací.
To vše vytváří zajímavou skladbu v době, kdy se prosazují obranné hry, a je jasné, že Cohen by souhlasil. Jeho firma otevřela svou pozici v HIW nákupem 103,061 3.56 akcií. Tento podíl má nyní hodnotu XNUMX milionu dolarů.
To, k čemu to všechno vede, shrnuje analytik Baird Dave Rodgers, který píše: „Očekáváme, že akcie HIW dosáhnou vyšší výkonnosti oproti skupině Underweight Office, vzhledem k omezenější expozici společnosti vůči technologicky orientovaným expanzním nájemcům, solidní viditelnosti ohledně potřeb opětovného pronájmu a zdravé rozvaze. Leasing na 3Q22 pro společnost pokračuje dobře a jeho vývojový kanál má omezené riziko nebo přinejmenším překlenuje mezeru v dodání za naším pohledem na načasování recese. Upgrady portfolia a strategické transakce by měly omezit lepší růst FFO, ale HIW by měl poskytovat solidní relativní krátkodobé výnosy upravené o riziko.“
Rodgers dále uděluje HIW hodnocení Outperform (tj. Koupit) spolu s cenovým cílem 43 USD, který implikuje ~25% roční růstový potenciál. (Chcete-li sledovat záznam Rodgerse, klikněte zde)
Zatímco Rodgers je otevřeně býčí, Street má obecně smíšený – i když poněkud pozitivní – pohled na tuto akcii. 10 nedávných recenzí analytiků se rozdělilo uprostřed, s 5 nákupy a 5 drženími pro konsensuální hodnocení mírného nákupu. Akcie se obchodují za 34.53 USD a jejich průměrná cílová cena 38.78 USD naznačuje asi 10% nárůst v nadcházejícím roce. (Podívejte se na předpověď akcií HIW na TipRanks)
RADOST (YY)
U druhého výběru Cohena se obrátíme na čínský digitální trh. Skvěle složitý jazyk a autoritářská vláda se spojily, aby udržely čínský digitální svět izolovaný od Západu – ale tato země má městskou populaci 800 milionů, celkovou populaci 1.4 miliardy a „digitální“ populaci připojených uživatelů internetu. více než 1 miliarda. Z hlediska měřítka stojí čínská internetová scéna za druhý pohled investorů.
V rámci této internetové scény je JOYY významnou společností v oblasti sociálních médií, která provozuje několik značek, které propojují uživatele prostřednictvím video formátů. Mezi značky společnosti patří živé vysílání Bigo Live, poskytovatel krátkých videí Likee a platforma sociálních her pro více hráčů Hago.
JOYY oznámí svá čísla za 2Q22 na konci tohoto měsíce, ale představu o trendech společnosti si můžeme udělat pohledem na čísla za 1Q22. Na nejvyšší úrovni JOYY vynesla 623.8 milionu dolarů, což je meziroční pokles o 3 %. Čistý zisk na non-GAAP bázi však dosáhl 20.9 milionu USD, což je masivní obrat z čisté ztráty 24.1 milionu USD vykázané v prvním čtvrtletí předchozího roku. Tento obrat byl přičítán zlepšení hrubé marže, disciplinovanějšímu marketingovému úsilí a celkovému zlepšení provozní efektivity.
Spolu se zlepšenou provozní efektivitou JOYY nashromáždila hotovostní „válečnou truhlu“ v celkové výši více než 4.47 miliardy dolarů. Společnost je také v provozu kladně v hotovosti a během 592. čtvrtletí vygenerovala 1 milionů dolarů v hotovosti z operací.
Poté, co se JOYY stala ziskovou a nashromáždila spoustu hotovosti, má nyní solidní základ pro výplatu dividend. Společnost vyplácí 51 centů za kmenovou akcii, přičemž poslední platba byla odeslána 6. července. Anualizovaná platba 2.04 USD poskytuje silný výnos 7.25 %, což je 3x více než průměrný dividendový výnos.
Steve Cohen ukázal, že na něj udělaly dojem vlastnosti JOYY, a udělal to velkým nákupem. Jeho firma získala 198,000 5.3 akcií YY, čímž vytvořila počáteční pozici, která má nyní hodnotu XNUMX milionu dolarů.
5hvězdičkový analytik Fawne Jiang, of Benchmark, se také počítá jako fanynka. Jiang vidí společnost s jasnou přitažlivostí pro hodnotové investory. Analytik říká, že YY je „silná cash play“ a píše: „YY má v současné době hotovostní zůstatek 43 USD na akcii a mohl by zvýšit svůj hotovostní zůstatek na ~70 USD v hotovosti na akcii po dokončení prodeje YY Live (do regulační schválení). Společnost vydala souhrnný plán zpětného odkupu akcií ve výši 1.2 miliardy USD v roce 2021 (s odkupem ve výši 316 milionů USD v 1Q22). YY vyplácí čtvrtletní dividendy s ročním dividendovým výnosem 5 %. Skupina se ve fiskálním roce 21 stala ziskovou, což účinně snížilo obavy z potenciálního spálení hotovosti.
To je býčí postoj a Jiangovo hodnocení akcií je Nákup. Jiang to podporuje cenovým cílem 62 USD, který naznačuje důvěru v robustní jednoroční růst o 131 %. (Chcete-li sledovat Jiangův traťový rekord, klikněte zde)
Celkově má JOYY 4 nedávné recenze analytiků, včetně 3 nákupů a 1 držení, díky čemuž se její analytikové shodují na názoru, že jde o silný nákup. Cílová průměrná cena 57.67 USD naznačuje, že akcie mají potenciál růstu ~ 115 % z ceny akcií 26.81 USD. (Podívejte se na předpověď akcií JOYY na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html