Zádrhely v dodavatelském řetězci byly za posledních pár let zhoubou mnoha průmyslových odvětví a solární segment můžete přidat na seznam těch, kterých se to týká. To znamená, že i když náklady na solární materiály v důsledku toho klesaly, neovlivnilo to poptávku, která v loňském roce výrazně vzrostla a očekává se, že letos dále poroste. Průmysl také těží z podpůrných politik, jako jsou ty, které jsou součástí zákona o snižování inflace (IRA). Kromě toho ruská invaze na Ukrajinu a následná energetická krize také přispěly k oživení solárního příběhu.
Samozřejmě, že jakýkoli segment, o kterém se předpokládá, že zaznamená nějaký silný růst, přitáhne investory a jedno velké jméno Wall Street si toho všímá.
Steve Cohen, miliardář, předseda představenstva a generální ředitel globální společnosti Point72 pro správu aktiv, vybudoval své jmění pomocí strategie vysokého rizika a vysoké odměny a evidentně si myslí, že solární průmysl je právě teď tím správným místem. Nedávno naložil dvě jména působící v tomto sektoru a vrhli jsme se do toho Databáze TipRanks abyste získali přehled o obou.
Ukázalo se, že to není jen Cohen, kdo si myslí, že tyto akcie stojí za puntík. Podle konsensu analytiků jsou oba hodnoceny také jako silné nákupy. Podívejme se, proč si tolik lidí myslí, že budoucnost těchto solárních akcií je jasná.
Společnost Sunrun Inc. (BĚH)
První solární akcie, která vzbudila Cohenův zájem, je Sunrun, největší americká rezidenční solární společnost. Od svého založení v roce 2007 se podnikání většinou soustředilo na obchodní model smlouvy o nákupu energie (PPA), v rámci kterého Sunrun instaluje a udržuje solární systém v domě zákazníka, než prodá elektřinu zákazníkovi za dohodnutou sazbu za 20 - nebo 25leté období.
S globální energetickou krizí působící jako zadní vítr v průběhu roku 2022 Sunrun vykázal konzistentní meziroční růst, jak bylo také patrné z nedávno zveřejněných výsledků za čtvrté čtvrtletí. Čistá hodnota předplatitelů společnosti vzrostla z 4 13,259 USD v předchozím čtvrtletí na 16,569 21 USD, zatímco zákazníci vzrostli o 40 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Tržby vzrostly meziročně o 609.52 % na 20.63 milionů dolarů, čímž překonaly volání Street o 0.29 milionů dolarů. Společnost také dosáhla překvapivého zisku, když EPS ve výši 0.27 dolaru přišel daleko před očekávanými -XNUMX dolary.
Očekává se, že rezidenční solární trh zaznamená 7% nárůst kapacity v roce 2023, ale Sunrun očekává 10% až 15% růst, ačkoli společnost varovala, že financování solárních projektů se stalo dražším kvůli rostoucím úrokovým sazbám a to pravděpodobně ovlivní ziskovost. profil.
Sečteno a podtrženo, Steve Cohen tu musí vidět spoustu věcí, které se vám budou líbit. Již zastával pozici, ve 4. čtvrtletí zdvojnásobil a nakoupil 871,943 103 akcií, čímž zvýšil svůj podíl o 1,723,560 % na celkových 38 XNUMX XNUMX. Ty mají nyní hodnotu téměř XNUMX milionů dolarů.
Stephen Byrd z Morgan Stanley nazval Sunrun „Top Pick“ a myslí si, že trh akciím nepřiděluje správné ocenění.
Pětihvězdičkový analytik vysvětlil svůj postoj a napsal: „RUN se v současné době obchoduje s tržní kapitalizací 5 miliardy dolarů, nicméně odhadujeme, že hodnota jejích stávajících zákazníků je ~5.1 miliardy dolarů, neboli ~2.7 % současné tržní kapitalizace. To znamená, že trh vydělává 53 miliardy dolarů na tvorbě hodnoty z nových zákaznických smluv, nebo jen tři roky ~2.4% ročního růstu zákazníků a mírné zlepšení čisté hodnoty předplatitelů. Považujeme to za vysoce represivní vzhledem ke skutečnosti, že pouze 20 % amerických domácností má v současnosti střešní solární panel a rostoucí poptávku/hodnotu této technologie.“
Za tímto účelem analytik Morgan Stanley dává akciím RUN cílovou cenu 65 USD na podporu svého hodnocení Overweight (tj. Koupit). Toto číslo dává prostor pro 12měsíční zisky o neuvěřitelných 196 %. (Chcete-li sledovat Byrdův záznam, klikněte zde)
Zatímco Byrd je největším BÝKEM Ulice, většina uvažuje stejným způsobem; na základě 9 nákupů vs. 2 držení si akcie nárokují konsensuální hodnocení Strong Buy. Pokud překročíme průměrný cíl 39.73 USD, akcie v příštím roce vyšplhají o 81 % výše. (Vidět RUN prognóza akcií)
Technologie SolarEdge (SEDG)
Další akcie se solární tematikou, na kterou Cohen nakládá, je dalším lídrem v oboru. SolarEdge Technologies je největším světovým dodavatelem fotovoltaických střídačů. Ve skutečnosti byla společnost první, která úspěšně dosáhla komerčního úspěchu optimalizátorů výkonu, když vyrobila zařízení, které se připojuje k zadní části solárního panelu a jehož prostřednictvím se zvyšuje množství generované energie, čímž pomáhá snížit náklady na energii, kterou systém vyrábí.
Její odbornost v oblasti invertorů se také uplatňuje při vytváření dalších inteligentních energetických produktů. Akvizicí podniků, které se zaměřují na různé segmenty energetického průmyslu, včetně úložiště, baterií, řešení služeb sítě a nabíjení elektromobilů, SolarEdge rozšířil své portfolio produktů.
Společnost také těží z rostoucí poptávky v Evropě, která nyní představuje téměř 60 % jejího celkového objemu solárních invertorů. V nedávno zveřejněné zprávě za čtvrté čtvrtletí, tažené rekordními příjmy ze solárního segmentu ve výši 4 milionů USD, dosáhly celkové tržby 837 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 890.7 %. Adj. EPS dosáhl na 61.4 USD, což je výrazně více než v loňském roce 2.86 USD. Nejvyšší i spodní výsledky překonaly očekávání Street. Ještě lepší je, že za 1.10. čtvrtletí se očekávají tržby v rozmezí 1 až 915 milionů USD, ve srovnání s konsensem 945 milionů USD.
Není tedy divu, že investor jako Steve Cohen projeví zájem o společnost jako SolarEdge. Ve 4. čtvrtletí Cohen's Point72 provedl významný nákup akcií SEDG v celkovém objemu 268,092 79 akcií, které při současné ceně akcií nyní mají hodnotu přes XNUMX milionů dolarů.
Miliardář není jediným fanouškem. Guggenheimův analytik Joseph Osha je ohromen úspěchy dosaženými v Evropě, mimo jiné pozitivním vývojem, a popisuje SEDG jako „nejlepší nápad“ pro rok 2023.
„Pokud jde o objem MW, Evropa nyní představuje 57 % celkových dodávek, s 30% sekvenčním růstem za čtvrtletí a 69 % za celý rok 2022,“ poznamenal 5hvězdičkový analytik. „Tato srovnání jsou pravděpodobně příliš dobrá na to, aby vydržela – ukazujeme, že Evropa má pro rok 44 růst objemu o 2023 %, ale výsledky ilustrují, do jaké míry SEDG těží z nárůstu poptávky, zejména v Německu… Při pohledu do budoucna je síla marže, kterou jsme To, co jsme hledali, se naplnilo a náš stále konzervativní model ukazuje hrubou marži GAAP pro rok 2023 na 30 %, oproti dřívějším 29 %.
„Je nám jasné, že SEDG je nejlepší způsob, jak investovat do silného rezidenčního a komerčního solárního růstu mimo USA, a při 28 % objemu invertorů by podle našeho názoru neměl být slabší americký trh problémem,“ shrnul Osha. .
Za tímto účelem Osha hodnotí akcie jako nákup, zatímco jeho cílová cena 452 USD naznačuje, že akcie v následujících měsících porostou o ~53 % výše. (Chcete-li sledovat Oshaův záznam, klikněte zde)
Většina analytiků s tímto hodnocením souhlasí; Konsenzuální pohled SEDG na silný nákup je založen na 15 nákupech vs. 5 drženích. Prognóza počítá s ročním ziskem 25 %, přičemž průměrný cíl v současnosti činí 370.85 USD. (Vidět Předpověď akcií SEDG)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html