Loňský medvědí trend se v roce 2023 proměnil v býčí běh na desetník a nyní je otázkou, co dál? Jedno prominentní jméno, které by se mělo v této věci proniknout, je miliardář Ken Fisher. S historií desítky let trvajících investičních úspěchů Fisher ví něco o chování trhu.
Zakladatel Fisher Investments v roce 250 proslavil svou nezávislou firmu pro správu peněz s pouhými 1979 dolary, společnost, která nyní podniká v hodnotě 197 miliard dolarů a více, zatímco vlastní čisté jmění společnosti Fisher je severně od 5 miliard dolarů.
Právě teď, kdy většina prognostiků vidí známky narůstající recese pro nadcházející rok, vidí Fisher historickou analogii s rokem 1967. Tento rok, který se odehrává v medvědím roce s vysokou inflací, v rozdělujícím politickém prostředí, s válkou proti geopolitickým radar, všichni předpovídali hlubokou recesi. Co se stalo, byl opak. Jak to popisuje Fisher: „1967 je rokem, kdy inflace vrcholí a klesá, úrokové sazby stagnují, recesi se nedostáváme, protože široce očekávané recese se setkávají se zmírňováním a očekáváním. Je to nejparalelnější období v moderní historii.“
I když je to jako teorie zajímavé, pro nás je zajímavější praktický příklad, který Fisher uvádí. Jde „dlouho a silně“ na býčí stranu a zdvojnásobuje některé ze svých akciových pozic v rámci přípravy na pokračující silné tržní výkony.
Otevřeli jsme Databáze TipRanks získat podrobnosti o dvou z jeho nedávných nákupů akcií. Každý z nich je podle komunity analytiků silným nákupem a má solidní růstový potenciál pro nadcházející rok. Pojďme se na to blíže podívat.
Společnost Veracyte, Inc. (VCYT)
Začneme ve světě biotechnologií, kde je Veracyte lídrem v životně důležité oblasti diagnostiky. Společnost nabízí řadu lékařských testů, které poskytují odpovědi, které potřebují jak lékaři, tak pacienti – první pro poskytování řádné péče, druhý pro komfort znalostí a pro oba informační potřebu k rozhodování. Testy společnosti využívají inovace v genomické technologii a strojovém učení k poskytování nejpřesnějších diagnóz – což následně vede k lepší léčbě a výsledkům. Veracyte má k dispozici testy na různé nemoci, zejména rakoviny, jako je rakovina plic, rakovina prostaty, rakovina štítné žlázy a rakovina prsu.
Nejnovější finanční výsledky Veracyte – za 4Q22 – uvidíme až koncem tohoto měsíce, ale zatím vypadá trend společnosti pro investory dobře. Tržby v posledních několika letech trvale rostly, přičemž nejvyšší úroveň ve 3Q22 ve výši 75.6 milionu USD představuje 25% meziroční nárůst. To bylo podpořeno 26% r/r nárůstem globálního objemu testů, který dosáhl 26,374 288 dokončených testů. Společnost Veracyte navýšila svou celoroční prognózu tržeb na rozmezí 293 až 5.2 milionů USD, což je nárůst o 22 % ve střední linii. Jestli společnost tohoto cíle dosáhla, budeme vědět XNUMX. února.
Mezitím je Ken Fisher ohledně Veracyte zjevně optimistický. V této akcii již pozici měl a v posledním čtvrtletí ji zvýšil o 21 %, neboli nákupem 348,096 2,085,604 akcií. Celkový podíl Fishera ve VCYT tak činí 3 51 XNUMX akcií, tedy téměř XNUMX % společnosti. Jeho akcie mají při současném ocenění hodnotu asi XNUMX milionů dolarů.
Řada screeningových testů na rakovinu Veracyte staví společnost do solidní pozice a také zaujala analytika Scotiabank Sung Ji Nama, který píše: „VCYT je průkopníkem v oblasti Advanced Dx, zejména s testem rakoviny štítné žlázy… v březnu V roce 2021 se VCYT stal lídrem na trhu prognostických testů a testů výběru terapie rakoviny prostaty a očekáváme, že test na rakovinu prostaty Decipher bude v příštích několika letech klíčovým motorem dvouciferného růstu VCYT. VCYT je také v procesu vývoje neinvazivního testu na rakovinu plic, který by mohl představovat největší tržní příležitost pro VCYT do budoucna (odhadujeme několik miliard dolarů).
„Vzhledem ke svým obchodním výsledkům, mnoha dalším hnacím motorům růstu a provozní efektivitě ve srovnání s ostatními se domníváme, že VCYT má dobrou pozici, aby si v blízké budoucnosti udržela dvouciferný růst tržeb a potenciálně dále urychlila svůj růst v dlouhodobém horizontu,“ analytik shrnul.
Při pohledu do budoucna, aby Nam kvantifikovala svůj býčí postoj, dává akciím VCYT hodnocení Outperform (tj. Koupit) a její cenový cíl 33 USD implikuje potenciální růst ~35 % v horizontu jednoho roku. (Chcete-li sledovat Sungův záznam, klikněte zde)
Celkově existují 4 nedávné recenze analytiků na VCYT, mezi něž patří 3 k nákupu oproti pouhému 1 k držení, pro konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie mají cenu 24.47 USD a cílová průměrná cena 33.33 USD naznačuje prostor pro 36% růst v příštím roce. (Vidět Předpověď akcií VCYT)
Společnost Intuit, Inc. (INTU)
Druhý Fisherův výběr, na který se díváme, je softwarová společnost. Intuit je výrobcem oblíbené rodiny produktů TurboTax a Quickbooks, které usnadňují vedení účetnictví, účetnictví a daňové výpočty pro jednotlivce a malé podniky. Společnost zaznamenává pravidelný vrchol tržeb, který se shoduje s druhým čtvrtletím kalendářního roku – to zahrnuje dubnový termín pro roční daňová přiznání fyzických osob IRS.
Do tohoto termínu zbývají pouhé dva měsíce a Intuit se připravuje na svou pravidelnou rušnou sezónu. Mezitím se můžeme ohlédnout za posledním vykazovaným čtvrtletím firmy – 1. čtvrtletí fiskálního roku 23, čtvrtletí končící 31. října – a získat představu o tom, kde je nyní.
Došlo k určitým změnám a začátkům, ale celkově společnost Intuit od období pandemie zaznamenala stabilní růst. Ve fiskálním 1. čtvrtletí 23 vzrostly tržby společnosti ve výši 2.6 miliardy USD o 29 % oproti výsledku předchozího roku; toto číslo zahrnuje 13bodový nárůst z akvizice Mailchimpu ve fiskálním 1Q22. V kalendářním roce 2022 společnost zaznamenala celkové tržby přes 12 miliard USD. Sečteno a podtrženo, non-GAAP EPS společnosti Intuit ve druhém čtvrtletí dosáhlo 1.66 USD na akcii. To překonalo prognózu 2 USD o 1.19 % a meziročně vzrostlo o 39 %.
Fiskální výsledky Intuitu za 2. čtvrtletí uvidíme 23. února. Společnost obvykle vykazuje nejvyšší čtvrtletní tržby ve 3. fiskálním čtvrtletí, které byly hlášeny koncem jara; tato zpráva bude zahrnovat výsledky příjmů z ročního daňového období.
Ken Fisher však na tyto pozdější zprávy nečeká – nyní rozšiřuje svůj podíl v INTU a v minulém čtvrtletí nakoupil 462,468 24 akcií. To znamenalo nárůst jeho podílu ve společnosti o 2,412,769 %, který nyní dosahuje 1 XNUMX XNUMX akcií a je oceněn na působivou XNUMX miliardu dolarů.
Analytik Mizuho Siti Panigrahi je v návaznosti na Fisherovu aktivitu velkým fanouškem INTU a vidí spoustu věcí, kvůli kterým je třeba zůstat optimistický.
„Intuit zůstává defenzivním softwarovým jménem se silnými peněžními toky a konzistentními výnosy pro akcionáře... Očekáváme, že Intuit poskytne silný FQ2 vzhledem k tomu, že současná konsensuální očekávání se zdají být konzervativní napříč mnoha segmenty. U malých podniků očekáváme růst způsobený růstem cen ve fiskálním roce 23 a pokračující dynamikou online služeb s negativním dopadem na zaměstnanost a rostoucí míru plateb. Pokud jde o daně, konsenzus FQ2 implikuje pomalý start v lednu podobný jako v loňském roce, zatímco věříme, že hlášení IRS se vrátí k trendům před COVIDem,“ uvedl Panigrahi.
Panigrahi dává do svého výhledu číslo a dává akciím INTU cílovou cenu 650 USD, což naznačuje ~56% roční nárůst, který plně podporuje jeho hodnocení Buy. (Chcete-li sledovat Panigrahiho traťový rekord, klikněte zde)
Celkově se Intuit může pochlubit konsenzuálním hodnocením Strong Buy na základě 17 pozitivních recenzí analytiků – dost na to, aby překonalo jediné hodnocení „Prodat“. Akcie mají obchodní cenu 417.50 USD a jejich průměrný cenový cíl 492.33 USD znamená ~18% zisk v příštích 12 měsících. (Vidět Předpověď akcií INTU)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html