Hlasy varující před blížící se recesí sílí. Pocit na Wall Street je takový, že jeden je právě teď téměř nevyhnutelný. Jedním z prominentních jmen, které se do této záležitosti hodí, je miliardář David Rubenstein.
Spoluzakladatel Carlyle Group věří, že v důsledku současného ekonomického prostředí „navyšovaných“ úrokových sazeb se růst hrubého domácího produktu zpomalí a přivede ke hře recese.
Nejen to, ale také si myslí, že Fed pravděpodobně nezabrzdí svou jestřábí měnovou politiku, dokud míra nezaměstnanosti nedosáhne kolem 6 %, což je hranice, od níž se inflace pravděpodobně ochladí.
Jako spoluzakladatel soukromé investiční společnosti s aktivy ve správě téměř 400 miliard dolarů ví Rubenstein něco o trzích a výběru akcií. A rozhodně se zdá být vybíravý; v současnosti dvě akcie tvoří 76 % portfolia jeho firmy. S vyhlídkou na recesi vysoko na svém seznamu pravděpodobnosti si miliardář evidentně myslí, že právě tyto akcie patří.
Rubenstein není jediný, kdo těmto jménům důvěřuje; podle Databáze TipRanksAnalytici Wall Street hodnotí obě jako „nákupy“. Pojďme se na to blíže podívat.
Technologie ZoomInfo (ZI)
První akcie podporované Rubensteinem, na které se podíváme, představují největší podíl v jeho portfoliu (39 %) a mají hodnotu téměř 1.6 miliardy dolarů, a to je ZoomInfo, nebo jak se tomu jinak říká – The Other Zoom.
Tento poskytovatel B2B dat a softwaru shromažďuje informace o společnostech a profesionálech a využívá umělou inteligenci (AI), aby prodejcům umožnil lépe porozumět jejich trhu a potenciálním klientům. V minulosti byly prodejní týmy při vyhledávání a získávání nových klientů závislé na instinktech a know-how. ZoomInfo jim však pomáhá maximálně využít data a technologie ke kontaktování relevantních zákazníků ve správný okamžik. A to může firmám pomoci získat náskok před jejich konkurenty.
Poslední finanční výkaz ZoomInfo za 3. čtvrtletí byl silný. Tržby vzrostly meziročně o 45.5 % na 287.6 milionu dolarů, čímž překonaly prognózu Street o 9.12 milionu dolarů. Stejně tak pro adj. EPS, který se téměř zdvojnásobil oproti předchozímu čtvrtletí z 0.13 dolaru na 0.24 dolaru a zároveň předčil konsensuální odhad 0.20 dolaru.
Investoři však od výhledu očekávali více a společnost také uvedla, že očekává pokles čisté retence založené na dolarech v roce 2022 z důvodu delších prodejních cyklů a napjatých prodejních sil. Výhled společnosti pro 4. čtvrtletí a rok 2023 je proto opatrný.
Takové řeči přispěly k oslabení akcií a akcie od začátku roku klesly o 55 %.
Nicméně, analytik Wells Fargo Michael Turrin zde vidí spoustu oblíbených. Píše: „ZI má nejlepší provozní model s 30%+ růstem a 40%+ uFCF maržemi. I když se společnost stáhla ze své maximální úrovně marže ve fiskálním roce 20 a zažívá letos protivítr ST vůči konverzím/maržím uFCF v důsledku příznivých platebních podmínek pro zákazníky, zůstává přesvědčena o opětovném rozšíření marží v ST jako krokové funkci, a postupně časem. Očekává také, že se marže rozšíří rychleji, pokud makro způsobí zpomalení růstu rychleji, než se očekávalo. To vše nasvědčuje tomu, že ZI má i nadále dobrou pozici pro udržení jak silného růstu, tak nejlepších marží ve své třídě, které by se měly nadále rozšiřovat.“
Turrin se svým optimistickým komentářem nekončí. Hodnotí akcie ZI jako nákup s cenovým cílem 60 USD, který implikuje jednoroční růstový potenciál 109 %. (Chcete-li sledovat Turrinův traťový rekord, klikněte zde)
Celkově toto jméno získává silnou podporu na Wall Street. Kromě jednoho skeptika je všech 18 dalších recenzí analytiků pozitivních, což z konsensu činí silný nákup. Prognóza počítá s růstem za 12 měsíců o ~66 %, přičemž průměrný cíl je 47.56 USD. (Podívejte se na předpověď akcií ZI na TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Dalším velkým holdingem Rubensteina je QuidelOrtho, který zaujímá druhé místo v jeho portfoliu (37 %) s hodnotou těsně severně od 1 miliardy dolarů.
Společnost, která je výsledkem akvizice společnosti Quidel od společnosti Ortho Clinical Diagnostics za 6 miliard dolarů na začátku tohoto roku, je předním vývojářem a výrobcem diagnostických testovacích řešení. Tyto nabídky pokrývají celé diagnostické spektrum – od infekčních onemocnění přes zdraví žen až po kardiometabolická a gastrointestinální onemocnění. Jedním z nároků na slávu společnosti Quidel je to, že její test na antigen Covid-19 byl prvním, kterému FDA udělila povolení k nouzovému použití (EUA).
Quidel oznámil finanční výsledky za třetí čtvrtletí na začátku listopadu. Nejvyšší hodnota vykázala 3 milionu dolarů, což představuje 783.8% nárůst oproti stejnému období před rokem. Čistý příjem však poměrně dramaticky poklesl a vyústil v adj. EPS poklesl o 54 % na 54 USD. To znamená, že oba výsledky překonaly očekávání Street.
Akcie nedávno prošly po investorském dni společnosti malým výprodejem, kdy snížily svůj tříletý finanční výhled jak pro růst v horní linii, tak pro upravené marže EBITDA, čímž investory znepokojily.
Nicméně analytik Raymond James Andrew Cooper je optimistický ohledně revizí směrem dolů. „Změny vnímáme spíše jako vhodný krok k lepšímu sladění výhledu s očekáváním, stejně jako posun od filozofie poradenství, která se zdála být chybná směrem k optimistickým cílům před dohodou blízko k těm, které se mýlí na straně konzervatismu vpřed. “ vysvětlil analytik. "Tón a komentáře ze zbytku schůzky byly převážně pozitivní a podporovaly náš názor a ocenění zůstává atraktivní, i když čísla za rok poněkud klesnou."
„S novými dosažitelnými, ne-li porazitelnými příčkami, nemluvě o tom, co si myslíme, že bude silnou zprávou za 4. čtvrtletí, a nic, co by v den analytiků naznačovalo potřebu snížit naše očekávání pro rok 2023, zůstáváme neochvějní v našem hodnocení Strong Buy. “ pokračoval Cooper a dodal.
Tento rating je podpořen cenovým cílem 136 USD, což naznačuje, že akcie se během jednoho roku vyšplhají o 66 % výše. (Chcete-li sledovat Cooperův záznam, klikněte zde)
Pokud jde o zbytek ulice, s dodatečnými 2 nákupy a držením (tj. neutrální), každý z nich si nárokuje konsenzuální hodnocení Mírný nákup. Průměrný cenový cíl v současnosti činí 113 USD, což vytváří prostor pro návratnost 38 % v následujících měsících. (Podívejte se na předpověď akcií QuidelOrtho na TipRanks)
Nenechte si ujít: „Nakládejte,“ říká Jim Cramer o těchto 2 „silných nákupech“ akcií zdravotní péče
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html