Základní trendy BigCommerce ukazují pokrok po smíšeném čtvrtletí, říká analytik

Needham zopakoval analytik Scott Berg BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: BIGC) s nákupem a cílovou cenou 20 USD.
Informoval o tom BIGC smíšené výsledky za 4Q22 s mírnou ztrátou tržeb způsobenou slabšími objemy elektronického obchodu, ale tržby z předplatného byly v souladu s očekáváním.
Nedávné snahy o zlepšení ziskovosti však přinesly překročení zisku ~6 milionů dolarů.
Nedávné strategické zaměření společnosti BIGC na větší zákazníky bylo plně vidět ve 4. čtvrtletí, protože její segment Enterprise vzrostl ARR o 17 % meziročně, zatímco ARR v maloobchodním segmentu ARR klesl o 8 % meziročně.
Berg věří, že výsledky za 4. čtvrtletí zdůrazňují finanční profil BIGC ve střednědobém horizontu: solidní růst podnikového segmentu, pomalu se rozplývající maloobchodní podnikání a konzistentní zlepšování ziskovosti, které počínaje 4. čtvrtletím 23 pohání kladný upravený EBITDA.
Vzhledem ke změně strategie společnosti, růstu podniku a vyšší ziskovosti analytik považuje současné ocenění za atraktivní i v tomto období trávení.
Piper sandler analytik Clarke Jeffries zachoval neutrální hodnotu a snížil cílovou cenu z 12 na 10 dolarů.
Prognózy BigCommerce pro 4Q a FY23 byly smíšené, s příjmy pod odhady, ale s provozními maržemi nad, protože společnost jasně stanovila dva cíle pro rok 2023. BigCommerce sleduje vedoucí postavení podnikového elektronického obchodování a dosáhne upravené ziskovosti EBITDA do 4Q23.
Jeffries se proto domníval, že dvě klíčové metriky, které je třeba v roce 2023 sledovat, jsou růst Enterprise ARR a upravená marže EBITDA, která do 4. čtvrtletí 23 dosáhne prahové hodnoty.
S nejistým a kolísavým prostředím poptávky po elektronickém obchodování a spotřebitelských výdajích v širším měřítku zůstal analytik stranou, dokud nebude lépe vidět pokles růstu napříč Enterprise & SMB ARR.
Cenová akce: Akcie BIGC se v pátek poslední kontroly obchodovaly níže o 19.51 % na 9.12 USD.