Sázka na pozoruhodný obrat

Průmyslové společnosti zahájily rok dobře navzdory rostoucím výzvám v tomto odvětví, včetně ztížených pracovních podmínek. Vanguard Industrial ETF (VIS) vzrostl o ~5% v souladu s indexem S&P 500. Ve Spojeném království, Rolls-Royce (LON: RR) cena akcií vzrostla o 7.25 % a o ~68 % od svého minima v roce 2022. Další britské průmyslové společnosti jako Melrose Industries a BAE Systems také prudce vzrostly.

Sázka na obrat

Rolls-Royce Holdings je společnost, která sází na obrat, protože její špičkové sektory vzkvétají. Odvětví civilního letectví si vede dobře, o čemž svědčí výkony společností jako IAG, Delta a EasyJet. 

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Podobně i obranný průmysl čelí zvýšené poptávce a těsnější nabídce, protože globální napětí roste. Kromě toho je hlavním problémem energetika, protože země se snaží diverzifikovat své zdroje energie. To vše jsou pozitivní katalyzátory pro cenu akcií Rolls-Royce.

Investoři Rolls-Royce nyní doufají v jasnější oblohu bez turbulencí po několika letech nedostatečné výkonnosti. Firma se například během pandemie blížila ke kolapsu, protože letadla běžela naprázdno. V důsledku toho firma propustila tisíce, prodala aktiva a získala hotovost, aby podpořila svou rozvahu. 

Několik let před tím byla nucena utratit miliardy liber za opravu svých motorů Trent, které měly praskliny. V důsledku toho byl narušen jeho obchodní model, protože Rolls-Royce vydělává většinu svých peněz, když létají letadla.

Nyní, s novým generálním ředitelem v čele, investoři věří, že obrat společnosti probíhá. Tufan Erginbilgic, nový generální ředitel, pravděpodobně odhalí svůj strategický výhled v nadcházejících finančních výsledcích v březnu. Má prostor udělat více, včetně snížení nákladů a zajištění toho, že bude prodávat motory se ziskem. Ve většině období Rolls-Royce prodává se ztrátou a následně vytváří zisky v dlouhodobých kontraktech.

Proto, jak jsem psal v tomto článekRolls-Royce se jeví jako dobrá obratová investice, pokud obchodní podmínky zůstanou příznivé.

Akciové katalyzátory Rolls-Royce

Existují další katalyzátory, které by mohly posunout cenu akcií RR výše. Za prvé, společnost je připravena těžit ze znovuotevření v Číně. V nedávné poznámce analytici společnosti Barclays řekl:

„Jak se Čína odblokuje, dojde k výraznému zpětnému návratu poptávky po letecké dopravě. Pro Rolls-Royce představovaly Čína a proxy-Čína v roce 2019 před Covidem něco málo přes čtvrtinu celkových letových hodin motoru. Mezi nalétanými hodinami motoru a cenou akcií společnosti existuje 70procentní korelace, takže toto odblokování je významné.“

Zadruhé, Rolls-Royce by se mohl vrátit do vysoce prodejných úzkých karoserií. Díky svým dosavadním výsledkům by společnost mohla snadno postavit nový motor, protože stávající společnosti jako General Electric a Pratt & Whitney nedokážou zvládnout poptávku. 

Naštěstí Rolls-Royce testuje nový motor, známý jako UltraFan, který by mohl pro tento projekt zmenšit. Domnívám se, že opětovný vstup do prostoru by pro společnost vedl k významné hodnotě vzhledem k tomu, že mnoho leteckých společností se zaměřuje na model hub a paprsků.

Za třetí, Boeing a Airbus mají velkou produkční výzvu, která zvýšila počet nevyřízených zakázek. Do jisté míry je to pro Rolls-Royce negativní věc. Letecké společnosti to však kompenzují přesunem svých letadel jako A380 a A330. Takový krok prospěje Rolls-Royce. 

A konečně, analytici se domnívají, že obrat společnosti by mohl znamenat zrušení některých nákladných ambicí Warrena Easta. V posledních několika letech společnost hodně investovala do jaderných reaktorů a dalších budoucích energetických produktů, jako jsou vodíková a elektrická letadla. I když jsou to dobré projekty, bude trvat dlouho, než se stanou ziskovými. 

Analýza ceny akcií Rolls-Royce

Cena akcií RR vytvořila zlatý kříž, což je býčí znamení. Také se shromáždil nad 50% Fibonacciho retracementu. Nedávno se také přesunul nad vzestupný kanál zobrazený modře. Oscilátory také zaznamenaly vzestupnou dynamiku. Výhled akcie je proto býčí, přičemž klíčový bod odporu je na 140p.