Nejlepší nákupy a nejlepší výkony

Chcete-li se zaměřit na nejlepší společensky odpovědné fondy, použijte tyto seřaditelné tabulky fondů.

Hjak investovat se sociálním svědomím? Pro většinu investorů je nejjednodušší a nejlepší způsob vlastnit fond.

Připojte se k velkému davu. Na konci roku společnost Morningstar napočítala 534 amerických fondů s aktivy ve výši 357 miliard USD ve své kategorii „udržitelných“, která zahrnuje portfolia citlivá buď na environmentální zájmy, nebo na jiné záležitosti, jako je rovnost pohlaví nebo sociální spravedlnost. Obvyklý název pro toto široké téma je ESG: investování do společností, které si nejlépe vedou v oblasti environmentálních, sociálních nebo governance scorecards.

Peníze se hrnou dovnitř. V loňském roce bylo vytvořeno 121 nových ESG fondů a čistý nákup akcií činil 69 miliard USD.

Je to ohromující řada možností a tento průzkum to omezuje. Níže jsou tabulky zobrazující nejprve nejvýkonnější ESG fondy a poté Best Buys – tedy nejúspornější fondy.

Zde jsou sociálně uvědomělé fondy s dobrými záznamy:

Všichni za posledních deset let porazili trh (jak je definován fondem Vanguard Total Stock Market); to je po výdajích v průměru 0.5 %. U jakéhokoli seznamu nejvýkonnějších fondů však existují dvě upozornění.

Jedním z nich je, že fondy ESG měly vítr v zádech. Od roku 2012 digitální investice jako Alphabet překonaly investice do komínů, jako je Exxon Mobil. Ale nebude to vždy pravda.

Další věc souvisí s tím slovem „výkon“. Přítomný čas příčestí, na který nás anglická syntaxe v tomto kontextu omezuje, naznačuje pokračující dovednost. Ale ve skutečnosti o fondu víme jen to, co dělal v minulosti. V money managementu minulost jen slabě naznačuje budoucnost.

Zcela jiný způsob, jak si vybrat investiční společnost, je ignorovat její minulost a soustředit se na její náklady. Zde je 39 Best Buys, definovaných jako fondy s výdaji nepřesahujícími 0.3 % aktiv ročně.

Pro společensky uvědomělé investory je štěstím, že v byznysu s fondy probíhá cenová válka. Fidelity získává cenu za nejnižší otevřený (tj. vzájemný) fond ESG s nákladovým poměrem 0.11 %. Sociálně uvědomělé fondy obchodované na burze můžete získat ještě za méně.

Nejlevnější ETF na seznamu, Engine č. 1 Transform 500, je fond, který si nevybírá, kterým společnostem se bude vyhýbat, ale místo toho slibuje, že své akcie použije na podporu dobrých věcí při hlasování akcionářů. Toto hledání není úplně donkichotské. Motor č. 1 v loňském roce získal některá místa v představenstvu společnosti Exxon Mobil. Všimněte si však, že stejný dopad můžete získat z jakéhokoli fondu iShares, protože iShares jsou součástí BlackRock a člověk, který provozuje BlackRock, Larry Fink, usiluje o stejný druh reformy zasedací místnosti, jako je Engine č. 1.

Na seznamy Best Performers a Best Buys se umístily tři fondy: Vanguard FTSE Social, Calvert US Large Cap Core Responsible a iShares MSCI KLD 400 Social.

Výše uvedené tabulky jsou seřaditelné. Pokud hledáte ETF a na likviditě záleží, seřaďte podle sloupce aktiv a vyberte velký fond. Pokud na diverzifikaci záleží, seřaďte podle počtu držených zásob.

A pak proveďte další průzkum, abyste zjistili, zda fond plní to, co chcete. ESG manažeři se velmi liší v tom, jak definují odpovědné investování.

Pokud jde o rychlý přístup k poplatkům, největším podílům a skóre udržitelnosti, je těžké porazit Morningstar.com. Ačkoli jsou některé nástroje Morningstar dostupné pouze předplatitelům, velké množství informací lze nalézt na bezplatné straně paywallu.

Prodejci fondů mají na svých webových stránkách spoustu dokumentace, ale může vám to trvat poměrně dlouho, než se dostanete tam, kam se chcete dostat, s Googlem a proklikáváním. Nejrychlejší cesta k prospektu nebo seznamu všech držeb podle mého názoru často vede přes nástroj pro vyhledávání fondů Fidelity; použijte ticker a vyhledejte kartu „Prospekty, zprávy, podíly“.

Zdá se, že databáze Fidelity prospektu obsahuje všechny ETF. Vynechává otevřené fondy Vanguardu. Je k dispozici investorům, kteří nemají Fidelity účty.