Prodeje akcií společnosti ve výši 9.7 miliardy USD v období zveřejněném v 10. čtvrtletí pochopitelně vyvolaly menší pozornost. Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) nezveřejnil akcie, které prodal, a generální ředitel Warren Buffett toto téma na valná hromada společnosti Sobota v Omaze.
Existují náznaky toho
Verizon
Komunikace (VZ) byl středem zájmu tohoto prodeje.
Berkshire se také zdá, že ve čtvrtletí kupoval finanční akcie v hodnotě asi 10 miliard dolarů, na základě informací z 10. čtvrtletí společnosti. To by zvrátilo Buffettův velký prodej takových financí jako
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) a
Wells Fargo
(WFC) v letech 2020 a 2021. Celé akciové portfolio Berkshire v čele s
jablko
(AAPL), celkem 390 miliard $.
V polovině května bude jasnější, co Berkshire koupila a prodala v prvním čtvrtletí, když k 31. březnu oznámí své čtvrtletní majetkové účasti na formuláři 13-F u SEC.
Barron je analýza 10-Q Berkshire naznačuje, že společnost mohla v prvním čtvrtletí prodat celý nebo většinu svého podílu ve Verizonu.
Zde je důvod: Berkshire uvedla, že v prvním čtvrtletí utrpěla realizované ztráty z prodeje akcií ve výši 739 milionů USD. Berkshire držela na konci roku 159 podíl ve výši téměř 2021 milionů akcií společnosti Verizon v hodnotě 8.3 miliardy USD. Podíl měl nákladový základ 9.4 miliardy dolarů, tedy asi 59 dolarů na akcii.
Verizon se v prvním čtvrtletí obchodoval většinou v rozmezí 53 až 54 USD za akcii. To znamená, že kdyby Berkshire prodal celý podíl Verizonu, dosáhl by odhadované ztráty asi 800 milionů dolarů. Plný prodej za 54 dolarů za akcii by Berkshire vynesl asi 8.6 miliardy dolarů.
Zejména Verizon byl na konci roku 15 jediným z 2021 největších akciových podílů Berkshire uvedených v Buffettově výročním dopise, ve kterém společnost zaznamenala ztrátu v poměru ke svým nákladům. Většina podílu Verizon byla koupena v roce 2020.
Zde je jazyk od 10-Q: „Zdanitelné investiční zisky/ztráty z majetkových cenných papírů prodaných v prvním čtvrtletí, což je obecně rozdíl mezi výnosy z prodeje a původní cenou prodaných cenných papírů, byly ztráty ve výši 739 milionů $ v roce 2022 a zisky 1.8 miliardy $ v roce 2021."
Pokud Buffett prodal Verizon, vypadá to jako dobrý krok, protože akcie se nyní obchodují za 46 dolarů. Berkshire se k tomu bezprostředně nevyjádřil.
10-Q společnosti Berkshire ukazuje, že nákladová základna společnosti ve finančních akciích vzrostla v prvním čtvrtletí o 9.6 miliardy dolarů. To pravděpodobně znamená, že Berkshire koupila zhruba 9.6 miliardy dolarů ve financích.
Buffettův velký nákup v prvním čtvrtletí byl Chevron (CVX). Berkshire koupil asi 121 milionů akcií, aby zvýšil svůj podíl na zhruba 159 milionů akcií v hodnotě 25.9 miliardy dolarů. Není jasné, co Berkshire zaplatila za další akcie Chevron vzhledem k tomu, že akcie vzrostly na 162 USD za akcii ze 117 USD v daném období. Při průměrné ceně v daném období by Berkshire zaplatila asi 17 miliard dolarů.
Berkshire ve čtvrtletí koupila asi 7 miliard dolarů Occidental Petroleum (OXY), 4 miliardy dolarů HP (HPQ) a asi 600 milionů dolarů Apple.
Buffett na sobotním setkání uvedl, že Berkshire vlastní asi 9.5 procenta
Activision Blizzard
(ATVI) – zhruba 74 milionů akcií – nyní v hodnotě asi 5.6 miliardy dolarů. Není jasné, jak velká část nákupů Berkshire byla uskutečněna v prvním čtvrtletí. Berkshire ke konci roku vlastnil asi 15 milionů akcií.
Na základě Buffettových komentářů na schůzce k nákupům Activision mohlo dojít většinou v dubnu. Řekl, že poté neviděl cenu akcií společnosti Activision kolem 82 dolarů
Microsoft
V lednu oznámila svou dohodu o koupi výrobce videoher za 68.7 miliardy dolarů jako zvláště atraktivní jako arbitrážní situace.
Microsoft platí 95 dolarů za akcii. Activision se do dubna obchodoval kolem 80 USD a v pátek skončil na 75.60 USD. Po zprávách o koupi Berkshire v pondělí vzrostla o 3 %, ale stále se obchoduje se slevou asi 19 % z ceny obchodu, což odráží antimonopolní obavy.
Buffett na schůzce také řekl, že Berkshire koupila v prvním čtvrtletí akcie tří německých společností, ale jména nezveřejnila.
Napište Andrewovi Barymu na [chráněno e-mailem]