Akcie zahájí poloviční seanci Černého pátku poblíž 10týdenních maxim, částečně se odrazily na naději, že Federální rezervní systém zpomalí tempo růstu úrokových sazeb, protože čeká, jak moc předchozí zpřísnění ovlivnilo ekonomiku.
Investoři tak očekávají, kdy se Fed nakonec otočí a náklady na půjčky mohou začít opět klesat. V současnosti projevují jen málo obav z toho, jak velké škody může jakékoli ekonomické zpomalení způsobit firemním ziskům.
Všechno je příliš růžové, soudí Peter Boockvar, investiční ředitel Bleakley Financial Group. V rozhovoru pro Magnifi+, platformu pro investování a obchodování s umělou inteligencí, zkušený analytik varuje, že akcie příští rok srazí dolů a my jsme neviděli dno medvědího trhu stále ve střední fázi.
„Medvědí trhy obvykle probíhají ve třech fázích. První je, že z trhu odstraníme spoustu pěnivých excesů a euforie, pokud jde o sexy jména, která jsme viděli v roce 2021, a snížíme poměr PE. To jsme udělali, dostali jsme se z 22násobku výdělku, říkejme tomu 16 až 17,“ říká Boockvar.
Ve druhé fázi, dodává, začnou investoři kalkulovat ekonomické a firemní důsledky pokračujícího růstu úrokových sazeb…“ a třetí fází je, že všichni hodí ručník do ringu. Nikdo nechce znovu vlastnit akcie, a to je vaše dno, a to je okamžik, kdy musíte akcie kupovat z ruky.“
"Mám pocit, že jsme teprve na začátku druhé fáze," řekl.
Přesto budou příležitosti. Vše závisí na vašem časovém měřítku, podle Boockvar.
„Pokud máte velký nákup, který musíte udělat během příštího roku nebo dvou, ať už jde o dítě na vysokou školu nebo svatbu, bar micva nebo jiné výdaje, jako je domov, na který jste si odložili peníze, mělo by to být nebýt na akciovém trhu. Mělo by to být v bance, mělo by to být v krátkodobých státních pokladničních poukázkách. Mělo by to být v peněžních ekvivalentech, protože příštích pár let bude náročných pro ty, kdo mají kratší časové horizonty,“ řekl.
O jaký majetek má tedy zájem? Dluhopisy jsou atraktivní, ale je důležité držet se kvality.
„Máte dluhopisy investičního stupně, které vynášejí 6 % a můžete to udělat, aniž byste podstupovali velké durační riziko nákupem kratších durací… A můžete si koupit krátkodobou dvouletou státní pokladnu a získat výnos XNUMX a půl procenta a získejte také atraktivní Munis. Domnívám se, že půda s pevným příjmem a kratší dobou trvání je atraktivnější. U dlouhodobějších obchodů jsem stále více podezřelý,“ říká Boockvar.
A v akciích? „Akcie s hodnotou jsou mnohem atraktivnější než růst, technologické akcie. Myslím si, že komoditní akcie jsou mnohem atraktivnější než za posledních pět let. Určitě energie, drahé kovy, dokonce i průmyslové kovy, jako jsou zásoby mědi.“
Pokud dolar dosáhl vrcholu a stáhne se zpět, když se Fed blíží ke konci svého turistického cyklu, pak se Boockvarovi líbí pohled na zahraniční trhy, zejména v Asii, a zlato a stříbro, jakmile centrální banka začne snižovat sazby.
A konečně, jediná věc, o kterou rozhodně nemá zájem, jsou bývalí miláčci techniků. „Jen si koupím Google GOOGL, -1.02% A Amazon AMZN, -0.76% a Apple AAPL, -1.96%, i když jsou to všechno skvělé společnosti, tato loď odplula a štafeta, pokud jde o vedoucí postavení na trhu, bude předána jiným částem trhu,“ říká analytik.
Trhy
Akcie byly v souladu se zahájením posledního obchodování týdne na přední noze s futures na S&P 500 ES00, + 0.03% nárůst o 0.2 % na 4039 a 10leté výnosy státních dluhopisů TMUBMUSD10Y, 3.687% se jen málo změnily na 3.709 %. Americké futures na ropu klesly o 0.7 % na 79.50 USD za barel.
Chcete-li získat další aktualizace trhu a užitečné obchodní nápady pro akcie, opce a kryptoměny, přihlaste se k odběru MarketDiem od Investor's Business Daily.
Buzz
Pro Wall Street je to půl dne obchodování, protože mnoho obchodníků si také prodlužuje přestávku na Den díkůvzdání. Očekávejte velmi tenké objemy.
Analytici a investoři přesto hledají vodítko, jak budou prodeje na Černý pátek probíhat. Jak obstojí spotřebitelé v USA tváří v tvář vysoké inflaci a prudkému nárůstu nákladů na půjčky? Akcie v Amazonu AMZN, -0.76% a Walmart WMT, + 0.43% byly relativně stálé.
Zde je zajímavý postřeh o volatilitě akcií od Benedeka Vöröse, ředitele indexové investiční strategie v S&P Dow Jones Indices.
„Byl to turbulentní rok, ale v posledních týdnech se na americké akciové trhy vrátil určitý relativní klid a účastníci opčního trhu vypadají ještě uvolněněji než jejich hotovostní protějšky,“ píše Vörös ve svém posledním bulletinu. „VIX, který byl za poslední rok v průměru o 3 body nad 21denní realizovanou volatilitou indexu S&P 500, klesl k včerejšímu závěru o 6 procentních bodů pod ni. Historicky to mělo určitou prediktivní sílu pro budoucí nižší volatilitu.“
Zdroj: S&P Dow Jones Indices
Nejlepší tickery
Zde byly nejaktivnější burzovní tickery na MarketWatch od 6:XNUMX v noci.
Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.
Medvědí trhy probíhají ve třech fázích; a teprve teď jsme začali s druhým, říká zkušený analytik.
Akcie zahájí poloviční seanci Černého pátku poblíž 10týdenních maxim, částečně se odrazily na naději, že Federální rezervní systém zpomalí tempo růstu úrokových sazeb, protože čeká, jak moc předchozí zpřísnění ovlivnilo ekonomiku.
Investoři tak očekávají, kdy se Fed nakonec otočí a náklady na půjčky mohou začít opět klesat. V současnosti projevují jen málo obav z toho, jak velké škody může jakékoli ekonomické zpomalení způsobit firemním ziskům.
Všechno je příliš růžové, soudí Peter Boockvar, investiční ředitel Bleakley Financial Group. V rozhovoru pro Magnifi+, platformu pro investování a obchodování s umělou inteligencí, zkušený analytik varuje, že akcie příští rok srazí dolů a my jsme neviděli dno medvědího trhu stále ve střední fázi.
„Medvědí trhy obvykle probíhají ve třech fázích. První je, že z trhu odstraníme spoustu pěnivých excesů a euforie, pokud jde o sexy jména, která jsme viděli v roce 2021, a snížíme poměr PE. To jsme udělali, dostali jsme se z 22násobku výdělku, říkejme tomu 16 až 17,“ říká Boockvar.
Ve druhé fázi, dodává, začnou investoři kalkulovat ekonomické a firemní důsledky pokračujícího růstu úrokových sazeb…“ a třetí fází je, že všichni hodí ručník do ringu. Nikdo nechce znovu vlastnit akcie, a to je vaše dno, a to je okamžik, kdy musíte akcie kupovat z ruky.“
"Mám pocit, že jsme teprve na začátku druhé fáze," řekl.
Přesto budou příležitosti. Vše závisí na vašem časovém měřítku, podle Boockvar.
„Pokud máte velký nákup, který musíte udělat během příštího roku nebo dvou, ať už jde o dítě na vysokou školu nebo svatbu, bar micva nebo jiné výdaje, jako je domov, na který jste si odložili peníze, mělo by to být nebýt na akciovém trhu. Mělo by to být v bance, mělo by to být v krátkodobých státních pokladničních poukázkách. Mělo by to být v peněžních ekvivalentech, protože příštích pár let bude náročných pro ty, kdo mají kratší časové horizonty,“ řekl.
O jaký majetek má tedy zájem? Dluhopisy jsou atraktivní, ale je důležité držet se kvality.
„Máte dluhopisy investičního stupně, které vynášejí 6 % a můžete to udělat, aniž byste podstupovali velké durační riziko nákupem kratších durací… A můžete si koupit krátkodobou dvouletou státní pokladnu a získat výnos XNUMX a půl procenta a získejte také atraktivní Munis. Domnívám se, že půda s pevným příjmem a kratší dobou trvání je atraktivnější. U dlouhodobějších obchodů jsem stále více podezřelý,“ říká Boockvar.
A v akciích? „Akcie s hodnotou jsou mnohem atraktivnější než růst, technologické akcie. Myslím si, že komoditní akcie jsou mnohem atraktivnější než za posledních pět let. Určitě energie, drahé kovy, dokonce i průmyslové kovy, jako jsou zásoby mědi.“
Pokud dolar dosáhl vrcholu a stáhne se zpět, když se Fed blíží ke konci svého turistického cyklu, pak se Boockvarovi líbí pohled na zahraniční trhy, zejména v Asii, a zlato a stříbro, jakmile centrální banka začne snižovat sazby.
A konečně, jediná věc, o kterou rozhodně nemá zájem, jsou bývalí miláčci techniků. „Jen si koupím Google
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOOGL,
A Amazon
AMZN,
a Apple
AAPL,
i když jsou to všechno skvělé společnosti, tato loď odplula a štafeta, pokud jde o vedoucí postavení na trhu, bude předána jiným částem trhu,“ říká analytik.
Trhy
Akcie byly v souladu se zahájením posledního obchodování týdne na přední noze s futures na S&P 500
+ 0.03%
3.687%
ES00,
nárůst o 0.2 % na 4039 a 10leté výnosy státních dluhopisů
TMUBMUSD10Y,
se jen málo změnily na 3.709 %. Americké futures na ropu klesly o 0.7 % na 79.50 USD za barel.
Chcete-li získat další aktualizace trhu a užitečné obchodní nápady pro akcie, opce a kryptoměny, přihlaste se k odběru MarketDiem od Investor's Business Daily.
Buzz
Pro Wall Street je to půl dne obchodování, protože mnoho obchodníků si také prodlužuje přestávku na Den díkůvzdání. Očekávejte velmi tenké objemy.
Analytici a investoři přesto hledají vodítko, jak budou prodeje na Černý pátek probíhat. Jak obstojí spotřebitelé v USA tváří v tvář vysoké inflaci a prudkému nárůstu nákladů na půjčky? Akcie v Amazonu
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
a Walmart
WMT,
byly relativně stálé.
Akcie společnosti Tesla
-0.19%
TSLA,
jsou zhruba o 2 % v předmarketingových akcích navzdory zprávám, které automobilka má v Číně svolává kolem 80,000 XNUMX vozů.
Akcie Activision Blizzard
-4.07%
ATVI,
klesly o více než 3 % po zprávě ve středu pozdě Federální obchodní komise může Microsoftu zablokovat nákup výrobce videoher.
Bullard z Fedu bude v pondělí mluvit o inflaci a úrokových sazbách v MarketWatch Q&A. Zaregistrujte se zde pro sledování programu a položte otázku.
Čínská centrální banka uvolnila měnovou politiku jak země bojuje s dalšími epidemiemi COVID-19.
To nejlepší z webu
Čína investuje miliardy v Pákistánu, ale její zaměstnanci jsou pod útokem.
Na dvoře Mar-a-Lago stále vládne „král“ Trump.
Aktivisté zhoršují umění pojistitelů klimatickou bolest hlavy.
Graf
Zde je zajímavý postřeh o volatilitě akcií od Benedeka Vöröse, ředitele indexové investiční strategie v S&P Dow Jones Indices.
„Byl to turbulentní rok, ale v posledních týdnech se na americké akciové trhy vrátil určitý relativní klid a účastníci opčního trhu vypadají ještě uvolněněji než jejich hotovostní protějšky,“ píše Vörös ve svém posledním bulletinu. „VIX, který byl za poslední rok v průměru o 3 body nad 21denní realizovanou volatilitou indexu S&P 500, klesl k včerejšímu závěru o 6 procentních bodů pod ni. Historicky to mělo určitou prediktivní sílu pro budoucí nižší volatilitu.“
Zdroj: S&P Dow Jones Indices
Nejlepší tickery
Zde byly nejaktivnější burzovní tickery na MarketWatch od 6:XNUMX v noci.
Náhodné čtení
Japonští fanoušci ukazují světu, jak se to dělá.
Studie mincí naznačuje, že „falešný císař“ byl skutečný.
Někdo se pustil do výkupu zlata.
Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.
Poslouchat Nejlepší nové nápady v podcastu Money s reportérem MarketWatch Charlesem Passym a ekonomkou Stephanie Keltonovou
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo