Akcie zahájily rok 2023 se 7% ziskem na S&P 500 a 13.5% ziskem na NASDAQ. Na začátek roku je to solidní výkon, ale vydrží?
Podle Emmanuela Caua, šéfa evropské akciové strategie v Barclays, možná ještě nejsme úplně mimo.
„Navzdory stále nehybnému trhu práce se zdá, že změkčení amerických údajů (ISM dále pod 50, slabší údaje o bydlení) má význam pro funkci reakce centrálních bank, která se nyní zdá být vyváženější mezi bojem proti inflaci a zachováním růstu. Člověk by se neměl nechat unést, protože CB daly jasně najevo, že zvyšování sazeb nekončí a bude záviset na datech,“ uvedl Cau.
Opatrný přístup by se mohl ukázat jako obezřetné řešení; investoři mohou hledat útočiště v defenzivní hře, která poskytne určité příjmové vycpávky v portfoliu. Dividendové akcie jsou běžnou volbou; pokud je výnos dostatečně vysoký, může kompenzovat ztráty jinde.
5hvězdičková analytička Barclays Theresa Chen našla dvě taková jména, která si zaslouží druhý pohled. Jedná se o akcie s dividendovým výnosem 8 % nebo lepším a podle Chena oba vynikají jako potenciální vítězové v nadcházejících měsících. Pojďme se na to blíže podívat.
Partneři Magellan Midstream (MMP)
První akcie, na kterou se podíváme, Magellan Midstream Partners, působí v severoamerickém uhlovodíkovém sektoru, životně důležitém srdci energetického průmyslu. Společnosti středního proudu, jako je Magellan, existují, aby přesunuly produkty ropy a zemního plynu z těžebních vrtů do distribučních a skladovacích sítí, které pokrývají celý kontinent. Mezi aktiva společnosti Magellan patří asi 12,000 XNUMX mil potrubí, tankovny a další skladovací zařízení a námořní terminály. Síť společnosti sahá od Velkých jezer a Skalistých hor do velkého údolí Mississippi a dolů do Mexického zálivu.
Magellan právě oznámil své výsledky za 4Q22 a na konci roku vykázal čtvrtletní čistý příjem 187 milionů dolarů. To bylo méně z 244 milionů USD ve čtvrtletí předchozího roku, což představuje meziroční pokles o 23 %. Aktuální výsledek čistého zisku byl negativně ovlivněn nepeněžním poplatkem ze snížení hodnoty ve výši 58 milionů USD souvisejícím s investicí společnosti do ropovodu Double Eagle. EPS dosáhl 91 centů na akcii, což je o 20 % méně než 1.14 USD hlášených ve 4Q21.
Okamžitý zájem dividendových investorů, Magellan oznámil zvýšení svého distribuovatelného peněžního toku (DCF). Toto je non-GAAP metrika, která ukazuje zdroje společnosti na krytí dividend a ve 4Q22 se meziročně zvýšila z 297 milionů USD na 345 milionů USD.
A tím se dostáváme k dividendě. Magellan oznámil výplatu div za 4. čtvrtletí ve výši 1.0475 USD za kmenovou akcii s platbou 7. února. Při současné platbě dividenda vynáší 8 %, což je bod a půl nad posledními údaji o inflaci. To stačí k zajištění skutečné míry návratnosti, ale Magellan nabízí investorům také několik dalších lahůdek v tašce s dividendami: společnost drží spolehlivou platbu a management má dlouhodobý zvyk zvyšovat roční dividendu.
Pro Barclay's Chen to dává dohromady akcie, které stojí za čas a peníze investora. Píše: „Nadále pohlížíme na MMP jako na kvalitní MLP s 85%+ peněžními toky založenými na poplatcích, strategicky umístěnou stopu, odolnou základnu aktiv, osvědčené výsledky organického růstu, zdravou rozvahu a jeden z nejkonkurenceschopnější kapitálové náklady v našem pokrytí… Myslíme si, že MMP bude těžit jak ze zvýšení tarifů v polovině roku 2023 napříč svými produkty pro rafinované produkty… MMP také vyplácí zdravý 8% výnos a je jednou z mála společností středního proudu v našem pokrytí, které pravidelně nasazuje FCF na zpětné odkupy jednotek.“
Chen dále hodnotí akcie MMP jako Overweight (tj. Koupit) s cenovým cílem 59 USD, který naznačuje 12% nárůst pro nadcházející měsíce. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~20% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat Chenův traťový rekord, klikněte zde)
Co si myslí zbytek Ulice? Za poslední 3 měsíce bylo pro tuto akcii vytvořeno 11 recenzí analytiků, které ukazují rozpis 6 nákupů, 3 držení a 2 prodeje pro konsensuální hodnocení mírného nákupu. (Vidět Prognóza akcií Magellan)
NuStar Energy LP (NS)
Další na našem seznamu je NuStar Energy, hlavní společnost s ručením omezeným, která provozuje potrubí a skladování kapalin pro uhlovodíky a další nebezpečné chemikálie v energetickém průmyslu USA a v Mexiku. NuStar se může pochlubit přibližně 10,000 63 mílemi potrubí a 49 terminály a skladovacími zařízeními pro ropu a její rafinované produkty, obnovitelná paliva, čpavek a další speciální kapaliny. Skladovací farmy společnosti zvládnou až XNUMX milionů barelů.
Pro NuStar to přispívá k velkému byznysu. Společnost trvale vykazuje čtvrtletní tržby přesahující 400 milionů dolarů. V posledním oznámeném čtvrtletí, 4Q22, dosáhla nejvyšší řada NuStar 430 milionů dolarů, ve srovnání s 417 miliony dolarů v období před rokem. Za celý rok 2022 dosáhly tržby 1.68 miliardy USD, což je nárůst z 1.62 miliardy USD v roce 2021.
Zatímco nejvyšší růst byl mírný, čtvrtletní čistý zisk ve 4. čtvrtletí ve výši 91.6 milionu USD meziročně vzrostl o 59 % a představuje rekord společnosti. Zředěný zisk na akcii byl vykázán na 18 centech, což je pokles z 19 centů ve 4Q21. Za celý rok 2022 měla NuStar čistý příjem 222.7 milionu dolarů, což je ohromný meziroční nárůst z 2021 milionu dolarů v roce 38.2.
Pokud jde o dividendu, nejprve se podíváme na rozdělitelný peněžní tok. DCF zde činil 89 milionů USD za 4Q22, což je prudký nárůst o 41 % z 63 milionů USD ve 4Q21. Solidní peněžní tok umožnil společnosti udržet čtvrtletní výplatu dividend ve výši 40 centů na kmenovou akcii, což je sazba, kterou společnost drží od roku 2020. Anualizovaná sazba plateb ve výši 1.60 USD na akcii dává této akcii dividendový výnos 9.5 %. 3 body nad poslední inflační hodnotou.
Chen, která kryje akcie pro Barclay, píše, že zůstává optimistická ohledně potenciálu NuStar generovat zisky i nadále.
Chen z Barclay je ohromen popravou NuStar v posledních měsících a napsal: „Nadále máme rádi NS na základě jeho základních útočných a obranných kvalit. Poptávka zůstává odolná po aktivech infrastruktury rafinovaných produktů NS v Mid-Con a Texasu, kde je řízení často jediným způsobem dopravy… Ve střednědobém až dlouhodobém horizontu se NS zdá být aktivním účastníkem energetického přechodu na západě. Terminály pobřežních biopaliv a jejich čpavkový potrubní systém jako potenciál pro obsluhu obnovitelných paliv.“
Chen používá tyto komentáře k podpoře svého hodnocení nadváhy (tj. Koupit) na této akcii, zatímco její cílová cena 19 USD implikuje růstový potenciál o 12 % pro příští rok.
Obecně je zde tón ulice opatrnější. Na základě 1 nákupu, 2 držení a 1 prodeje analytici aktuálně hodnotí tuto akcii jako drženou (tj. neutrální). (Vidět Prognóza akcií NuStar)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html