Akcie polovodičů v posledních měsících klesly kvůli klesající poptávce, přičemž index S&P Semiconductors Select Industry Index meziročně klesl o 36 %.
To by pro vás mohlo vytvořit nákupní příležitosti. Analytici Bank of America nedávno diskutovali o svých oblíbených volbách v tomto sektoru.
„V blízké budoucnosti preferujeme trhy, které nejsou orientovány na spotřebitele,“ napsali v komentáři. „Uvědomujeme si riziko převrácení oprava od spotřebitele po datová centra a automobilové/průmyslové trhy.“
Řekli však, že „oblasti se silným nahromaděním a zvládnutelnými zásobami kanálů by měly poskytnout rezervu v případě zpomalení poptávky.“
Analytici mají rádi polovodičové společnosti související s automobily:
· Na polovodiči (ON ,
· NXP Semiconductors (NXPI ,
· Analog Devices (ADI ,
Cloudové/síťové společnosti:
· Technologie Marvell (MRVL ,
· Broadcom (Avgo (vzhledem k jejímu velkému podnikání mimo společnost Apple) a
Dodavatelé sléváren se silnou expozicí zaostávající hraně, kde přetrvávají omezení:
· GlobalFoundries (GFS .
Morningstar's Take on Analog Devices
Analytik Morningstar Brian Colello přiděluje společnosti široký vodní příkop a stanoví reálnou hodnotu akcií na 172 USD. Nedávno se obchodoval za 140.50 USD.
Analog Devices je jedním z největších světových výrobců analogových čipů.
„Domníváme se, že má dobrou pozici, aby v nadcházejících letech profitovala z pokročilejšího a dražšího polovodičového obsahu v automobilech, bezdrátových zařízeních 5G a průmyslových aplikacích, jako jsou lékařská zařízení a zařízení pro automatizaci továren,“ napsal Colello v komentáři.
Společnost se mu líbí kvůli jejímu patentovanému analogovému designu a vysokým nákladům na změnu zákazníka. Navíc „výrobci vysoce kvalitních analogových čipů mají tendenci zachovat si designové výhry, dokud se vyrábí konečný produkt,“ řekl Colello.
Morningstar's Take on Broadcom
Analytik Morningstar Abhinav Davuluri dává společnosti úzký příkop a reálnou hodnotu akcie odhaduje na 624 dolarů. Nedávno se obchodoval za 449 USD.
„Dlouhodobě si myslíme, že Broadcom je součástí těžké třídy technologických lídrů a může se pochlubit nehmotnými aktivy kolem návrhů produktů, které jdou do houfů koncových trhů,“ napsal v komentáři.
Společnost si vede dobře v oblasti špičkových smartphonů, převážně s podnikáním od společnosti Apple, řekl Davuluri.
„Společnost se také může pochlubit vedoucí pozicí na trhu v oblastech, jako jsou síťové přepínače, čipy Wi-Fi, čipy set-top boxů, čipy podnikových úložišť a produkty přepínačů optických kanálů,“ řekl. "Tyto segmenty generují solidní peněžní tok."
Morningstar's Take on GlobalFoundries
Davuluri nenabízí společnosti žádný příkop a reálnou hodnotu akcií stanoví na 45 dolarů. Nedávno se obchodovala za 49 USD.
„GlobalFoundries je čtvrtý největší světový specializovaný smluvní výrobce čipů neboli slévárna,“ napsal v komentáři.
"GlobalFoundries těží z přechodu většiny polovodičových společností od výrobců integrovaných zařízení k fiktivním obchodním modelům."
Přesto „očekáváme, že se firma bude těšit solidnímu růstu, nevěříme, že má ekonomický příkop,“ řekl Davuluri.
„Vzestup polovodičových společností falessy vytvořil atraktivní vyhlídky na růst pro segment sléváren, což zase podpořilo konkurenci.
„Na rozdíl od špičkových sléváren… GlobalFoundries pracuje na vyspělejších procesních technologiích a konkuruje těm, jako je United Microelectronics (UMC a SMIC.”
TheStreet je jediný nejchytřejší vhled ze dne Exkluzivní newsletter doručovaný do vaší e-mailové schránky denně pokrývající důležitá investiční témata čerpaná z prémiového obsahu TheStreet.
Řez přes hluk Váš osobní finanční poradce Investování Cheat Sheet Přečtěte si více