WASHINGTON (AP) – Ministryně financí Janet Yellenová, která pracovala proti času, aby zastavila rozvíjející se bankovní krizi, měla až do západu slunce v neděli 12. března přijít s plánem na uklidnění americké ekonomiky.
Rychle se obrátila na někoho, kdo už prošel ohněm, a v mnohem větším měřítku: Hanka Paulsona.
Paulson, který řídil ministerstvo financí během finanční krize v roce 2008, radil okamžité vládní opatření. „Je opravdu těžké zastavit nebo dokonce zpomalit běh banky. A to vyžaduje silnou a rychlou vládní reakci,“ řekl Paulson, když vyprávěl, co řekl Yellen.
Začátkem týdne začal bankovní run na Silicon Valley Bank. Regulátoři to převzali do toho pátečního odpoledne. Tento krok zpanikařil akcionáře a vkladatele a vyvolal ostré připomínky dřívějších neúspěchů, které spustily Velkou recesi.
Snad žádná ministryně financí nepřišla do kanceláře s bohatým životopisem Yellenové, včetně služby jako předsedkyně Federálního rezervního systému a celoživotního studia ekonomie a financí. Tato zkušenost byla podrobena těžké zkoušce, když pracovala na zajištění několika volebních obvodů, včetně finančních trhů, odmítavých republikánů v Kongresu a ekonomického týmu prezidenta Joe Bidena v Bílém domě.
Yellenová strávila toto klíčové období před dvěma týdny shromážděním úředníků Federálního rezervního systému; regulátory ve Federal Deposit Insurance Corp. a Office of the Controller of Currency; zákonodárci, včetně představitelů Kongresu o bankovnictví – senátor Sherrod Brown, D-Ohio, a poslanec Patrick McHenry, RN.C.; a vedení Wall Street, jako je Jamie Dimon, generální ředitel JP Morgan & Chase.
Málokdo se však dokázal ztotožnit tak dobře jako Paulson, který požádal Kongres o pravomoc koupit 700 miliard dolarů v ohrožených hypotečních aktivech od soukromých firem, aby zachránil větší finanční systém USA.
Jeho slova adresovaná Yellenové, když procházela kolapsem banky: "Bojujeme za přežití našich regionálních bank."
Fed definuje regionální banky jako banky s celkovými aktivy mezi 10 až 100 miliardami USD, které nejsou tak malé jako komunitní banky a ne tak velké jako národní banky. Regionální a komunitní bankovní organizace tvoří největší počet bankovních institucí pod dohledem Federálního rezervního systému.
Krize se projevila ve středu 8. března. Generální ředitel Silicon Valley Bank Greg Becker poslal akcionářům dopis, v němž uvedl, že banka bude muset získat 2.25 miliardy dolarů, aby podpořila své finance poté, co utrpěla značné ztráty.
Banka držela neobvykle vysokou úroveň nepojištěných vkladů a hodnota mnoha investic do dlouhodobých státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékami se s rostoucími úrokovými sazbami propadla. To způsobilo, že vkladatelé ve čtvrtek 9. března začali hromadně vybírat své prostředky. Spustilo to bankový run.
Příštího odpoledne Yellen hovořila s předsedou Fedu Jeromem Powellem, šéfem FDIC Martinem Gruenbergem, úřadujícím šéfem OCC Michaelem Hsu a předsedkyní Fedu v San Franciscu Mary Daly. Regulátoři spěchali s umístěním banky Silicon Valley do nucené správy FDIC.
Ten víkend začali zaměstnanci ministerstva financí, Fedu a FDIC hledat potenciálního kupce pro banku. Yellenová a další federální úředníci se sešli, aby zajistili, že banka bude moci do nadcházejícího pondělí zaplatit výplatu a že na financování záchrany nebudou použity žádné peníze daňových poplatníků. A to vše před otevřením asijských trhů v týdnu.
Yellenová také musela utišit republikány v Kongresu. Mluvila s McHenrym a dalšími zákonodárci, kteří chtěli vědět, zda tyto kroky povedou k větší regulaci. McHenry neodpověděl na žádost o komentář od The Associated Press, ale minulý týden na akci American Bankers Association řekl, že podporuje rozhodnutí vlády učinit vkladatele celistvými.
Do nedělního večera 12. března ministerstvo financí, Federální rezervní systém a FDIC zaslaly společné prohlášení, v němž oznámily, že banka Signature Bank se sídlem v New Yorku rovněž selhala a byla zabavena. Úředníci také uvedli, že balíček nouzových půjček zajistí, že všichni vkladatelé v Silicon Valley Bank a Signature Bank se sídlem v New Yorku budou chráněni.
Během několika dní byla třetí banka, První republika, opevněna 30 miliardami dolarů od 11 velkých bank, aby se zabránilo zhroucení dalších regionálních institucí.
Yellenová přišla s myšlenkou využít bankovní prostředky k záchraně první republiky a nejprve ji shromáždila u Powella, Gruenberga a dalších regulátorů. Pak si zavolala s Dimonem a nadhodila ten nápad. Po tomto hovoru Dimon údajně řekl „máme své pochodové rozkazy“ a pokračoval v budování koalice bank, podle dvou lidí, kteří byli o této záležitosti informováni, mluvili anonymně, protože nebyli oprávněni diskutovat o podrobnostech soukromého rozhovoru.
Zástupce Dimonovy kanceláře na žádost o vyjádření nereagoval.
Tento popis akcí Yellen během toho víkendu je založen na více než tuctu rozhovorů.
Bývalá guvernérka Federálního rezervního systému Sarah Bloom Raskinová uvedla, že Yellenová a další tvůrci politik budou nyní muset určit, „jak by dvě banky, o kterých si mnozí nemysleli, že by představovaly systémové riziko pro bankovní systém“, mohly tak ohrozit finanční zdraví země.
Před rokem stáhla své jméno jako kandidátka na guvernérku Fedu poté, co nedostala dostatečnou podporu Senátu. Předtím působila v letech 2010 až 2016 a přísahu složila ve stejnou dobu jako tehdejší místopředsedkyně Yellen.
Brown, který naléhal na prezidenta Baracka Obamu, aby nominoval Yellenovou jako nástupkyni Bena Bernankeho do funkce předsedkyně Fedu, řekl, že si lidé „uvědomují, jak je kompetentní a jak je pověřena dělat velké věci v administrativě“.
Nyní musí Yellenová reagovat na obvinění, že Bidenova administrativa zachraňuje rizikové banky. Někteří republikáni svalují vinu na výdaje Bidenovy administrativy, které podle nich spustily 40letou vysokou inflaci a donutily Fed zvýšit úrokové sazby, aby zkrotil ceny, což mělo dopad na banky a jejich investice.
Senátor Tim Scott, RS.C., řekl minulý týden na akci American Bankers Association, že „když dosáhnete 40 let vysoké úrovně inflace, je pravda, že když je inflace tak vysoká, měli byste okamžitě jít do akce, Fed nemá skalpel, má kladivo a bolí to.“
Biden od té doby vyzval Kongres, aby posílil pravidla pro banky, aby zabránil budoucím selháním a umožnil regulačním orgánům uvalit přísnější sankce na vedoucí pracovníky zkrachovalých bank, včetně získání zpětné kompenzace a usnadnění jejich zabránění v práci v tomto odvětví.
Paulson řekl, že „máme opravdu štěstí, že máme chytrou a zkušenou ministryni financí,“ popsal Yellen jako „taku, která oslovuje, aby získala řadu názorů a hovořila s účastníky trhu v reálném čase.“
Její zkouška ale nekončí.
Na pátek svolala zasedání Rady pro dohled nad finanční stabilitou, aby částečně projednala vývoj v Deutsche Bank, německé nadnárodní investiční bance, jejíž akcie klesaly.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html