Babel Finance ztratila více než 280 milionů dolarů v obchodování na vlastní účet s prostředky zákazníků

Babel Finance, problémový asijský poskytovatel půjček na kryptoměny, který minulý měsíc náhle zastavil výběr klientů, utrpěl těžké ztráty kvůli obchodování na vlastní účet s finančními prostředky zákazníků, podle svého balíčku návrhů na restrukturalizaci, který získal The Block.

Balíček z července 2022 odhaluje, že společnost Babel Finance ztratila více než 280 milionů dolarů v bitcoinech (BTC) a etherech (ETH) kvůli selhání vlastního obchodování. Konkrétně v červnu ztratila kolem 8,000 56,000 BTC a XNUMX XNUMX ETH poté, co čelila likvidaci kvůli výraznému poklesu trhu.

„V tom nestálém červnovém týdnu, kdy BTC prudce klesly z 30 20 na 8,000 56,000, nezajištěné pozice na [vlastních obchodních] účtech zaznamenaly značné ztráty, což přímo vedlo k nucené likvidaci více obchodních účtů a vymazalo ~XNUMX XNUMX BTC a ~ XNUMX XNUMX ETH,“ čte palubu.

Kvůli těmto masivním ztrátám nebylo oddělení půjčování a obchodování společnosti Babel schopno vyhovět výzvám na dodatečnou úhradu od protistran.

„Závěr: Jediný bod selhání – Neúspěšná operace týmu Proprietary Trading nespadá do běžného podnikání společnosti, která jinak probíhala hladce s řádným řízením a kontrolou,“ uvádí deska.

Babel Finance popisuje své obchodování na vlastní účet jako „rizikové“ podnikání, přesto se jí nepodařilo zajistit své pozice.

„Proprietary Trading tým provozuje několik obchodních účtů, které nejsou kontrolovány ani monitorovány obchodním oddělením; u těchto účtů nebyl zaveden žádný obchodní mandát ani kontrola rizik; nebyl hlášen žádný PnL [zisk a ztráta],“ podle balíčku.

Objednávky od proprietárního obchodního týmu Babel „nebyly podporovány žádnými termínovými listy, a proto nebyly zaznamenány v systému“. Navíc tým správy peněženky společnosti „uvolnil neomezené množství finančních prostředků“ na obchodní účty provozované vlastním obchodním týmem.

Není to poprvé, co si Babel Finance údajně pohrává s finančními prostředky zákazníků. V říjnu 2020 uniklé nahrávky naznačovaly, že firma využila některé uživatelské prostředky k posílení obchodu s bitcoiny a čelila potenciálním rizikům nesplácení během letošního krachu trhu na Černý čtvrtek.

V té době, Tether údajně vstoupil, aby zachránil Babel Finance, podle nahrávek. Emitent stablecoinů měl pro Babel prodloužit lhůty pro výzvy k dodatkové úhradě na měsíc, aby měla firma více času na posílení svého zajištění.

Mluvčí Babel Finance odmítl komentovat The Block ke konkrétním otázkám souvisejícím s balíčkem, ale řekli, že firma „úzce spolupracuje s klienty, investory a dalšími zúčastněnými stranami a externími poradci během tohoto velmi obtížného období v oboru, protože věříme, že je nejlepší cestou k úplnému zotavení a maximalizaci hodnoty pro všechny strany.“

Babelův návrh restrukturalizace

V rámci svého záchranného plánu se nyní Babel snaží získat stovky milionů dolarů v dluhových a kapitálových investicích.

Zaprvé se snaží převést 150 milionů dolarů dluhu největších věřitelů na konvertibilní dluhopisy podle balíčku.

Kromě toho se snaží získat 250 až 300 milionů dolarů ve konvertibilních dluhopisech a poté zajistit revolvingový úvěr ve výši 200 milionů dolarů od věřitelů „na obnovu podnikání“.

Pokud by plán uspěl, proměnil by největší věřitele Babelu na akcionáře.

Ještě se uvidí, zda Babel – který je podporován významnými investory včetně Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital a Circle Ventures – bude schopen získat nový kapitál.

Jen několik dní před svými finančními problémy Babel získal 80 milionů dolarů za 2 miliardy dolarů.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.