Zatímco Fed zvyšuje sazby o čtvrt procentního bodu, finanční poradci říkají svým klientům, aby investovali – a skladovali – své peníze

Centrální bankéři Fedu uvedli, že se sazba musí dostat nad 5 %, aby se inflace vrátila na 2 %. Inflace měřená indexem spotřebitelských cen dosáhla v prosinci 6.5 2022 %, což je nejnižší hodnota od prosince 2021.

Projekt Fed oznámení ve středu poukázal na potřebu „průběžného zvyšování“. Akcie se ve středu odpoledne, krátce po oznámení Fedu, obchodovaly v kladném pásmu.

Poradci se stále více zaměřují na to, jak ukládat hotovost produktivním způsobem, který přináší určité superbezpečné výnosy, řekl Andres Garcia-Amaya, zakladatel a generální ředitel Zoe Financial, platformy spojující finanční poradce s potenciálními klienty.

"Diskuse s klienty zahrnují strategie pro vysoce výnosné spořicí účty, CD žebříčky a státní dluh. Jedním z opakujících se témat v posledních šesti měsících je, kolik nalít do dluhopisů."

Diskuse s klienty zahrnují strategie pro vysoce výnosné spořicí účty, CD žebříčky a státní dluh. Jedním z opakujících se témat v posledních šesti měsících je, kolik nalít do dluhopisů, poznamenal.

Průmyslový průměr Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
a Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
zaznamenali svůj nejhorší výkon od loňského roku 2008, na pozadí inflace, rostoucích sazeb a obav z recese.

V roce 2023 to zatím vypadá. Průmyslový průměr Dow Jones od začátku roku vzrostl přibližně o 3 %, zatímco index S&P 500 posílil o 6 % a technologicky náročný Nasdaq Composite vyšplhal o více než 10 %.

Stejně tak je připraveno průměrné portfolio pro a odskočit nebo další rok klesá? Snaha načasovat investiční kroky je vždy nebezpečná, řekla Leanna Devinney, viceprezidentka pobočky Fidelity Investments.

„Dá se očekávat volatilita trhu. Pochopení vašich konkrétních cílů, tolerance rizika a finančního obrazu a toho, jak se vaše investice sladí, vám může pomoci zůstat plně investováni během různých událostí na trhu,“ řekla.

Zde je to, co někteří poradci radí svým klientům, aby dělali se svými penězi:

Dluhopisy

Dluhopisy jsou součástí obrany portfolia. „Spojkou vašeho portfolia může být nasazení airbagu pro ochranu, pokud by se něco pokazilo,“ řekl Ulin, generální ředitel Ulin & Co. Wealth Management v Boca Raton na Floridě.

Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají. Rychlý sled zvýšení úrokových sazeb Fedu v loňském roce a všechny ostatní strasti trhu tedy dluhopisy ztížily. Loňský rok znamenal pro investory do dluhopisů „nejhorší rok v podstatě za kterýkoli z našich životů“, napsal Tom Essaye, prezident společnosti Sevens Report Research, v prosincovém výzkumu.

S novým rokem však existuje nová naděje pro dluhopisy, aby poskytly určitou konzistentní ochranu proti poklesu. Vyšší sazby znamenají vyšší úrokové platby, Předvoj uvádí ve své prognóze na rok 2023. Předpokládá se, že výnosy amerických dluhopisů budou 4.1 %–5.1 % ročně.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
to řekli analytici během ledna na začátku roku došlo k toku 9.1 miliardy dolarů do fondů pro méně rizikové dluhopisy investičního stupně, neboli asi 2.4 % jejich spravovaných aktiv.

Ulin posílil dluhopisy pro klienty. Začátkem roku 2022 snížil klientské dluhopisy na 1 rok, aby se vyhnul riziku durace – tedy riziku, že dluhopisy se vzdálenější splatností ztratí svou hodnotu, zatímco úrokové sazby porostou.

Nyní si Ulin myslí, že Fed je „blízko hranice jednoho yardu“ v cíli na dostatečně vysoké sazby, takže „není příliš znepokojen rizikem trvání dluhopisů nebo úrokovými sazbami, které v roce 2023 výrazně porostou“.

Již přemístil vyvážená modelová portfolia svých klientů „do více krátkodobých až střednědobých komunálních, amerických státních dluhopisů a podnikových dluhopisů investičního stupně ETF a fondů, které byly diskontovány z trhu s dluhopisy a nyní poskytují vhodné výnosy“.

Hotovost

S rostoucími úrokovými sazbami rostou i roční procentuální výnosy na spořicích účtech, vkladových certifikátech a dalších bezpečných místech pro uložení hotovosti.

APY pro online spořicí účet je nyní v průměru 3.31 %. DepositAccounts.com, který sleduje sazby. Před rokem byl průměr méně než 0.5 %. Výnos za jednoroční CD z online banky je průměrný 4.36%, což je nárůst z 0.5 % před rokem.

Thomas Scanlon, finanční poradce Raymonda Jamese se sídlem v Manchesteru, Connecticut, již omezil akciové expozice klientů a nahromaděné hotovostní expozice.

Scanlon konkrétně vidí velmi krátkodobá 30 až 120denní CD jako „životaschopný nástroj“ na dalších šest měsíců.

Je to konzervativní krok, poznamenává, ale Scanlon řekl, že tato strategie přináší určitou návratnost, když existuje tolik otevřených otázek ohledně úrokových sazeb, dejednání o stropu bt a budoucnost ekonomiky.

"Posledních 15 let byli ryzí střadatelé penalizováni," řekl Scanlon s tím, že referenční sazba Fedu byla trvale nízká, aby generovala ekonomický růst, zejména během Velké recese.

"Srovnávací sazba krmných fondů je na úrovních roku 2007 a nemusí se vrátit zpět tak rychle, jak se zdá, že si investoři myslí," řekl Greg McBride, hlavní finanční analytik Bankrate.com.

„Kombinace rostoucích sazeb a uvolňování inflace je vítězem pro střadatele. Nejvýnosnější, celostátně dostupné online spořicí účty vydělávají přes 4 % – a stále rostou – což je sazba, která vypadá lépe pokaždé, když se inflace sníží,“ řekl.