Jako Carnival, Royal Caribbean a Norwegian Sink, zde je čas se ponořit

Cestovní zásoby se ve středu pohybovaly stejně jako pytel cihel. Analytik Morgan Stanley se negativně vyjádřil k tomuto odvětví a zpochybnil schopnost jedné společnosti odolat recesi.

Analytik Jamie Rollo snížil svůj cenový cíl pro Carnival Cruise Lines (CCL) na 7 USD a v nejhorším případě umístila cílovou cenu akcií na 0 USD. Carnival, největší výletní společnost na světě, klesla po zprávách o 14 % a uzavřela na 8.87 dolaru.

Konkurenční Royal Caribbean Cruises (RCL) klesla o 9.57 % a uzavřela na 36.02 USD a Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) ztratil 9.4 % a uzavřel na 11.57 USD. Všechny tři akcie jsou blízko svých 52týdenních minim.

Rollo vyjádřil oprávněné obavy ohledně schopnosti Carnivalu získat kapitál, pokud by došlo k hospodářskému poklesu. Společnost za poslední čtvrtletí ztratila 1.8 miliardy dolarů.

Podle grafu bude pravděpodobně splněn cíl Rollo základní ceny 7 USD. Karneval je uvězněn v medvědím kanálu (diagonální čáry). Kanál předpovídá, že Carnival klesne pod 6 dolarů, což je průměr kanálu.

Zdroj grafu: TradeStation

Hlasitost karnevalu se v posledních třech týdnech neustále zvyšuje (žlutý odstín). Nárůst obratu by mohl být známkou institucionálního prodeje. Středeční výprodej nastal na 2.5násobku běžného objemu karnevalu.

Podle RSI (index relativní síly) společnosti Carnival tato akcie ještě není přeprodaná. I kdyby byl, tak si Carnival za současnou cenu nekoupím.

Karneval byl od prosince pětkrát přeprodán (šipky). Zatímco každý přeprodaný údaj vedl k odrazu, akcie nakonec pokaždé dosáhly nižšího minima.

Tabulka Royal Caribbean Cruises je téměř identická s grafem Carnivalu. Graf RCL má podobný medvědí kanál, srovnatelný nárůst objemu a pět přeprodaných RSI odrazů, stejně jako Carnival.

Zdroj grafu: TradeStation

Podobně vypadá i graf norské Cruise Line Holdings.

Zdroj grafu: TradeStation

Tady je závěr: Všechny tři tyto akcie klesají. Sestupná dynamika je v tomto sektoru silná a nedaleká podpora – vytvořená právě minulý týden – pravděpodobně nezabrání přesunu na čerstvá 52týdenní minima u všech tří jmen.

Tyto zásoby jsou však oceněny pro celoodvětvovou kalamitu a nejsem si jistý, zda je to reálné.

Rollův nejhorší scénář je založen na potenciálním ekonomickém poklesu, ale nadšenci do plavby bývají starší a bohatší. Patří mezi nejméně náchylné k recesi.

Sečteno a podtrženo: Tyto akcie by měly nadále klesat, ale ne až po Locker Davyho Jonese. Pokud se mi podaří získat karneval na spodním konci kanálu – pod 5 dolarů – vrhnu se do toho.