Fond ARK odmítá: Vysoké úrokové sazby si vyžádají další oběť

ARK Fund, aktivně spravovaný Exchange-Traded Fund (ETF), od září 2022 klesá kvůli vysoké úrokové sazbě. Fond ARK Cathie Wood za normálních podmínek investuje téměř 65 % svých aktiv do domácích a zahraničních cenných papírů se zaměřením na společnosti pracující na převratných inovacích. 

Nediverzifikovaný fond by mohl investovat jak na rozvojových, tak na rozvíjejících se trzích. Také by mohla investovat do cenných papírů kotovaných na zahraničních burzách, amerických depozitních certifikátů (ADR) a globálních depozitních certifikátů (GDR). Předchozí roční výnos byl záporný 1 %. S dividendami ve výši 39.55 USD a výnosem od začátku roku (YTD) ve výši 0.52 % jsou čistá aktiva na úrovni 19.44 miliardy USD. 

ARKK Odmítnout

Zásadní propady fondu jsou viditelné u Tesla Inc a 2U Inc., což tlačí fond k nejhoršímu týdennímu poklesu od září 2022. Federální rezervní systém je zároveň zjevně připraven znovu zvýšit úrokové sazby. Jejich top-holding – Tesla – tento týden klesla o 11 % a 2U klesla o téměř 18 %. 

Ve spojení s dalšími minimy se celkové zdraví fondu za tento týden snížilo o 10 %, což je údajně nejhorší týdenní výkon, protože v týdnu končícím 11.1. září 23 došlo k poklesu o 2022 %. Data naznačují, že žádný z 27 společnosti v portfoliu fondu byly tento týden v zelených číslech. 

Možné důvody odmítnutí

Fond má hodnotu 7 miliard dolarů a dokázal se dotknout nebes během pandemické uzamčení v roce 2020 a je také považován za parametr tolerance investorů k riskantnějším aktivům. Kromě toho přesvědčivá zpráva od Jeroma Powella, předsedy Federálního rezervního systému, přednesená tento týden před Kongresem, naznačovala zvýšení sazeb ve snaze omezit vysokou inflaci. Navzdory několika masivním zvýšením sazeb inflace ještě neustoupila na únosnou úroveň. 

Další zvýšení sazeb by těžce zatížilo technologie zásoby, především zvýšením nákladů na půjčky a snížením hodnoty očekávaných budoucích zisků. 

Na trhu kolují spekulace, že existuje 49% šance, že Federální rezervní systém zvýší úrokovou sazbu o 50 bazických bodů nebo v rozmezí 5 % až 5.25 %. Procento předběžných šancí bylo minulý týden pouhých 28 %. 

Todd Rosenbluth, hlavní analytik dat výzkumu ve VettaFi, vidí ARK jako dobrý barometr pro kontrolu sentimentu trhů vůči vysoce rizikovým investicím s vyššími výnosy. Navíc toto ETF klesá, když se obecné myšlení investorů posune směrem ke scénáři rizikového off. Možným důvodem může být skutečnost, že investice fondů do cenných papírů byly vázány na dlouhodobé scénáře. 

Nejlepší měsíční výkonnost fond zaznamenal v lednu 2023, kde se mu podařilo získat 25 %. K dnešnímu dni zůstává o 17 % vyšší. 

Scénář míry inflace

Federální rezervní systém zvyšuje svou základní úrokovou sazbu v boji proti inflaci. Míra inflace v době psaní tohoto článku činila 6.4 % za 12 měsíců končících lednem 2023, která vzrostla na 6.5 ​​% podle údajů amerického ministerstva práce zveřejněných 14. února 2023. Inflace se evidentně nesnižuje, a proto nárůst Fed sazba. Příští aktualizace inflace má vyjít 14. března 2023 v 8:30 ET a poskytne data za 12 měsíců do února 2023. 

Andrew je blockchainový vývojář, který svůj zájem o kryptoměny rozvinul během svého postgraduálního studia. Je bystrým pozorovatelem detailů a sdílí svou vášeň pro psaní spolu s prací vývojáře. Jeho backendové znalosti o blockchainu mu pomáhají poskytnout jedinečný pohled na jeho psaní

Nejnovější příspěvky od Andrew Smith (zobrazit všechny)