Předpokládejte tyto 4 polovodičové akcie

Akcie polovodičů byly mezi jednotlivými investory v nemilosti, zatímco některé investiční firmy stáhly své žetony ze stolu a snížily hodnocení akcií v sektoru. S výhradou, že sektor čipů je obzvláště nestálý, několik odborníků na dlouhodobý růst a přispěvatelů MoneyShow.com, vidět příležitosti v prostoru pro ty, kteří jsou ochotni jít proti negativnímu konsenzu.

Cody Willard, Obchodování s Codym

Co kdybych vám řekl, že kupuji akcie revoluční technologické společnosti, jedné ze dvou nebo tří nejlepších společností v nejdůležitějším technologickém průmyslu na světě?

Je to společnost, která se pravděpodobně poprvé po nejméně půl dekádě chystá získat podíl na trhu v odvětví, které čelí potenciálnímu desetiletí trvajícímu problému s omezením dodávek, který by tato společnost mohla vyřešit a získat tak potenciální vedlejší byznys v hodnotě bilionů dolarů. s dalším vedlejším byznysem, který je jednou ze dvou nebo tří předních společností, které řeší další vedlejší byznys v hodnotě bilionů dolarů. Zmínil jsem, že se obchoduje za 12 P/E s 3% dividendou?

Skladem je Intel (INTC). Pojďme si to všechno oddechnout, protože zmiňuji, že většina investorů si myslí, že Intel je nudný. Až donedávna jsem souhlasil. Podívej, INTC jsou mrtvé peníze už roky. Ve skutečnosti jste věděli, že INTC je stále daleko pod maximem bubliny z roku 2000, když jeho závěrečná cena byla 74.88 $ 31. srpna 2000?

Nudné staré CPU polovodiče Intel ztrácí podíl na trhu; ze společnosti se v podstatě stala firma finančního inženýrství podobná IBM nebo GE s upadajícím anuitním podnikáním s nudnými generálními řediteli a bez podstupování rizik.

Mezitím, v blízké budoucnosti, vše nasvědčuje tomu, že nejnovější čipová sada společnosti, Alder Lake, je ve skutečnosti levnější a lepší než konkurence, a to je ten druh věcí, které mohou změnit hrubé marže, tempo růstu a nakonec násobky P/E.

K dispozici je také čipová sada Sapphire Rapids, která je čtvrtou generací CPU serveru pro datové centrum značky Intel Xeon Scalable Processor. Podle Intelu „nabídne největší skok ve schopnostech CPU datového centra za deset nebo více let“. Pokud by náhodou získal nějaký podíl na trhu, zvrátilo by to také roky ztráty tržního podílu v dalším významném existujícím podnikání Intelu.

Akcie společnosti INTC by se pravděpodobně zdvojnásobily, pokud by společnost získala nějaký smysluplný podíl v těchto dvou podnicích, a pravděpodobně by se alespoň trochu zvýšily ze současných vysokých úrovní 40 USD, pokud by společnost převzala podíl na trhu pouze v oblasti notebooků/stolních počítačů.

Jedním z důvodů, proč se mi tolik líbí riziko/odměna tohoto obchodu, je, že si myslím, že nevýhoda je zde pravděpodobně omezena na přibližně 20 %, protože si myslím, že je docela nepravděpodobné, že bychom někdy vstoupili do jednoho dne a viděli INTC poklesl o 50 % (i když se to může stát), zatímco máte docela dobré šance, že by se akcie mohly zdvojnásobit na zisky tržního podílu.

A co je nejdůležitější, je to možnost virtuálního volání ve skvělém byznysu, který vyrábí čipy pro jiné společnosti, díky čemuž je zde Intel tak přesvědčivý. Vidíte, Taiwan Semiconductor a Samsung a Intel se budou snažit vytvořit nové továrny na polovodičové čipy, aby se pokusily uspokojit obrovskou poptávku po nových čipech ve všem ve fyzickém světě, od aut a počítačů a telefonů po trička a nositelná zařízení.

Polovodičový průmysl právě překročil půl bilionu dolarů v ročních tržbách za první loňský rok a toto číslo bude i nadále představovat převážně sekulární růst v příští dekádě nebo dvou.

Intel přiměl vládu USA a státní vlády, aby nakoply velkou část peněz, aby jim pomohly zaplatit to, co pravděpodobně skončí téměř 100 miliardami dolarů investovanými do nových továren během příštích pěti let. Tyto fabriky by mohly vytvořit zhodnocení v bilionech dolarů, pokud to Intel vytáhne a poptávka po polovodičových čipech zůstane tak rostoucí, jak pravděpodobně bude.

Intel má konečně nějaké skutečné, vlastně docela úžasné potenciální katalyzátory spolu s potenciálem získat poprvé po letech podíl na trhu, i když to trh nenávidí. Zde nastavená investice Intelu mi trochu připomíná dobu, kdy jsem bušil do stolu, abych koupil Tesla (TSLA) zpět na rozdělených 45 USD za akcii v roce 2019, protože stejně jako Intel nyní byla Tesla nenáviděna a zpochybňována investory a analytiky.

U Intelu mám kalkul, že pokud společnost nezíská žádný podíl na trhu a/nebo podíl na trhu ztratí, akcie zůstanou kolem těchto úrovní nebo klesnou blíže k 40 USD. Potenciální růst pro INTC by mezitím mohl být 500 % až 1000 XNUMX % během příštích deseti let, pokud se společnosti podaří získat podíl na trhu plus nějaký druh vítězného podnikání v oblasti autonomního řízení a zvláště pokud bude fungovat skvělý obchod.

Tato investice Intelu, jako každá jiná, má svá rizika. Ale díky potenciálu a pravděpodobnosti vzestupu je to poprvé od Tesly v roce 2019, kdy mě vidíte mlátit do stolu nad novým nápadem.

Nic tam není snadné a Intel má před sebou spoustu práce, aby vytáhl část tohoto potenciálu, takže zůstanu vyrovnaný, i když jsem INTC udělal top 3 největší pozici na svém osobním účtu a v našem hedge fondu a plánuji to koupit více na jakoukoli slabinu na obou místech. Buďte opatrní, jako vždy.

Bohatý Moroney, Předpovědi teorie Dow

Navzdory dvouměsíčnímu výprodeji akcie, operace na Qualcomm (QCOM) se zdá být silnější. Společnost oznámila příznivé výsledky za prosinec – zisk na akcii a tržby vzrostly šesté čtvrtletí v řadě nejméně o 30 %. Vydala pokyny pro další dvě čtvrtletí, které snadno překonaly očekávání analytiků. A nadále získává vysoké známky v Quadrixu a boduje mezi 15 % nejlepších v našem výzkumném světě za dynamiku, kvalitu a odhady výdělků.

Qualcomm vyvíjí především polovodiče a systémový software, který se připojuje k bezdrátovým sítím (81 % tržeb za 12 měsíců končících prosincem a 61 % provozního zisku). Qualcomm také uděluje licence na své patenty dalším společnostem (18 %, 33 %) a má malý segment strategických investic (méně než 1 %, 6 %).

Qualcomm vidí sílu na svých koncových trzích, včetně mobilních zařízení, automobilového průmyslu a univerzálního internetu věcí. Management očekává, že jeho adresné trhy porostou v nadcházejícím desetiletí sedmkrát a dosáhnou 700 miliard dolarů. Zejména se Qualcomm snaží prosadit se dále na automobilovém trhu a zároveň snížit svou přítomnost v chytrých telefonech.

V minulém roce Qualcomm oznámil několik obchodů na poskytování asistenčních technologií pro řidiče automobilů, jako je např. General Motors (GM) a BMW. Vedení tvrdí, že tržby od výrobců automobilů by měly během 10 let dosáhnout 10 miliard dolarů, oproti současné 1 miliardě dolarů.

Qualcomm navíc očekává, že prodeje polovodičů pro připojená zařízení (internet věcí) do fiskálního roku 75 do září stoupnou o více než 9 % na 2024 miliard USD, což naznačuje roční růst o 21 %. Společnost také vyvinula nový polovodič pro ruční zařízení specifická pro hraní her, která se připojují k sítím 5G.

Díky této strategii Qualcomm sníží své vystavení jablko (AAPL), která pokračuje ve vývoji dalších vlastních komponent pro iPhony, iPady a Macy. Předpokládá se, že Apple bude do roku 4 tvořit pouhá 2024 % příjmů Qualcommu oproti více než 10 % v loňském roce.

Qualcomm zůstává optimistický, pokud jde o vyhlídky odvětví chytrých telefonů. Vedení očekává, že prodeje polovodičů pro chytré telefony porostou do roku 12 minimálně o 2024 % ročně. Akcie se obchodují s 18násobným propadem zisku, pod mediánem 21.5 pro akcie polovodičů a vlastní pětiletou normou 28. Qualcomm je hodnocen jako „dlouhá -Termín nákupu“.

Tony Daltorio, Market Mavens

Tchaj -wanský polovodič (TSM) je moje oblíbená polovodičová společnost; je největším smluvním výrobcem na světě. V lednu firma uvedla, že v roce 2022 utratí rekordní částku – až 44 miliard dolarů – na rozšíření kapacity, protože se společnost snaží pomoci zmírnit globální nedostatek čipů a uspokojit rostoucí poptávku po pokročilých čipech používaných v AI a 5G. aplikace pro automobily, datová centra a chytré telefony.

Společnost, která dodává čipy téměř všem předním světovým vývojářům čipů, letos vyčlenila mezi 40 a 44 miliardami USD na kapitálové výdaje – což je významný krok směrem k již rekordním 30 miliardám výdajů v roce 2021. To staví TSM na dosáhnout svého cíle investovat 100 miliard dolarů během tří let končících v roce 2023.

Generální ředitel společnosti, CC Wei, uvedl, že celkové tržby slévárenského průmyslu vzrostou meziročně o 20 %. To ale pro Taiwan Semiconductor nestačí. Wei dodal, že TSM toto tempo překoná s růstem v rozmezí od středních do vysokých 20 %. Také zvýšil prognózu složeného ročního tempa růstu společnosti (CAGR) na „několik příštích let“ na 15 % až 20 % v amerických dolarech, což je více než předchozí prognóza, která činila přibližně 10 %.

A navzdory těmto masivním výdajovým plánům Wei ujistil investory TSM, že 53% hrubá marže na několik let dopředu je dosažitelná a že společnost může získat udržitelnou návratnost investic více než 25%.

Pravděpodobně se ukáže, že má pravdu. Společnost loni v srpnu řekla klientům, že zvýší ceny za své různé výrobní služby až o 20 %. Největší úprava cen TSM za posledních deset let začala mít dopad v posledním čtvrtletí roku 2021 a nepochybně zvýší ziskovou marži společnosti v roce 2022.

Tržby společnosti Taiwan Semiconductor za celý rok 2022 pravděpodobně vzrostou o přibližně 25 %, jak se předpovídá, protože zvýšení cen pomůže zvýšit průměrnou prodejní cenu a společnost letos získá více objednávek od společností Nvidia a Qualcomm na náklady společnosti Samsung. Akcie TSM jsou nákupy při jakémkoli výprodeji technologických akcií.

Ben Reynolds, Jasně dividenda

Řešení Skyworks (SWKS) je přední polovodičová společnost, která navrhuje, vyvíjí a prodává vlastní polovodičové produkty používané po celém světě. Portfolio produktů společnosti zahrnuje zesilovače, anténní tunery, konvertory, modulátory, přijímače a přepínače.

Produkty Skyworks se používají v různých průmyslových odvětvích, včetně automobilového průmyslu, připojené domácnosti, obrany, průmyslu, zdravotnictví a chytrých telefonů. Současná podoba společnosti je výsledkem dokončené fúze před téměř 20 lety. Společnost má tržní kapitalizaci 23 miliard dolarů.

Skyworks oznámila výsledky fiskálního roku 1 za 2022. čtvrtletí 3. února 2022. Tržby ve výši 1.51 miliardy USD byly ve srovnání s předchozím rokem na stejné úrovni, ale o 10 milionů USD vyšší, než analytici očekávali. Upravený zisk na akcii ve výši 3.14 USD byl pokles o 0.22 USD neboli 6.5 % oproti předchozímu roku, ale byl o 0.03 USD lepší, než se očekávalo.

Společnost také poskytla výhled na druhé čtvrtletí fiskálního roku. Skyworks očekává, že tržby a zisk na akcii porostou ve srovnání s předchozím rokem dvouciferným tempem.

Skyworks má portfolio pokročilých produktů, které společnosti v oblasti bezdrátových technologií pomáhají poskytnout určité výhody oproti jejím kolegům. Společnost také těží z rostoucího významu smartphonu v životě spotřebitelů. To znamená, že Skyworks je ve svém podnikání na tomto trhu do značné míry závislý. Je také velmi závislý na jablko (AAPL) až za polovinu svých ročních příjmů.

Trh s chytrými telefony se stává nasyceným, což vede Skyworks k hledání dalších cest růstu, včetně oblastí automobilové konektivity a chytrých domácností. Výkon Skyworks během Velké recese byl solidní, protože společnost produkovala v období 0.36 až 0.72 zisk na akcii ve výši 0.55 USD, 0.75 USD, 1.19 USD, 2007 USD a 2011 USD.

Skyworks za poslední desetiletí zvýšila svůj zisk na akcii tempem téměř 21 %, což je způsobeno především šířením chytrých telefonů. Očekáváme, že Skyworks poroste v příštích pěti letech zisk na akcii o 10 % ročně, což je nižší tempo než historický průměr kvůli nasycení smartphonů, ale to, co cítíme, odráží kvalitu firmy.

Akcie se obchodují za 11.9násobek našeho odhadu zisku na akcii ve výši 11.55 USD pro fiskální rok 2022. Náš pětiletý cílový poměr ceny k zisku je 15, což znamená potenciální 4.8% roční příspěvek z vícenásobné expanze v tomto období. Celkově naše očekávané tempo růstu zisků 10 %, výnos 1.6 % a středně jednociferný příspěvek z vícenásobné expanze vedou k plánovanému ročnímu výnosu 16.5 % za pět let.