Anuitní prodeje dosáhly rekordu v roce 2022 uprostřed vyšších úrokových sazeb a strachu

Uprostřed kolísání akciového trhu, obavy z recese a vyšší výplaty, spotřebitelé v loňském roce napumpovali rekordní sumu peněz do anuit, což je typ pojištění, který nabízí zaručený tok příjmů.

Kupující podle odhadů zveřejněných Limra, obchodní skupina v pojišťovnictví.

Toto číslo je 17% nárůst oproti předchozímu rekordu z roku 2008, kdy spotřebitelé nakupovali anuity za 265 miliard dolarů. Ten rok byly USA ve zmítání velké recese a nakonec akciového trhu zdola se ztrátou 57 %.

Více z Personal Finance:
Proč se vyplatí počkat s žádostí o dávky sociálního zabezpečení
Uživatelé Medicare se stále mohou změnit, upustit od plánů Advantage 2023
Co je to „postupná recese“ a jak ovlivňuje spotřebitele?

Podobně tomu bylo v roce 2022 Index S&P 500 zveřejnit jeho nejhorší ztráta od roku 2008, na konci roku pokles o 19.4 %. Americká centrální banka zvýšené úrokové sazby agresivně tvrdošíjně ubíjet vysoká inflace, což přiživuje obavy, které by centrální banka udělala nechtěně tip národ do recese.

"V ošklivých časech se lidé obávají o bezpečnost," řekl Lee Baker, certifikovaný finanční plánovač a zakladatel Apex Financial Services se sídlem v Atlantě a člen CNBC's Rada poradců.

Existuje mnoho druhů anuit. Obecně spadají do dvou kategorií: investiční nebo kvazipenzijní plán nabízející garantovanou úroveň příjmu po celý život v důchodu.

Všechny anuity jsou vydávány pojišťovnami, které zajišťují rizika, jako je volatilita trhu nebo nebezpečí přežívající úspory na stáří.

Anuity také těžily z cyklu zvyšování úrokových sazeb Fedu, což se promítlo do a lepší návrat o investicích. Mezitím americké dluhopisy – které obvykle fungují jako balast při poklesu akcií – utrpěly své nejhorší rok v historii v roce 2022, takže střadatelům, kteří hledají relativní bezpečí a slušný výnos, ponechává jen málo možností.

"Byl to jedinečný rok," řekl Todd Giesing, asistent viceprezidenta společnosti Limra Anuity Research, o faktorech, které dohromady vedly k rekordnímu prodeji anuit.

Spotřebitelé byli v loňském roce obzvláště optimističtí ohledně odložených anuit s pevnou sazbou. Celkové tržby v této kategorii – 112.1 miliardy dolarů – se více než zdvojnásobily v roce 2021 a překonaly předchozí roční rekord v roce 2002, kdy spotřebitelé podle údajů společnosti Limra nakoupili 80.8 miliardy dolarů.

Odložené anuity s pevnou sazbou fungují jako vkladový certifikát nabízený bankou. Pojišťovny garantují míru návratnosti po stanovenou dobu, třeba tři nebo pět let. Na konci období mohou kupující získat své peníze zpět, převést je na jinou anuitu nebo přeměnit své peníze na tok příjmů.

Další kategorie — indexované anuity - získal 79.4 miliardy dolarů, což je 8% nárůst oproti rekordu v roce 2019, řekl Limra.

Indexované anuity se zajišťují proti riziku poklesu. Jsou vázány na tržní index jako S&P 500; pojišťovny omezují zisky na vyšší úroveň, když se trhu daří, ale v případě, že dojde k poklesu, sníží ztráty.

„Cokoli, co je založeno na ochraně a má nějakou ochranu proti negativním vlivům, si vede velmi dobře,“ řekl Giesing loni na podzim CNBC.

Mezitím se spotřebitelé vyhnuli variabilním anuitám, jejichž výkonnost je obecně vázána přímo na akciový trh. Roční tržby ve výši 61.7 miliardy dolarů byly u těchto anuit nejnižší od roku 1995, řekl Limra.

I když je nepravděpodobné, že souběh faktorů v roce 2022 – jako jsou velké ztráty na akciích a dluhopisech a rychle rostoucí úrokové sazby – bude v blízké budoucnosti přetrvávat, demografické trendy včetně odchodů do důchodu baby boomu podporují dlouhodobý růstový potenciál prodeje anuit, řekl Giesing. Průměrnému kupujícímu je kolem 63 let, řekl.

Anuity nemusí mít podle finančních poradců smysl pro každého.

Poradci při sestavování finančních plánů často doporučují některé méně používané typy anuit: okamžitou anuitu s jednou prémií nebo anuitu s odloženým příjmem.

Jsou pro důchodce, kteří hledají zaručený příjem podobný důchodu každý měsíc po celý život. Výplaty z okamžitých anuit začínají hned, zatímco výplaty z důchodů s odloženým příjmem začínají později, třeba v 70. nebo 80. roce důchodce.

Tyto platby, spojené s dalšími garantovanými zdroji příjmů, jako je např O sociálním zabezpečenípomoci zajistit, aby měl důchodce hotovost na pokrytí nezbytností, jako je hypotéka, služby a jídlo, pokud žijí déle, než se očekávalo, a jejich investice jsou vyčerpány nebo se snižují.

„Mám strach, že klientovi dojdou peníze? Pokud ano, tehdy přemýšlím o rentě,“ Carolyn McClanahanová, CFP a zakladatel Life Planning Partners se sídlem v Jacksonville na Floridě, řekl CNBC.

McClanahan, člen Rady poradců CNBC, nepoužívá jednorázové prémiové okamžité anuity ani anuity s odloženým příjmem u klientů, kteří mají více než dost peněz na to, aby mohli pohodlně žít v důchodu.

Anuity se stávají spíše preferenčními pro ty, kteří jsou někde uprostřed: klienti, kteří pravděpodobně, ale ne nutně budou mít dostatek peněz. Pro ně je to spíše emocionální kalkul: Nabídne větší zaručený příjem klid?

Různé kategorie anuit samozřejmě přicházejí s kompromisy.

Jednorázové okamžité anuity a anuity s odloženým příjmem jsou relativně snadno pochopitelné ve srovnání s jinými kategoriemi, uvedli poradci. Kupující předá pojistiteli jednorázovou částku, která pak kupujícímu garantuje určitou měsíční splátku počínaje dneškem (okamžitá anuita) nebo později (renta s odloženým příjmem).

Nabízejí i důchodci největší třesk pro jejich peníze ve srovnání s jinými typy anuit, podle poradců a odborníků na pojištění.

Je to proto, že nepřicházejí se zvonky a píšťalkami, které stojí kupující peníze.

"Čím lepší je anuita, tím vyšší jsou základní poplatky," řekl McClanahan. "A spousta lidí nechápe ta omezení." Je důležité vědět, co kupujete.“

Spotřebitelé si například mohou koupit variabilní a indexované anuity s určitými funkcemi – známými jako „zaručené životní benefity“ – které dávají kupujícím na výběr mezi celoživotním příjmem nebo likviditou (tj. část svých peněz zpět), pokud potřebují peníze brzy nebo ne. déle chtějí svou investici. Tyto výhody jsou také obecně spojeny s vyššími náklady, stejně jako omezeními a dalším drobným písmem, které může být pro spotřebitele obtížné pochopit, uvedli poradci.

Naproti tomu spotřebitelé nemohou získat zpět svou jistinu, když si koupí jednorázové prémiové okamžité anuity nebo anuity s odloženým příjmem. To je jeden z pravděpodobných důvodů, proč je spotřebitelé nekupují tak rychle, navzdory jejich efektivitě příjmu, řekl Giesing.

Jednorázová prémiová okamžitá anuita tržby byly v roce 9.1 2022 miliardy dolarů a spotřebitelé nakoupili přibližně 2.1 miliardy dolarů anuit s odloženým příjmem, řekl Limra. Pro kontext, tato čísla jsou přibližně 12 a 53 prodejů odložených anuit s pevnou sazbou.

Anuity zaměřené na ochranu mohou mít smysl pro někoho, kdo je pět až deset let před odchodem do důchodu, kdo nemůže snést volatilitu investic a je ochoten zaplatit o něco vyšší náklady za stabilitu, řekl Baker.

Jejich hodnotová nabídka však nemusí dávat smysl pro všechny investory v době, kdy nyní mohou získat výnos přes 4 % z bezpečných aktiv, jako jsou krátkodobé americké státní dluhopisy (a 3-měsíční, 1 let a 2 letnapříklad), pokud budou držet tyto dluhopisy do splatnosti, řekl Baker. Tyto státní dluhopisy však nezaručují určitý tok příjmů jako anuity.