Když si investoři s příjmy koupí nemovitostní investiční fond (REIT), jednou z věcí, v kterou doufají, je, že akcie budou fungovat dostatečně dobře na to, aby společnost v průběhu let zvýšila svou čtvrtletní dividendu, čímž se zvýší investorův roční výnos.
Obvykle se dividendy zvyšují o 3 až 5 centů ročně a investoři jsou rádi, když je mohou získat stabilně. Například dividenda ve výši 1 USD na akcii s hodnotou 25 USD, která zvyšuje dividendu o 5 centů ročně, může za pět let proměnit 4% výnos na 5% výnos.
Ale co kdybyste v roce 2017 slyšeli, že si můžete koupit REIT, který vám za pět let poskytne 38% výnos z vaší kupní ceny? Je pravděpodobné, že byste si mysleli, že akcie se nakonec stanou gigantickou výnosovou pastí, jejíž cena se zhroutí na penny-stock status. Ale není tomu tak.
Seznamte se Inovační Společnost Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), specializovaná REIT se sídlem v San Diegu v Kalifornii založená v roce 2016. Innovative Industrial nakupuje, pronajímá a zpětně pronajímá komerční nemovitosti společnostem zabývajícím se konopím. Innovative Industrial Properties se na svých webových stránkách nazývá „Předním poskytovatelem realitního kapitálu pro regulovaný průmysl konopí“.
K 30. září měla společnost Innovative Industrial Properties portfolio 8.7 milionu pronajímatelných čtverečních stop ve 109 nemovitostech v 19 státech. Další dvě nemovitosti jsou ve výstavbě.
Všechny nemovitosti Innovative Industrial jsou pronajímány třikrát, což znamená, že nájemci platí daně, pojištění a údržbu. Průměrná délka pronájmu je 15.5 roku. A i když se specializuje na konopný průmysl, stále je dost diverzifikovaný v tom, že žádný nájemce nepředstavuje více než 14 % jeho celkového portfolia a žádný stát nepředstavuje více než 17 % jeho celkového portfolia.
Na začátku prosince 2017 měla společnost Innovative Industrial Properties cenu 18.90 USD a vyplácela čtvrtletní dividendu ve výši 25 centů na akcii, což představuje roční dividendu 5.2 %.
Innovative Industrial Properties je dnes na více než 114 USD se čtvrtletní dividendou ve výši 1.80 USD nebo 7.20 USD ročně. Výnos z původního nákupu akcií za 18.90 USD je nyní 38 %. Žádné zpětné rozdělení uměle nezvýšilo cenu akcií. Jak tedy k tomuto fenomenálnímu výnosu došlo?
Vše je o růstu tržeb a výdělku. V roce 2017 měly Innovative Industrial Properties tržby za čtvrté čtvrtletí pouze 2.28 milionu USD. Prostředky z operací (FFO) byly 18 centů na akcii. Ale každý rok od té doby Innovative Industrial Properties znásobily své příjmy a FFO, takže cena akcií rostla spolu s těmito nárůsty. Následující graf ukazuje mimořádný růst inovativních průmyslových nemovitostí ve čtvrtém čtvrtletí každého roku od roku 2017, s výjimkou roku 2022, který má zatím pouze tři čtvrtletní zprávy:
4. čtvrtletí/ ROK | PŘÍJMY | FFO |
2022 (3. čtvrtletí) | 70.88 milionu $ | $1.97 |
2021 | 58.94 milionu $ | $1.75 |
2020 | 37.09 milionu $ | $1.26 |
2019 | 17.67 milionu $ | $1.09 |
2018 | 4.78 milionů dolarů | $0.34 |
2017 | 2.28 milionů dolarů | $0.18 |
Přestože i ty nejznámější konopné akcie si od roku 2017 vedly špatně, Innovative Industrial Properties má jako jejich vlastník za tu dobu celkový výnos 622 % bez reinvestice dividend a 642 % s reinvesticí dividend.
Bude tedy tento masivní růst dividend pokračovat? Pokud bude FFO nadále růst, mohlo by to nadále generovat vyšší dividendy. Vrchol v dividendě však mohl nastat, protože výplatní poměr dividenda/FFO je nyní na 93 %.
Cena akcií, která v listopadu 274 dosáhla 2021 USD, nyní klesla asi o 58 % – navzdory pokračujícímu růstu příjmů a FFO. To dělá z Innovative Industrial Properties REIT, který by mohl i nadále generovat silné celkové výnosy.
Týdenní zpráva REIT: REIT jsou jednou z nejvíce nepochopených investičních možností, takže je pro investory obtížné odhalit neuvěřitelné příležitosti, dokud není příliš pozdě. Tým interního průzkumu nemovitostí společnosti Benzinga usilovně pracoval na identifikaci největších příležitostí na dnešním trhu, ke kterým můžete získat přístup zdarma, když se zaregistrujete Týdenní zpráva REIT společnosti Benzinga.
Nejnovější na Real Estate od Benzinga
Nenechte si ujít upozornění na vaše akcie v reálném čase – připojte se Benzinga Pro zdarma! Vyzkoušejte nástroj, který vám pomůže investovat chytřeji, rychleji a lépe.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investiční poradenství. Všechna práva vyhrazena.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html