Výkaz zisku a ztráty a zúčtování rozvahy

Pokud jde o elektromobily, Tesla je špičkou ve své třídě. V průběhu let vstoupily do prostoru elektromobilů další automobilky v naději, že z tohoto odvětví vydělají, a mnozí to udělali. S tímto přílivem konkurence analytici předpovídali zánik přilnavosti Tesly na trhu EV. Tyto předpovědi se však zatím nenaplnily.

Největším konkurentem Tesly, která v současnosti dělá vlny, je Rivian. Investoři akcie milují, ale stále pracují na zvýšení výrobní kapacity a zatím se nedostaly do zisku jako menší podnik. Znamená to ale, že byste se měli vyhýbat akciím Rivian?

Zde je přímé srovnání těchto dvou společností, které vám pomůže lépe pochopit, kam investovat své peníze.

Rivianova nedávná zpráva o výdělcích

Rivian (RIVN), výrobce elektrických pickupů, nedávno zveřejnil své netrpělivě očekávané výsledky za Q2.

Čistý počet nevyřízených rezervací modelu R1 byl k 98,000. červnu 30 asi 2022 2022 vozidel od zákazníků z celých Spojených států a Kanady. Průměrná denní míra objednávek ve druhém čtvrtletí roku XNUMX se ve srovnání s prvním čtvrtletím zvýšila.

První objednávka vozidla s elektrickým pohonem (EDV) od společnosti Amazon od Rivianu byla na 100,000 2022 vozidel. Amazon oznámil rozšíření svých EDV na míru do měst po celé zemi v červenci 2040. Spolupráce společnosti Rivian je zásadní pro cíl Amazonu dosáhnout do roku XNUMX čistých nulových emisí uhlíku.

Kromě toho byl Rivian schopen zdokonalit vlastnosti a uspořádání EDV díky úzké vývojové spolupráci zahrnující Amazon a jeho doručovací ovladače. Rivian tyto funkce zdokonalil během rozsáhlé série testovacích nasazení na začátku roku 2021.

Celkový počet vozidel Rivian vyrobených v roce 2022 se ke konci druhého čtvrtletí pohybuje kolem 8,000 2022. Společnost Rivian navíc zopakovala, že společnost je na dobré cestě ke splnění své projekce produkce pro rok 25,000, která má dosáhnout XNUMX XNUMX čistých vyrobených jednotek.

Tržby ve druhém čtvrtletí činily 364 milionů dolarů. Nicméně se nepředpokládalo, že Rivian bude ziskový ve druhém čtvrtletí roku 2022 a zveřejnil upravený deficit ve výši 1.62 USD na akcii. Společnost Rivian zakončila druhé čtvrtletí roku 2022 s více než 15.4 miliardami dolarů v hotovosti, peněžních ekvivalentech a vázaných penězích.

Tesla Powerhouse EV Dominance

S důrazem na udržitelná energetická řešení je Tesla největší světovou EV firmou. Zakladatelem Tesly je Elon Musk, který společnost založil v roce 2003. Každý výrobce usiluje o Teslu v automobilovém průmyslu, což není překvapivé vzhledem k tomu, jak rychle Tesla vyrostla v plakátové dítě pro elektrifikaci.

Analytici již dříve tvrdili, že stávající výrobci automobilů by brzy získali podíl Tesly na trhu EV a snížili její celosvětovou nadvládu. Po mnoho let Tesla dominuje průmyslu elektrických vozidel ve Spojených státech. Analytici však předpokládají, že dominance Tesly na trhu se sníží, jakmile na americký trh vstoupí noví konkurenti EV.

V současné době je americký trh EV stále silně závislý na Tesle. Míra objednávek automobilky výrazně vzrostla v několika regionech Spojených států kvůli nedávnému prudkému nárůstu cen plynu. Výsledkem je, že Tesla zvyšuje produkci ve svém závodě ve Fremontu a zahajuje provoz ve své Gigafactory v Texasu. Zatímco část dodatečné výroby je určena na export, Tesla stále očekává expanzi ve Spojených státech.

Nová registrační čísla dále odhalují, že Tesla nadále s velkým náskokem dominuje americkému trhu s elektromobily. V prvním čtvrtletí roku 2022 Tesla prodala přibližně 564,000 254,695 vozů, zatímco ve druhém čtvrtletí jich prodala přibližně XNUMX XNUMX, čímž výrazně překonala konkurenci, jako je Rivian.

Tesla vs. Rivian: Trendy tržeb a tržeb

Rivian

Rivian vyrobil 4,401 4,467 automobilů a dodal 2022 364 během druhého čtvrtletí roku 2, přičemž tržby vydělaly 704 milionů dolarů. Ve XNUMX. čtvrtletí Rivian také vytvořil záporný hrubý zisk ve výši XNUMX milionů USD kvůli vysokým mzdovým a režijním nákladům. Tyto náklady vznikají, protože Rivian vyrábí vozidla na nízkých úrovních na výrobních linkách určených pro větší objemy.

Tato dynamika bude krátkodobě přetrvávat. Přesto, jak jsme již dříve viděli, společnost očekává posílení, protože úrovně výroby rostou rychleji než budoucí růst cen práce a režijních nákladů.

Růst režijních a mzdových výdajů snížil hrubý zisk o 301 milionů USD ve druhém čtvrtletí roku 2022. Rivian očekává, že tyto prvky budou i nadále negativně ovlivňovat provozní výkonnost.

V průběhu celého čtvrtletí ovlivňovaly inflační tlaky náklady podniku na materiál, což společnost věří, že bude mít i nadále vliv. Celkové provozní výdaje ve druhé polovině roku 2022 vzrostly na více než 1 miliardu USD, což je nárůst z 580 milionů USD ve stejném období předchozího roku.

Také ve 2. čtvrtletí roku 2022 zaznamenala společnost Rivian nepeněžní kompenzační poplatek ve výši 229 milionů USD a náklady na odpisy a amortizaci ve výši 34 milionů USD v provozních nákladech.

Celkově investice do lidí, vybavení a iniciativ vozidel představovaly většinu meziročního nárůstu provozních výdajů společnosti Rivian ve druhém čtvrtletí roku 2022. Náklady na výzkum a vývoj ve druhém čtvrtletí roku 2022 činily 543 milionů USD, což je nárůst z 394 milionů $ za stejné období loňského roku.

V důsledku těchto vyšších provozních nákladů činila celková ztráta Rivians za 2. čtvrtletí více než 1.7 miliardy dolarů, což je nárůst z 580 milionů dolarů ve stejném období loňského roku.

Tesla

Ve druhém čtvrtletí roku 2022 Tesla vydělala 2.3 miliardy $ v čistém příjmu GAAP a 2.6 miliardy $ v non-GAAP čistém příjmu. Společnost také zaznamenala vzrušující úspěchy v některých svých novějších závodech.

Gigafactory Berlin-Brandenburg dosáhla významného milníku, když vyrobila více než 1,000 4680 automobilů za jediný týden, přičemž si během čtvrtletí udržela kladný hrubý zisk. Tesla dodala první vozidla vybavená XNUMX články a strukturálními dobíjecími bateriemi klientům ve Spojených státech ze svého závodu v Austinu.

Aby Tesla maximalizovala výkon, nadále investuje do růstu výrobní kapacity. Energetický sektor společnosti zaznamenal ve 2. čtvrtletí rovněž významný pokrok, přičemž zvýšené objemy a vynikající jednotková ekonomika vedly k historicky vysokému hrubému zisku. Navíc spotřebitelská poptávka po skladovacích položkách Tesly nadále převyšuje rychlost výroby.

Ve druhém čtvrtletí se celkové tržby společnosti meziročně zvýšily o 42 % na 16.9 miliardy USD. Provozní příjem Tesly se ve druhém čtvrtletí meziročně zvýšil na téměř 2.5 miliardy dolarů, což vedlo k 2% provozní marži.

Porovnání rozvahy Rivian a Tesla

Veškerá oběžná aktiva Rivianu byla ve druhém čtvrtletí roku 15.7 oceněna na přibližně 2022 miliardy USD, zatímco jeho celková dlouhodobá aktiva byla 4.4 miliardy USD. Ve 2. čtvrtletí činily celkové krátkodobé závazky Rivianu 1.7 miliardy USD, zatímco jeho celkové dlouhodobé závazky činily 1.4 miliardy USD. Celý kapitál investorů je 1.6 miliardy dolarů.

Na druhou stranu hotovost, peněžní ekvivalenty a relativně krátké obchodovatelné cenné papíry Tesly na konci čtvrtletí vzrostly ve druhém čtvrtletí o 902 milionů USD na 18.9 miliardy USD. Nárůst byl způsoben především volným peněžním tokem ve výši 2 milionů USD, který byl mírně kompenzován splátkami úvěru ve výši 621 milionů USD.

Ke 2. čtvrtletí Tesla převedla přibližně 75 % svých bitcoinových transakcí na hotovost. Konverze přidaly do rozvahy ve druhém čtvrtletí 936 milionů USD.

Předpovědi analytiků

Rivian Automotive Inc. má podle 50 analytiků, kteří poskytují odhady cen za 83 měsíců, konsensuální cenový cíl 27 USD, s vysokým odhadem 15 USD a nízkým odhadem 12 USD. Střední odhad je o +53.61 % vyšší než předchozí cena 32.55 USD.

36 analytiků, kteří poskytují 12měsíční cenové projekce pro Teslu, má konsensuální cíl 1,000 1,580 $, s vysokou hodnotou 250 12.36 $ a nízkým odhadem 890 $. Konsensuální odhad odráží +XNUMX% nárůst oproti předchozí ceně XNUMX USD.

Sečteno a podtrženo na Rivian a Tesla

Mezi 42 dotázanými finančními analytiky převládá názor na nákup akcií Tesly. Společnost si udržela stabilní nákupní rating díky vynikajícímu výkonu Tesly v první polovině roku 2022, kdy dosáhla vyšších tržeb a čistého zisku.

Rivian na druhé straně vykázal ve druhém čtvrtletí roku 1.7 čistou ztrátu 2022 miliardy dolarů, což je nárůst ze ztráty 580 milionů dolarů v předchozím roce. Tyto významné ztráty ve 2. čtvrtletí byly způsobeny především vyššími provozními náklady.

Abych to shrnul, Rivian je tam, kde byla Tesla před pěti až deseti lety. Ale jen čas ukáže, zda budoucí ziskovost a cena akcií Rivianu bude mít podobný výkon jako Tesla.

Aby bylo možné profitovat z akcií společností Rivian, Tesla a elektrických vozidel, je AI technologií volby a Q.ai zbavuje investice dohadů.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 50 $.