8.8% platební fond bude stoupat v roce 2023

At Insider CEF, zaměřujeme se na získání silných 8%+ výnosných uzavřených fondů, které jsou se sídlem zde v USA. I naše mezinárodní výběry mají v Americe pevnou základnu!

Nepořádek v roce 2022 potvrdil tuto strategii a pomohl ochránit naše dividendy před mnoha nepořádky za americkými hranicemi, jako je kolabující ekonomika Spojeného království, pokračující odstávky COVID-19 v Číně a samozřejmě Rusko pokračuje v stíhání své opovrženíhodné invaze na Ukrajinu.

Jistě, Amerika není ostrov: všechny tyto problémy mají dominový efekt i na naši ekonomiku. Nemluvě o Fedu, který zvyšuje sazby rychleji než téměř kterákoli jiná centrální banka na světě.

Naše ekonomika si nicméně i nadále vede slušně, s historicky nízkou nezaměstnaností a stabilními institucemi (jak se budeme hádat s Fedem, myslím, že se shodneme na tom, že is rozhodování na základě dat – ať už jde o přesně údaje jsou předmětem diskuse). Jiné země (koukám na tebe, Spojené království) se nemohou pochlubit relativní stabilitou, kterou nyní máme.

Pojďme si projít důvody, proč to uděláme pokračovat abychom zaměřili naši investiční strategii CEF na Ameriku, když se kalendář překlopil do roku 2023. Poté budeme diskutovat o „celoamerickém“ CEF s výnosem 8.6 %, který má dobrou pozici pro zisky.

Zvýšení sazeb Fedu: Pravděpodobně jsme ke konci blíž než na začátku

Samozřejmě, že největším příběhem pro americké akcie byl letos Fed. S nejagresivnějším zvyšováním sazeb za několik generací vyvolal Jay Powell & Co. oprávněné obavy, že jsou příliš agresivní a způsobí recesi.

Vezměte si, že v roce 2022 sazby vzrostly prakticky z nuly na 3 % a očekává se, že budou dále růst až do února 2023, kdy dosáhnou vrcholu na 4.5 %. V tomto okamžiku se zdá, že Fed pravděpodobně ponechá sazby na stabilní úrovni.

Očekává se, že sazby se brzy sníží

Jsou zde dvě dobré zprávy: první je, že do února zbývají pouhé čtyři měsíce, a za druhé, stabilní sazby jsou skvělé pro akcie, zvláště poté, co následují řadu nárůstů.

Naposledy se sazby ustálily na konci roku 2018, akcie vyletěly za půl roku o 18 %, což je pro nás v roce 2023 dobré znamení.

Výdělky: Nízká očekávání by mohla vést k oživení trhu

Výsledková sezóna přináší další důvod k optimismu – a ne proto, že zisky společností budou vysoké. Právě naopak.

Podle údajů FactSet vydalo 65 společností ve třetím čtvrtletí negativní výhled na zisk, což je více než průměrný počet firem, které takové varování vydaly za posledních pět let. To ukazuje, že špatná výdělková sezóna je z velké části zapečená.

V důsledku toho bude každá firma s byť sebemenšími pozitivními zprávami pravděpodobně odměněna skokem v ceně akcií. A je tu jedna zvláštní zvláštnost amerických firem, díky které je tento vzestup pravděpodobnější: dolar.

Zatímco jen málo firem zatím vykázalo zisky v tomto čtvrtletí, jak můžete vidět v grafu výše, polovina z nich uvedla silný dolar jako zápor pro svůj konečný výsledek, protože silný dolar snižuje hodnotu prodejů uskutečněných v zámoří.

I když to zní jako negativum, mnoho analytiků má tendenci odmítat neuspokojivé zisky, když jsou způsobeny kolísáním měnových kurzů, protože tyto fluktuace bývají nestálé a nejsou relevantní pro fundamentální sílu podniku. Zkombinujte to s již tak nízkými očekávanými výdělky a máme připraveno několik překvapivě dobrých zpráv v následujících týdnech.

To je mimochodem velký důvod, proč někteří analytici již signalizovali, že americkým akciím pravděpodobně dojde k oživení, zejména poté, co výsledková sezóna zasáhne naplno.

Očekává se, že firmy, které jsou více vystaveny mezinárodním výnosům, jako jsou společnosti v komunikačních službách a IT, zaznamenají nejsilnější růst, jak můžete vidět v grafu výše.

„Celoamerický“ CEF platící 8.8 % naladěný na nejsilnější akcie roku 2023

Trhy jsou samozřejmě nestálé a oživení může přijít pozvolna – dokud příjmy za čtvrté čtvrtletí nevyjdou řekněme začátkem příštího roku, nebo dokud Fed nezačne vyrovnávat zvyšování sazeb (což se také očekává začátkem příštího roku, jak jsme již uvedli dříve). ).

Ať tak či onak, nyní je ten správný čas vybrat si akciové fondy CEF s vysokými výnosy – zejména fond jako 8.8% All-Star Growth Fund Liberty (ASG).

ASG je vychýlena směrem ke dvěma sektorům, které analytici vnímají nejvíce: komunikační služby a IT, přičemž hlavní podíly zahrnují SPS Commerce (SPSC
PSC
), výrobce cloudového softwaru pro správu dodávek; pojišťovatel UnitedHealth Group
UNH
(UNH), jejíž jednotka Optum, která poskytuje více než polovinu příjmů UNH, dodává špičkové technologie pro zefektivnění zdravotní péče; a Microsoft
MSFT
(MSFT), které není třeba představovat.

Klíč k úspěšnému investování CEF – as Insider CEF členové dobře vědí – je diskont fondu k čisté hodnotě aktiv (NAV), což je jedinečné měřítko pro CEF, které nám ukazuje, kde se fond obchoduje ve vztahu k hodnotě svého portfolia (nebo NAV). Jinými slovy, toto číslo může okamžitě řekněte nám, zda je CEF levný nebo drahý.

Právě teď se ASG obchoduje s mírnou 0.6% slevou, což nezní jako obchod. Ale u slev je kontext vším. A v posledním roce se ASG obchodovalo v průměru premium o 5 % – i přes téměř rok trvající výprodej, se kterým jsme se potýkali.

Jinými slovy, tento je vymytý, i když drží akcie, u kterých je pravděpodobné, že se příští rok odrazí a výtěžek vysokých 8.8 %. To je signál, že nyní je čas na nákup, protože tato neobvyklá sleva nám poskytuje určitou míru bezpečí, zatímco sbíráme 8.8% výplatu ASG a čekáme, až začne další růst trhu.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné