100 nejlepších amerických akcií se střední kapitalizací, včetně podhodnocené uhelné zásoby s 18% výnosem

Tento rok byl hrubým probuzením pro investory zvyklé na 13 let zisků, kam se podívali. Od začátku roku klesl index S&P 500 o 18 % a technologický akciový index Nasdaq Composite klesl o 31 %. Existují však oblasti útočiště a několik známých sběračů akcií se vrací k základům a hledá přehlížené společnosti se střední tržní kapitalizací v defenzivních odvětvích, kterým se během výprodeje dařilo relativně lépe.

Forbes ' roční seznam Nejlepší americké společnosti střední velikosti je plná desítek podhodnocených společností v oblastech, jako je energetika nebo kovy a těžba, které těžily z vysokých cen komodit a odměňovaných investorů, kteří byli dlouho trestáni za to, že se vyhýbali růstovým akciím obchodujícím za vysoké násobky. Energetika je již dva roky po sobě nejvýkonnějším sektorem S&P a mnozí hodnotoví investoři očekávají další zisky, pokud společnosti zodpovědně použijí své zisky z letošních vysokých cen ropy.

„Energetické akcie jsou za to, co aktuálně vydělávají, velmi, velmi levné,“ říká Hunter Noble, portfolio manažer fondu Mid-Cap Value společnosti Hotchkis & Wiley v hodnotě 509 milionů USD, který letos do listopadu vzrostl o 7 %. „Možná nejatraktivnější je, že máme manažerské týmy, které se poprvé v historii tohoto odvětví skutečně zaměřují na navracení kapitálu akcionářům prostřednictvím zpětných odkupů a dividend, na rozdíl od snahy využít veškerý peněžní tok k tomu, aby šel ven a rozvíjel další zdroje. .“

O letošních Vánocích by se vám poštěstilo dostat od Ježíška do punčochy hroudu uhlí, nebo spíše zásoby uhlí. Na skladě č. 1 Forbes ' mid-cap list je staromódní uhelná těžební společnost se sídlem v St. Louis Arch Resources
OBLOUK
, která provozuje čtyři doly v Západní Virginii a tři termální doly ve Wyoming's Powder River Basin a Colorado. Společnost Arch Resources, založená v roce 1969, odpovídala za 12.4 % produkce uhlí v USA v roce 2021, podle US Energy Information Administration, druhá za konkurentem Peabody Energy.BTU
.

Mezinárodní energetická agentura očekává, že se celosvětová poptávka po uhlí zvýší letos dosáhnout rekordu, s polovinou světové poptávky pochází z Číny, což vyvolává obavy ochránců životního prostředí, ale těží uhelné těžaře zisky. Futures na uhlí Newcastle, srovnávací hodnota pro komoditu založená na ceně uhlí naloženého na terminálu Newcastle Coal v Austrálii, se letos zdvojnásobily na historická maxima na více než 400 USD za tunu.

Společnost Arch Resources vygenerovala za 3.4 měsíců končících 12. červnem tržby 30 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 108 %. Letos na jaře schválila program zpětného odkupu akcií ve výši 500 milionů dolarů a v prvních třech čtvrtletích roku vyplatila polovinu svého volného peněžního toku v dividendách ve výši 24.86 dolaru na akcii. Její akcie letos vzrostly o 55 % na 142 USD za akcii, což představuje ohromujících 18 % za poslední rok.

„Tuto podstatnou dividendu – první v rámci našeho obnoveného programu návratnosti kapitálu – vnímáme jako silný důkaz mimořádného potenciálu společnosti Arch generovat peníze, což zase připravuje půdu pro další významné platby v nadcházejících čtvrtletích,“ uvedl generální ředitel Paul Lang při oznámení prvního čtvrtletní dividenda, která 21. dubna posunula akcie nahoru o 26 % za jeden den.

Rok boomu pro komodity pomohl také řetězci čerpacích stanic Murphy USA
MUSA
stoupnout na třetí místo v našem seznamu z 52. místa v loňském roce. Podnik, který provozuje 1,679 27 čerpacích stanic a obchodů, většinou vedle Walmarts ve XNUMX státech, byl vyčleněn z Murphy Oil.MUR
v roce 2013. Bere nižší marži na plyn než konkurenti, sází na to, že její stálý provoz a prodej alkoholu a cigaret s vyšší marží to více než vynahradí, a zákazníci, kteří si více uvědomují náklady, dosáhli v tomto roce vyššího objemu. Její tržby za posledních 48 měsíců vzrostly o 12 % na 22.8 miliardy USD.

„Snaží se nabídnout nižší ceny a větší objem,“ říká analytik Raymond James Bobby Griffin. "Je těžké přejít z vysoké ceny na nízkou, protože se musíte vzdát marže a doufat, že objem přijde, takže pro konkurenty je to velmi obtížný model k replikaci."

Jedna pozoruhodná akcie v horní části seznamu je č. 14 Světová zápasová zábava
WWE
, který se letos dostal do titulků, když Zveřejnil Wall Street Journal slavný předseda představenstva a generální ředitel Vince McMahon zaplatil 12 milionů dolarů čtyřem ženám v dohodách o mlčenlivosti, aby umlčel obvinění ze sexuálního zneužívání. McMahon odstoupil v důsledku zprávy, což vyvolalo spekulace, že společnost bude prodána.

Díky skandálu společnost nepřeskočila, protože generuje rekordní příjmy a zisky, které vedou k opětovnému projednání smluv o televizních právech v příštím roce. Podle analytika Cannonball Research Vasilije Karasyova investoři očekávají, že se podmínky obchodu pro příští pětiletý cyklus po vypršení platnosti současných dohod s USA Network a Fox Sports v roce 70 zvýší o více než 2024 %. Více než 4 miliony lidí stále sledují tři pravidelné týdenní programy WWE, což je daleko od 20 milionů v roce 2000, ale stále je to mnohem více než většina obsahu napsaného v síti v éře přestřižení kabelů, a sítě za tyto bulvy platí prémii.

Akcie WWE byly během vyjednávání o mediálních právech vždy kolísavější a během posledního cyklu mezi koncem roku 2017 a koncem roku 2018 se zčtyřnásobily, než v následujících dvou letech klesly o více než polovinu. Nyní se přibližuje svým maximům z roku 2018 s letošním ziskem 48 %.

"Vzrušení má tendenci narůstat až do oznámení," říká Karasyov. "Společnost bude muset zvládnout vzrušení, protože jednání ještě ani nezačala."

Zbytek seznamu zahrnuje akcie jako Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
a Coca-Cola konsolidovaná (COKE)– Společnost pro plnění Coca-Coly. Forbes prověřila více než 1,000 2 společností s tržní hodnotou mezi 10 miliardami a 100 miliardami USD pomocí údajů z Factset, aby seřadila 12 nejlepších společností. Žebříček je založen na růstu výdělků, růstu tržeb, návratnosti vlastního kapitálu a celkové návratnosti akcií za posledních pět let, přičemž větší váha je věnována údajům za posledních XNUMX měsíců.

Klikněte zde zobrazíte úplný seznam nejlepších amerických středně velkých společností.