Akcie Amazonu jsou navzdory obavám z cloudu stále „přesvědčivou příležitostí“, říká JPMorgan

Přesto se zdá, že Amazon má dobrou pozici pro sekulární růst a tato část podnikání má „dobrou pozici,“ řekl Anmuth.

„V mnoha případech AWS pomáhá zákazníkům přejít na nižší úrovně úložiště nebo úrovně instancí a zároveň využívá své vlastní čipy Graviton, které poskytují lepší cenový výkon a zajišťují vyšší marže pro AWS díky lepší optimalizaci,“ pokračoval. "AWS také ceny většinou v USD a úzce spolupracuje s mezinárodními zákazníky, kteří nyní zaznamenávají výrazné zvýšení cen souvisejících s měnou."

Takové iniciativy "pravděpodobně povedou v blízké budoucnosti k určitým cenovým ústupkům, ale také k lepším vztahům se zákazníky z dlouhodobého hlediska," řekl Anmuth.

Bude také sledovat trendy zisku AWS. „Do budoucna doufáme, že po náročném období výstavby – a pomalejším růstu využití – může AWS brzy zpomalit investice do datových center a infrastruktury,“ napsal.

Viz také: 5 důvodů, proč se akcie Meta nyní podle JPMorgan vyplatí koupit

Anmuth poznamenal, že existuje také tlak na maloobchodní část podnikání, ale Amazon má páky, které mohou zatáhnout.

Po čtvrtém čtvrtletí by „zlepšení úrovně zásob a rychlejší dodávky měly pomoci zvýšit poptávku,“ řekl, a srovnání se v roce 2023 zjednoduší a připraví půdu pro opětovné zrychlení růstu maloobchodních tržeb.

Společnost může dosáhnout pokroku, pokud jde o zisk. Zatímco Anmuth ve své nejnovější zprávě pro klienty snížil své odhady provozního příjmu pro rok 2023 o 21 %, napsal také, že Amazon by měl v průběhu roku zaznamenat zmírnění tlaku na plnění a mohl by ušetřit více peněz díky dalšímu snižování počtu zaměstnanců.

Všichni řekli, že ve své páteční zprávě snížil svůj cenový cíl na akcie Amazonu na 130 USD ze 145 USD, ačkoli řekl, že Amazon je pro investory stále „přesvědčivou příležitostí“ a že akcie hodnotí jako převážené.