Akcie Amazonu klesají po předpovědi o prázdninách a růstu cloudu, zisk zklamání; Tržní kapitalizace ve výši 150 miliard USD je ohrožena

„V průběhu třetího čtvrtletí jsme zaznamenali zmírnění růstu tržeb v mnoha našich podnicích a také zvýšený protivětrný vliv v cizích měnách… a očekáváme, že tyto dopady přetrvají během celého čtvrtého čtvrtletí,“ uvedl v konferenčním hovoru finanční ředitel Brian Olsavsky. Čtvrteční odpoledne. „Jak jsme to udělali v podobných dobách v naší historii, i my přijímáme opatření, abychom si utáhli opasek, včetně pozastavení náboru v určitých podnicích a zrušení produktů a služeb, kde se domníváme, že naše zdroje jsou lépe vynaloženy jinde.“

Akcie klesly až o 20 % v po-hodinovém obchodování bezprostředně po zveřejnění výsledků, poté, co uzavřely s 4.1% poklesem na 110.96 USD, ale zakončily prodloužené obchodovací období poklesem o 13 %. Ceny mimo pracovní dobu by mohly podle FactSet ukrojit z tržní kapitalizace Amazonu zhruba 150 miliard dolarů a poslat ji pod 1 bilion dolarů poprvé od března 2020, pokud by přetrvávaly i během páteční pravidelné obchodní seance.

Amazon oznámil svůj první čtvrtletní zisk v tomto roce za třetí čtvrtletí a snadno překonal očekávání analytiků pro období návratu do školy, které zahrnovalo první hlavní den společnosti v roce, ale zisky stále klesaly oproti loňskému roku. Manažeři vykázali za třetí čtvrtletí zisk ve výši 2.87 miliardy dolarů nebo 28 centů na akcii, což je pokles z 31 centů na akcii ve čtvrtletí minulého roku po očištění o Rozdělení akcií Amazonu 20 ku 1.

Tržby vzrostly na 127.1 miliardy USD ze 110.8 miliardy USD, uprostřed prognózy vedoucích pracovníků na 125 miliard USD až 130 miliard USD, ale mírně chybí očekávání analytiků; manažeři uvedli, že bez vlivu posilujícího dolaru by byly příjmy o 5 miliard dolarů vyšší. Analytici podle FactSet v průměru očekávali zisk 22 centů na akcii při tržbách 127.39 miliardy dolarů.

"V makroekonomickém prostředí se toho samozřejmě děje hodně a my vyrovnáme naše investice tak, aby byly efektivnější, aniž bychom ohrozili naše klíčové dlouhodobé strategické sázky," uvedl v prohlášení generální ředitel Andy Jassy. "Co se nezmění, je naše šílené zaměření na zákaznickou zkušenost a jsme si jisti, že jsme připraveni poskytnout zákazníkům skvělý zážitek v této vánoční nákupní sezóně."

Amazon hlásil čtvrtletní ztráty během první poloviny roku, z velké části kvůli rychlému poklesu po IPO jedné z jejích investic, Rivian Automotive Inc.
RIVN,
+ 0.17%.
Ale společnost se sídlem v Seattlu také hledali snížení nákladů poté, co utráceli divoce během prvních dvou let pandemie COVID-19 udržet krok s rostoucí poptávkou po svém internetovém obchodě a produktech cloud computingu Amazon Web Services.

Akcie Amazonu utrpěly tím, že čelí srovnání s horšími dny loňského roku, a učiní tak znovu během prázdnin, kdy budou čelit srovnání s téměř 12 miliardovým ziskem z investice Rivian, která klesla o více než 50 % ze své IPO ceny a stojí zhruba na pětině své nejvyšší ceny po IPO.

Objevily se úvahy, že Amazon bude se svou předpovědí o prázdninách opatrný, protože jeho pokusy o snížení nákladů narážejí na potřebu udržet svůj obří logistický provoz bez problémů. Společnost se chystá najmout 150,000 XNUMX pracovníků, aby zvládla prázdninovou sezónu, a nedávno oznámila zvýšení platů pro pracovníky s plněním úkolů.

„Na základě konsensuálních odhadů za 4. čtvrtletí se domníváme, že AMZN se pravděpodobně zmýlí tím, že bude konzervativnější, vzhledem k nejistému prostředí spotřebitelských výdajů,“ napsal v poznámce výkonný ředitel MKM Partners Rohit Kulkarni. „Domníváme se, že nedávno oznámené zvýšení mezd, vyšší krátkodobé amortizace nákladů na obsah (NFL a Lord Of Rings) a potenciálně větší slevy na zboží by mohly mít vliv na provozní marže ve 4. čtvrtletí.“

Operace elektronického obchodování Amazonu byly ve třetím čtvrtletí posíleny každoroční akcí společnosti Prime Day v červenci a společnost se pokusila tuto událost zopakovat v říjnu, ale analytici viděli druhý Prime Day jako méně úspěšný a potenciálně známkou slabosti.

„Rozhodnutí Amazonu uspořádat dva hlavní denní prodeje v jednom kalendářním roce vnímáme jako varovnou vlajku pro slabé prodeje e-commerce; v souladu s tím, že maloobchodníci obecně drží větší prodeje, když jsou jejich prodeje pod tlakem,“ napsal analytik DA Davidson Tom Forte v náhledu na zprávu Amazonu.

Ve třetím čtvrtletí – s prodejem zpět do školy a první akcí Prime Day – dosáhly čtvrtletní maloobchodní tržby v Severní Americe 78.84 miliardy USD, zatímco tržby v zámoří dosáhly 27.72 miliardy USD. Podle FactSet analytici v průměru očekávali 77.24 miliard dolarů a 29 miliard dolarů. Tržby v obou lokalitách byly z provozního hlediska již čtvrté čtvrtletí v řadě nerentabilní a ztratily celkem 2.88 miliardy dolarů.

Zisk Amazonu pochází z velké části z tučných marží jeho nabídky cloud computingu AWS, ale existují obavy, že se růst u cloudu po konkurenčním Microsoft Corp vyrovná.
MSFT,
-1.98%
oznámila zpomalení na začátku tohoto týdne a ve čtvrtém čtvrtletí vedla k dalšímu poklesu růstu. AWS ve třetím čtvrtletí poskytlo dostatečný zisk, aby překonalo ztráty v e-commerce, ale výsledkem byl nejnižší čtvrtletní provozní příjem Amazonu celkově od prvního čtvrtletí roku 2018, podle záznamů FactSet.

Názor: Cloudový boom se vrací na Zemi a to by mohlo být děsivé pro technologické akcie

"Probíhající makroekonomické nejistoty zaznamenaly nárůst u zákazníků AWS zaměřených na kontrolu nákladů a proaktivně pracujeme na tom, abychom zákazníkům pomohli s optimalizací nákladů, stejně jako jsme to dělali v průběhu naší historie, zejména v obdobích ekonomické nejistoty," řekl Olšavský ve čtvrtečním konferenčním hovoru. , než dodal, že růst tržeb poklesl do poloviny 20. let na konci období z celkového tempa 27.5 % za čtvrtletí.

„Přeneste si tuto prognózu do čtvrtého čtvrtletí, nejsme si jisti, jak se to bude vyvíjet, ale obecně je to náš předpoklad,“ řekl a naznačil, že Amazon očekává, že tempo růstu výnosů AWS ve čtvrtém čtvrtletí opět poklesne.

Dalším byznysem Amazonu s vyšší marží je reklama, která v posledních letech silně rostla, protože společnosti, které se snaží prodávat produkty na Amazonu, platí společnosti za to, že jejich produkty jsou uvedeny výše, když je spotřebitelé vyhledávají na platformě elektronického obchodu. Amazon vykázal za třetí čtvrtletí příjmy z reklamy ve výši 9.55 miliardy dolarů, oproti 7.61 miliardy před rokem a překonal průměrný odhad analytiků ve výši 9.48 miliardy dolarů.

Zdálo se, že výsledky rozšířily obavy do dalších společností elektronického obchodování a společností zaměřených na cloud. Wayfair Inc.
W,
+ 0.37%,
eBay Inc.
EBAY,
+ 0.71%
a Etsy Inc.
ETSY,
-0.48%
všechny akcie klesly zhruba o 5 % nebo více při obchodování mimo pracovní dobu, stejně jako poskytovatelé cloudového softwaru Snowflake Inc.
SNÍH,
-0.20%,
Společnost MongoDB Inc.
MDB,
-0.35%
a Datadog Inc.
DDOG,
+ 0.81%
Akcie Microsoftu klesly o 1.5 %.

Akcie Amazonu letos klesly o 33.5 %, jako index S&P 500
SPX,
-0.61%
klesl o 19.6 %.