Akcie Amazonu prolomily dlouhodobou podporu grafů a to nejhorší může ještě přijít

Za prvé, špatné zprávy. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
akcie dostaly od poloviny minulého týdne historický výprask. A pro pátou seanci za sebou akcie vymazaly brzký intradenní zisk alespoň o 1 % a propadly se do červených čísel.

V pátek vzrostla až o 3.5 % uprostřed dopoledne, než se prudce otočila a v odpoledním obchodování klesla o 0.3 % a zamířila k nejdelší sérii ztrát za tři roky. Během série se propadl o 26.1 %, což by byl nejhorší výkon za jakékoli osmidenní období od období, které skončilo 14. listopadu 2008.

Prudké oslabení cen přichází také v době negativního fundamentálního vývoje, jak společnost minulý týden uvedla neuspokojivé příjmy za třetí čtvrtletí a nepříznivý výhled na období prázdnin a řekl, že ano pozastavení náboru na firemní pozice zatímco sleduje výhled ekonomiky.

John Kosar, hlavní tržní stratég společnosti Asbury Research, řekl, že akcie se na dlouhodobých týdenních grafech dostaly pod klíčovou úroveň podpory na 102.53 USD.

Staré přísloví z Wall Street říká, že předchozí odpor, jakmile se zlomí, se často změní v podporu. Čím silnější je odpor při cestě nahoru, tím silnější je podpora při cestě dolů.

Myšlenka je taková, že když investoři prodají akcie za určitou cenu a akcie následně stoupnou nad tuto cenu a pak na ni spadnou, je pravděpodobnější, že titíž prodejci koupí akcie zpět.

Pro Amazon, podpora, na kterou Kosar odkazuje, pochází z pětiletého týdenního sloupcového grafu, přičemž každý sloupec zobrazuje otevřené, uzavřené a obchodní rozmezí týdne.

Úroveň 102.53 USD znamenala rezistenci na maximu za týden končící 7. zářím 2018, který byl podpořen o měsíc později, když akcie dosáhly vrcholu na 101.66 USD, než se propadly asi o 36 % na týdenní minimum 28 USD z 65.35. prosince. Odpor porazil další zotavení, když akcie dosáhly vrcholu na 101.79 USD v červenci 2019.

Odpor nakonec ustoupil v únoru 2020 a po počátečním období ústupu vyvolal rally, která v červenci 2021 vytáhla akcie až k rekordnímu uzavření.

Poté, co postpandemická rally odezněla, předchozí odpor prošel dvěma tvrdými testy podpory v květnu a červnu 2022, což vedlo k velkému skoku do srpna.

Ale poslední výprodej se ukázal jako příliš mnoho, než aby se dal zvládnout.

Po přerušení klíčové podpory „uvolňuje cestu k poklesu na 81.30 dolaru,“ řekl Kosar.

To je minimum za týden končící 20. března 2020, na vrcholu nejistoty a obav z pandemie COVID-19, a také na minimu poklesu před postpandemickou vlnou.

Nyní k dobrým zprávám.

K důležitosti této podpory se přidává rostoucí trendová linie, která začíná na týdenním minimu z ledna 2015 a spojuje se s minimem z ledna 2016, až těsně nad 81 USD.

Konvergence dvou různých typů podpory pravděpodobně dělá z této úrovně ještě silnější oblast podpory, než kdyby byly oddělené.

Třetí bod grafu může být kouzlo. Klíčový 61.8% Fibonacciho retracement vzestupného trendu stoupajícího z týdenního minima z ledna 2016 na týdenní maximum z července 2021 je zhruba na stejné úrovni.

Tato úroveň retracementu je založena na matematickém Fibonacciho poměru 1.618, který je také známý jako zlatý řez vzhledem k jeho převládání v přírodních systémech. Mnoho Fibonacciho následovníci na Wall Street věřte, že 61.8% retracement může fungovat jako důležitá úroveň grafu, protože pokud se zlomí, naznačuje to, že předchozí trend již není nedotčen. Přečtěte si více o významu Fibonacciho poměru v grafové analýze.

Úrovně „Fibo“ nejsou nutně oblastmi přirozené podpory, ale mohou fungovat jako orientační body, které mohou v době zvýšené nejistoty poskytnout investorům pohodlí. A čím více bodů v grafu se objeví na podobné úrovni, tím viditelnější se stanou pro potenciální kupce – zvláště když grafy ukazují býčí technické rozdíly.

Zatímco cena akcií Amazonu klesala, což vedlo k nižším maximům a nižším minimům, index relativní síly (RSI) v posledních několika měsících roste, což vede k vyšším maximům a vyšším minimům.

RSI je základním ukazatelem hybnosti, který se pokouší znázornit, jak se velikost nedávných poklesů srovnává s nedávnými zisky. Když RSI dosahuje vyššího minima, zatímco ceny klesají, naznačuje to, že medvědům odebírá stále více energie, aby tlačili ceny dolů, a býci budují sílu.

Býčí divergence viděná v týdenním grafu Amazonu by byla klasifikována jako nejsilnější, neboli divergence „třídy A“, jak je definováno CMT Associace.

Technické odchylky nejsou dobré nástroje pro načasování, protože mohou trvat dlouhou dobu, než se definitivně vyřeší. Ale mají tendenci se vyřešit ve směru technického indikátoru.

A mohou fungovat jako varování, aby se neprodávaly do bounce, pokud a když k němu dojde.