Amazon říká, že zisky by mohly zmizet a Apple bude ve 4. čtvrtletí čelit „významnému“ protivětru

Key Takeaways

• Amazon ve třetím čtvrtletí zvýšil tržby o 15 %, ale předpovídá, že jeho zisky by mohly být ve čtvrtém čtvrtletí nulové.
• Apple také očekává pokles tržeb ve 4. čtvrtletí, přičemž hlavní dopady pociťuje pokračující síla amerického dolaru.
• Negativní výhled způsobil další výprodej technologických akcií, přičemž cena akcií Amazonu během obchodování po pracovní době klesla až o 20 %.
• Navzdory očekávané krátkodobé volatilitě zůstává Big Tech atraktivní dlouhodobou možností pro investory, kteří alokují své prostředky správným způsobem.

Akciový trh je znám jako hlavní ukazatel celkového zdraví ekonomiky. Je to proto, že obecně, když veřejná společnost zveřejní své údaje za poslední čtvrtletí nebo rok, poskytne také pokyny, jak bude vypadat příští čtvrtletí nebo rok.

Kvůli tomuto cyklu se může výkon ceny akcií společnosti zdát trochu oddělený od finanční výkonnosti.

Pokud společnost předpovídá zisk na akcii ve výši 1 USD a poté o tři měsíce později oznámí zisk na akcii ve výši 1 USD, akcie se nemusí příliš hýbat. Tyto zisky mohou být skvělým výsledkem, ale akcie budou obecně oceněny na základě očekávání, že společnost dosáhne jejich čísel.

A pokud je předpověď i po kladném výsledku trochu klesající, akcie se mohou ve vztahu k této projekci pohybovat více než konkrétní čísla.

Takhle jsme skončili v bizarním světě, kde Amazon může zvýšit příjmy o 15 % oproti minulému roku a pak vidět pokles ceny akcií o téměř 20 %. Nebo jak ve stejný den může Apple oznámit čísla v podstatě přesně v souladu s prognózami a vidět růst ceny jejich akcií.

Akciový trh je právě teď obzvláště citlivý na předpovědi, protože všichni neustále bouchají o recesi. I když ještě nejsme (oficiálně), jsme v bodě, kdy pokud se to stane, každý generální ředitel a analytik na Zemi bude moci tvrdit, že to „nazvali“.

Bez ohledu na to, kdyby existovaly dvě společnosti, které by mohly poskytnout největší pohled na chování a očekávání spotřebitelů pro nadcházející rok, byly by to Amazon a Apple. Podívejme se, jak se jim dařilo ve 3. čtvrtletí, a analyzujme zprávy, které z jejich předpovědí vyplývají.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.

Prognóza zisku Amazonu byla zničena, ale cena akcií se propadla

Byl to příběh dvou čtvrtletí pro oznámení Amazonu, s poměrně pozitivním výsledkem pro 3. čtvrtletí zastíněným velmi pochmurným výhledem na 4. čtvrtletí.

Tržby za 3. čtvrtletí vzrostly o 15 % ve srovnání s tímto obdobím loňského roku, a přestože by to většina firem považovala za velkou výhru, pro Amazon se to nepočítalo, protože mírně zaostával za očekáváním analytiků. Konečné číslo za 3. čtvrtletí pro společnost byl 127.1 miliardy dolarů oproti prognózám z miliardy dolarů 127.46.

Tržby za Amazon Web Services zaostávaly za cílem ve výši 20.5 miliardy USD ve srovnání s odhadovanou hodnotou 21.1 miliardy USD, zatímco reklama předčila očekávání ve výši 9.55 miliardy USD oproti 9.48 miliardy USD.

Navzdory mírnému výpadku celkových příjmů zisk z akcie zaznamenal velký porážku na 0.28 USD oproti prognóze 0.20 USD.

Tato čísla sama o sobě téměř jistě neospravedlňují velký výprodej, při kterém se akcie Amazonu přes noc propadly téměř o 20 %, ale trhy vyděsily (slovní hříčkou zamýšlené slovní hříčky).

I když máme všichni v tomto ročním období náladu na něco děsivého, je jasné, že se to netýká investorů. Finanční ředitel Amazonu Brain Olsavksy uvedl, že „toto jsou neprobádané vody pro rozpočty mnoha spotřebitelů“ a že pravděpodobně zaznamenají výrazné zpomalení ve výdajích.

S tím, jak spotřebitelé bojují s pokračující vysokou inflací a prudce rostoucími cenami energií, je v bance potenciálně méně peněz na utrácení za nepodstatné věci.

Pokud jde o čísla, Amazon předpokládal, že tržby za čtvrté čtvrtletí přistanou mezi 4 miliardami a 140 miliardami dolarů, což je výrazně méně než předchozí odhady analytiků, kteří předpokládali silné prázdninové dny a konečná čísla v oblasti 148 miliard dolarů.

Ještě horší je, že zisk z těchto prodejů by mohl klesnout na 0 USD, přičemž Amazon navrhuje rozsah mezi nulou a 4 miliardami USD oproti prognózám analytiků ve výši 5 miliard USD ve čtvrtém čtvrtletí.

Negativní výhled zaznamenal pokles akcií Amazonu až o 20 % na trzích po pracovní době, i když se mírně zotavily a klesly o 13 %.

Apple prognózy nejsou tak hrozné, ale stále opatrné

Zatímco se zdá, že Amazon otočil číselník zkázy na 11, Apple se pohybuje kolem 7.5. Jejich příjmy vzrostly o 8 % ve srovnání s touto dobou loňského roku a dosáhly 90.1 miliardy USD oproti odhadu 88.9 miliardy USD. Zatím dobré zprávy.

Zvýšil se také zisk na akcii, který posílil o 4 % na 1.29 USD, což je mírně více než 1.27 USD, které předpovídali analytici.

Finanční ředitel Luca Maestri komentoval významný dopad silného amerického dolaru, když v důsledku toho připsal výnosům společnosti přibližně deset procentních bodů. S rostoucím americkým dolarem vůči většině hlavních světových měn se tržby z prodeje iPhonů a App Store z jiných částí světa, jako je Velká Británie a Evropa, převádějí zpět na méně amerických dolarů, což má dopad na konečný výsledek.

Maestri také uvedl, že „celkové meziroční výnosy společnosti se během prosincového čtvrtletí ve srovnání se zářijovým čtvrtletím zpomalí.“

To není skvělá zpráva, ale je to mnohem jemnější sdělení než projekce Amazonu, že jejich zisky ve čtvrtém čtvrtletí by mohly být úplně vymazány.

Očekává se, že zejména příjmy z počítačů Mac meziročně zpomalí, částečně kvůli skutečnosti, že ve 4. čtvrtletí 2022 nebude oznámena žádná nová řada. V loňském roce byly v říjnu uvedeny na trh Macbooky M1 Pro a M1 Max. k silnému výkonu divize Mac v předvánočním období.

I když se hovoří o tom, že nové verze těchto Macbooků budou vydány před koncem roku 2022, očekává se, že půjde spíše o jednoduché aktualizace beze změny designu, než o zcela nové stroje.

Střední výsledky vedly k utlumené reakci na cenu akcií. Zpočátku klesl o 5 %, ale zkrátil všechny tyto ztráty a po skončení obchodování skončil téměř o 1 %.

Jak mohou investoři přistupovat k technologiím právě teď

Big Tech byl za posledních pár let miláčkem portfolií většiny investorů. Došlo k rekordním cenám, rekordním ziskům a zdánlivě nikdy nekončícím zdrojům příjmů a růstu. To se teď všechno změnilo. S největší pravděpodobností ne navždy, ale investice do technologií již není případ házení šipky na prkno a vidění, jak vaše portfolio míří na Měsíc.

Technologický sektor zůstává nejdynamičtějším na světě a v dohledné budoucnosti bude i nadále motorem růstu globální ekonomiky. Díky tomu nyní vytváření zisků vyžaduje sofistikovanější přístup.

Podle našeho názoru je použití AI nejlepší způsob, jak toho dosáhnout. Nyní je prostě k dispozici příliš mnoho dat a informací na to, abychom je my lidé mohli včas posoudit a dešifrovat. Stejně jako mnoho aspektů našeho života, i my si můžeme pomoci pomocí technologie.

Používáme umělou inteligenci a strojové učení ke správě investičních sad pro investory, které jsou silně založeny na tržních segmentech nebo tématech. Pokud jde o techniku, máme své Nová technická sada, která se snaží investovat do nejlepších nápadů v oblasti technologií a každý týden znovu vyvažovat.

Umělou inteligenci používáme k předpovídání výnosů pro nadcházející týden ve čtyřech vertikálách. Velké technologické společnosti, malé technologické společnosti, technologické ETF a kryptoměny prostřednictvím veřejných trustů. Umělá inteligence se dívá na více sad dat, aby předpověděla návratnost a volatilitu pro každou z těchto vertikál, a poté automaticky znovu vyváží sadu s cílem dosáhnout každý týden nejlepších výnosů upravených o riziko.

Protože toto je a Základová sadainvestoři mohou také přidat Ochrana portfolia. Toto je další vrstva AI, která se zabývá citlivostí portfolia na různé typy rizik, jako je úrokové riziko, ropné riziko a celkové tržní riziko. S těmito informacemi pak automaticky implementuje sofistikované zajišťovací strategie, jejichž cílem je snížit celkovou volatilitu portfolia.

Je to jako mít vysoce placeného manažera hedgeového fondu přímo v kapse.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.